财务表现 - 公司2024年第二季度净销售额为16.432亿美元，同比下降1.0%[5] - 2024年第二季度净收入为1.842亿美元，同比增长21.1%[5] - 2024年上半年净销售额为32.459亿美元，同比增长0.7%[5] - 2024年上半年净收入为3.502亿美元，同比增长20.2%[5] - 2024年第二季度每股收益（稀释后）为0.68美元，同比增长21.4%[5] - 2024年上半年每股收益（稀释后）为1.30美元，同比增长20.4%[5] - 2024年第二季度现金股息支付为每股0.42美元，同比增长7.7%[5] - 2024年上半年现金股息支付为每股0.84美元，同比增长7.7%[5] - 2024年第二季度资本支出为1.303亿美元，同比增长9.9%[8] - 2024年上半年资本支出为1.303亿美元，同比增长9.9%[8] - 2024年第二季度营业利润为2.341亿美元，同比增长5.5%，特殊费用为180万美元，较2023年同期的1320万美元大幅减少[71] - 2024年第二季度稀释每股收益为0.68美元，同比增长21.4%，调整后稀释每股收益为0.69美元，同比增长15.0%[72] - 2024年第二季度毛利率为37.7%，同比提升60个基点，主要得益于成本节约计划[85] - 2024年全年净销售额预计同比下降2%至0%，其中外汇汇率不利影响为1%[77] - 2024年全年营业利润预计增长8%至10%，调整后营业利润预计增长3%至5%[79] - 2024年全年稀释每股收益预计为2.76至2.81美元，调整后稀释每股收益预计为2.80至2.85美元，同比增长4%至6%[82] - 2024年全年毛利率预计提升50至100个基点，主要得益于定价行动、产品组合优化和成本节约计划[78] - 2024年全年特殊费用预计为1500万美元，较2023年的6120万美元大幅减少[79] - 2024年全年来自非合并业务的收入预计同比增长中双位数百分比[81] - 截至2024年5月31日的六个月，公司毛利润增加4050万美元，同比增长3.4%，毛利率为37.6%，较2023年同期提升110个基点[86] - 2024年第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）增加320万美元，主要受广告和促销支出以及销售和营销成本增加的影响[86] - 2024年六个月的SG&A费用增加2870万美元，主要由于广告和促销支出、销售和营销成本增加以及研发投资增加[87] - 2024年第二季度特殊费用为180万美元，主要与GOE计划相关[88] - 2024年六个月的特殊费用为600万美元，其中460万美元与GOE计划相关，140万美元与EMEA地区制造设施的过渡相关[89] - 2024年第二季度所得税费用包括2020万美元的净离散税收优惠，主要与国际法律实体重组相关的递延税资产确认有关[93] - 2024年第一季度净收入为680.6百万美元，调整后净收入为727.3百万美元[127] - 2024年第一季度每股摊薄收益为2.52美元，调整后每股摊薄收益为2.70美元[127] - 2024年第一季度运营收入为963.0百万美元，调整后运营收入为1,024.2百万美元[127] - 2024年第一季度运营收入利润率为14.5%，调整后运营收入利润率为15.4%[127] - 2024年第一季度所得税费用为174.5百万美元，调整后所得税费用为189.0百万美元[127] - 2024年第一季度净销售额同比下降1.0%，按固定汇率计算下降1.0%[131] - 2024年第一季度调整后运营收入同比增长0.3%，按固定汇率计算增长0.4%[131] - 2024年全年净销售额预计同比下降2%至0%，按固定汇率计算下降1%至增长1%[132] - 2024年全年调整后运营收入预计同比增长3%至5%，按固定汇率计算增长4%至6%[132] - 2024年第一季度资本支出为130.3百万美元，预计全年资本支出约为290百万美元[137] - 公司2024年第二季度净收入为3.502亿美元，同比增长20.3%[8] - 公司2024年第二季度现金及现金等价物为1.663亿美元，较2023年同期增长30.5%[8] - 公司2024年第二季度库存为11.582亿美元，较2023年同期增长2.8%[7] - 公司2024年第二季度股东权益为53.542亿美元，较2023年同期增长5.3%[9] - 公司2024年第二季度资本支出为1.303亿美元，较2023年同期增长9.9%[8] - 公司2024年第二季度应付账款为12.103亿美元，较2023年同期增长8.1%[7] - 公司2024年第二季度长期债务为33.258亿美元，较2023年同期减少0.4%[7] - 公司2024年第二季度供应链融资计划下的应付账款为3.604亿美元，较2023年同期增长19.9%[15] - 公司2024年第二季度折旧和摊销为1.029亿美元，较2023年同期增长6.5%[8] - 公司2024年第二季度股息支付为2.255亿美元，较2023年同期增长7.8%[8] 特殊费用与成本节约 - 2024年前六个月，公司记录了600万美元的特殊费用，主要包括与全球运营效率计划相关的460万美元和与欧洲、中东及非洲地区制造设施过渡相关的140万美元[23] - 2023年前六个月，公司记录了4100万美元的特殊费用，主要包括与全球运营效率计划相关的3340万美元和与欧洲、中东及非洲地区制造设施过渡相关的220万美元[25] - 公司预计到2024年底，与英国制造设施整合相关的特殊费用将达到4000万美元，截至2023年11月30日已发生3600万美元[28] - 2024年前三个月，公司记录了180万美元的特殊费用，主要包括与全球运营效率计划相关的180万美元[22] - 2023年前三个月，公司记录了1320万美元的特殊费用，主要包括与全球运营效率计划相关的860万美元和与欧洲、中东及非洲地区制造设施过渡相关的130万美元[24] - 公司在2024年5月31日结束的三个月中记录了180万美元的特殊费用，主要包括与全球运营效率（GOE）计划相关的180万美元[22] - 公司在2024年5月31日结束的六个月中记录了600万美元的特殊费用，主要包括与GOE计划相关的460万美元和与EMEA地区制造设施过渡相关的140万美元[23] - 公司在2023年5月31日结束的三个月中记录了1320万美元的特殊费用，主要包括与GOE计划相关的860万美元、与EMEA地区制造设施过渡相关的130万美元以及美洲地区精简行动的320万美元[24] - 公司在2023年5月31日结束的六个月中记录了4100万美元的特殊费用，主要包括与GOE计划相关的3340万美元、与EMEA地区制造设施过渡相关的220万美元以及美洲和EMEA地区精简行动的540万美元[25] - 截至2023年11月30日，GOE计划的总成本约为4800万美元[27] - 公司在2024年5月31日结束的三个月中记录了与英国制造设施整合相关的80万美元的逆转费用[28] - 公司在2024年5月31日结束的六个月中记录了与英国制造设施整合相关的80万美元的逆转费用和220万美元的第三方费用[29] 外汇与利率风险管理 - 截至2024年5月31日，公司持有的外汇衍生品合约名义金额为9.396亿美元，较2023年11月30日的10.004亿美元有所减少[34] - 截至2024年5月31日，公司持有的外汇衍生品合约中，8249万美元为公允价值对冲，1147万美元为现金流对冲[34] - 公司使用外汇远期合约和货币互换来管理外汇风险，截至2024年5月31日，外汇远期合约的名义价值为9.396亿美元，未实现净亏损为660万美元[116] - 公司使用利率互换来管理利率风险，截至2024年5月31日，利率互换合约的名义价值为6亿美元，未实现净亏损为5380万美元[119] - 截至2024年5月31日，公司衍生工具的名义金额和公允价值分别为：利率合约名义金额600.0百万美元，公允价值53.8百万美元；外汇合约名义金额260.5百万美元，公允价值2.4百万美元；交叉货币合约名义金额722.1百万美元，公允价值27.1百万美元[38] 债务与信贷 - 截至2024年5月31日，公司维持了15亿美元的五年期循环信贷额度，该额度将于2026年6月到期[31] - 公司维持了一项5年期的15亿美元循环信贷额度，利率为Term SOFR加1.25%，最高利率为Term SOFR加1.75%[146] - 公司预计在未来一年内最大的债务偿还义务是2024年8月到期的7亿美元、利率为3.15%的票据[149] - 公司预计未来现金需求包括季节性营运资金需求、资本支出、利息支付、债务偿还和收购[149] - 公司预计通过现有现金、现金等价物、内部产生的资金以及现有信贷额度来满足未来的现金需求[150] - 截至2024年5月31日，公司持有5000万美元的364天循环信贷额度，以及15亿美元的五年期循环信贷额度[31] 养老金与退休福利 - 2024年5月31日，公司养老金和其他退休后福利费用的净收入为-0.2百万美元，其中服务成本为0.4百万美元，利息成本为9.3百万美元，计划资产预期回报为-9.9百万美元[50] - 公司在美国和部分海外地区设有固定收益养老金计划，并已冻结部分计划的未来福利累积[48] - 公司在美国、英国和加拿大的固定收益养老金计划已冻结，但员工保留截至冻结日期的累积福利[49] 股票期权与股权激励 - 2024年5月31日，公司股票期权和限制性股票单位（RSUs）的年度授予发生在第二季度，第一季度授予了约380,000股股票期权[52] - 2024年股票期权的加权平均授予日公允价值为17.63美元，2023年为19.35美元[53] - 2024年股票期权的风险自由利率范围为4.1%至5.5%，2023年为3.5%至4.9%[53] - 2024年股票期权的预期波动率为22.8%，2023年为21.8%[53] - 2024年5月31日，所有未行使期权的内在价值为4300万美元，当前可行使期权的内在价值为4140万美元[53] - 2024年5月31日，RSU（限制性股票单位）的未行使数量为549,000股，加权平均授予日公允价值为72.15美元[54] - 2024年5月31日，LTPP（长期绩效计划）的未行使数量为473,000股，加权平均授予日公允价值为81.55美元[55] 部门表现 - 2024年5月31日，公司消费者部门净销售额为9.045亿美元，运营收入为1.493亿美元[65] - 2024年5月31日，公司风味解决方案部门净销售额为7.387亿美元，运营收入为8660万美元[65] - 2024年5月31日，公司总净销售额为16.432亿美元，运营收入为2.359亿美元[65] - 2024年第二季度消费者部门销售额下降0.8%，主要受美洲和亚太地区销售下降的影响，部分被EMEA地区销售增长所抵消[98] - 2024年第二季度美洲地区消费者销售额下降1.6%，主要受价格管理和促销活动的影响[99] - 2024年第二季度EMEA地区消费者销售额增长5.0%，主要受有利的产品组合和定价行动的推动[100] - 2024年第二季度亚太地区消费者销售额下降4.8%，主要受中国需求放缓的影响[101] - 消费者业务部门在2024年5月31日结束的六个月内，营业利润率为17.8%，较2023年下降了20个基点[105] - 风味解决方案部门在2024年第二季度的销售额同比下降1.1%，按固定汇率计算下降1.4%[106] - 美洲地区风味解决方案部门在2024年第二季度的销售额同比下降0.2%，按固定汇率计算下降0.9%[107] - EMEA地区风味解决方案部门在2024年第二季度的销售额同比下降7.3%，按固定汇率计算下降8.2%[108] - APAC地区风味解决方案部门在2024年第二季度的销售额同比增长5.9%，按固定汇率计算增长10.3%[109] - 风味解决方案部门在2024年5月31日结束的六个月内，销售额同比增长1.2%，按固定汇率计算增长0.5%[110] - 风味解决方案部门在2024年第二季度的营业利润同比增长6.3%，营业利润率提升80个基点至11.7%[112] - 风味解决方案部门在2024年5月31日结束的六个月内，营业利润同比增长9.8%，营业利润率提升80个基点至10.4%[113] 现金流与流动性管理 - 2024年5月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为166.3百万美元，保险合约的公允价值为118.9百万美元，债券及其他长期投资的公允价值为0.3百万美元[45] - 2024年5月31日，公司长期债务的账面金额为4,112.4百万美元，公允价值为3,858.2百万美元，其中使用一级估值技术的公允价值为3,727.6百万美元，二级估值技术的公允价值为130.6百万美元[47] - 2024年5月31日，公司应收账款出售计划的未偿还金额为22.5百万美元，未汇给第三方金融机构的现金为5.5百万美元[42] - 公司通过无追索权应收账款出售计划管理流动性，截至2024年5月31日，已出售的应收账款金额为2250万美元，其中550万美元已收取但未汇给第三方金融机构[42] 其他综合亏损 - 2024年5月31日，公司累计其他综合亏损为3.876亿美元，其中外汇折算调整占3.007亿美元[62] 未来展望与风险 - 公司预计未来将继续面临通胀成本环境对业务的影响[155] - 公司预计未来将继续推动生产力改进和成本节约，包括与CCI和GOE计划相关的改进[155] - 公司预计未来将继续实施全球企业资源规划（ERP）系统的业务转型计划[155]