财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度和全年，摊薄后每股净收入分别为-0.06美元和-1.22美元，2022年同期为0.34美元和-0.63美元；摊薄后每股核心FFO分别为0.12美元和0.53美元，2022年同期为0.05美元和0.44美元；每股宣布股息分别为0.0525美元和0.1025美元，2022年无[5] - 2023年核心FFO每股增长至0.53美元，较去年增加20%；NOI年度增长17.6%，超过指引上限；NOI利润率从2022年的62%和2021年的57%提升至64%；同店多户混合净租金增长率本季度为5.0%，全年为9.3%；核心G&A较2022年降低13%；恢复季度股息，并在第四季度提高5%[8] - 2023年同店收入增长11.0%，超出原指引范围4 - 6%和调整后指引范围9 - 10%；同店费用增长0.4%，低于原指引范围4 - 6%和调整后指引范围2 - 3%；同店NOI增长17.6%，超出原指引范围4 - 6%和调整后指引范围14 - 15%[9] - 截至2024年2月20日，可用流动性约9500万美元；公司99.9%的债务已对冲或固定，总债务组合加权平均利率为4.5%，加权平均到期期限为3.7年[13] - 公司董事会宣布2023年第四季度普通股季度股息为每股0.0525美元，较上一次股息增加5%，并于1月10日支付[17] - 公司制定2024年指引范围，同店收入增长4.0 - 5.0%，同店费用增长5.0 - 6.0%，同店NOI增长2.5 - 5.0%，核心FFO每股0.48 - 0.53美元[18] - 截至2023年12月31日，公司总资产为32.41046亿美元，较2022年的39.20768亿美元有所下降[26] - 2023年第四季度总营收为7291.7万美元，2022年同期为6718.4万美元；2023年全年总营收为2.79859亿美元，2022年为2.33448亿美元[28] - 2023年第四季度总费用为1.06115亿美元，2022年同期为6855.4万美元；2023年全年总费用为3.10373亿美元，2022年为2.65663亿美元[28] - 2023年第四季度净亏损为574.6万美元，2022年同期净利润为4089.4万美元；2023年全年净亏损为1.12361亿美元，2022年为3488.5万美元[28] - 2023年第四季度可分配给普通股股东的净亏损为505.1万美元，2022年同期净利润为3187.1万美元；2023年全年可分配给普通股股东的净亏损为1.07265亿美元，2022年为5206.6万美元[28][31] - 2023年第四季度资金运营（FFO）为4772万美元，2022年同期为 - 64.7万美元；2023年全年FFO为2082.9万美元，2022年为8959.1万美元[31] - 2023年第四季度核心资金运营（Core FFO）为1162.6万美元，2022年同期为530.8万美元；2023年全年Core FFO为5389.3万美元，2022年为4430万美元[31] - 2023年摊薄后资金运营每股收益为0.47美元，2022年为 - 0.01美元；2023年摊薄后核心资金运营每股收益为0.53美元，2022年为0.44美元[31] - 2023年宣布的普通股每股股息为0.1025美元，2022年无[31] - 2023年第四季度基本加权平均流通股数为92240股，摊薄加权平均流通股数为100936股；2022年第四季度基本加权平均流通股数为91115股，摊薄加权平均流通股数为100417股[28][31] - 2023年第四季度核心FFO为1.1626亿美元，2022年同期为5308万美元；2023年全年核心FFO为5.3893亿美元，2022年为4.43亿美元[35] - 2023年第四季度核心AFFO为1.3895亿美元，2022年同期亏损85万美元；2023年全年核心AFFO为6.2493亿美元，2022年为1.2331亿美元[35] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3.2498亿美元，2022年同期为3.4473亿美元；2023年全年调整后EBITDA为15.0834亿美元，2022年为14.519亿美元[35] - 2023年末净债务为17.99318亿美元，2022年末为18.56328亿美元；2023年净债务与调整后EBITDA之比为11.9倍，2022年为12.8倍[35] - 2023年第四季度EBITDAre为7.4759亿美元，2022年同期为3.3636亿美元；调整后EBITDAre为3.7836亿美元，2022年为3.9591亿美元[38] - 2023年第四季度摊薄加权平均流通股为1.00936亿股，2023年12月31日普通股流通股为9222.9424万股[43][44] - 2023年7月公司签订6000万美元循环信贷安排和1.15亿美元定期贷款协议，10月已全额偿还；2024年2月赎回570万美元单位，另有1000万美元将在3月赎回[44] - 2024年1月12日，合资企业以约3000万美元总估值出售，公司净收益份额为600万美元[46] - 2023年第四季度公司偿还贷款240万美元[46] - 2023年四季度公寓租赁收入为5545.6万美元，较2022年同期增长418.1万美元，增幅8.2%；全年为2.16873亿美元，较2022年增长2160.6万美元，增幅11.1%[55] - 2023年四季度总物业收入为6149.7万美元，较2022年同期增长436.4万美元，增幅7.6%；全年为2.41078亿美元，较2022年增长2379.4万美元，增幅11.0%[55] - 2023年四季度可控费用为1172.9万美元，较2022年同期增长53.8万美元，增幅4.8%；全年为4455.8万美元，较2022年增长178.5万美元，增幅4.2%[55] - 2023年四季度不可控费用为1069.3万美元，较2022年同期减少147.6万美元，降幅12.1%；全年为4026万美元，较2022年减少140.9万美元，降幅3.4%[55] - 2023年四季度同店GAAP净营业收入为3907.5万美元，较2022年同期增长530.2万美元，增幅15.7%；全年为1.5626亿美元，较2022年增长2341.8万美元，增幅17.6%[55] - 截至2023年12月31日，公司有担保永久贷款本金余额为18.68983亿美元，较2022年的19.11488亿美元有所减少[58] - 公司总债务组合加权平均利率为4.5%，加权平均期限为3.7年，99.9%的总预估债务组合（合并和非合并）为对冲或固定利率[60] - 2023年公司总处置资产价值为6.603亿美元，涉及酒店、办公和土地等资产[64] - 2024年截至目前公司处置资产价值为4000万美元，包括土地和多户住宅资产[65] - 合资企业出售资产为公司释放约600万美元净收益[65] - 2023年第四季度净亏损5746美元，第三季度净亏损60250美元[66] - 2023年第四季度净营业收入（NOI）为85930美元，第三季度为42642美元[66] - 2023年全年总营收279859美元，2022年为233448美元[72] - 2023年全年总费用310373美元，2022年为265663美元[72] - 2023年全年净亏损112361美元，2022年为34885美元[72] - 2023年第四季度FFO为0.47美元，2022年为 - 0.01美元[75] - 2023年全年FFO为0.21美元，2022年为0.89美元[75] - 2023年第四季度Core FFO为0.12美元，2022年为0.05美元[75] - 2023年全年Core FFO为0.53美元，2022年为0.44美元[75] - 2023年和2022年三个月非房地产相关折旧和摊销分别为216美元和395美元，十二个月分别为1028美元和1328美元[71] - 2023年第四季度公司偿还贷款余额210万美元[78] - 2024年1月12日，合资企业以约3000万美元的总估值出售，公司的净收益份额为600万美元[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，运营单元达7681个，较2022年增长10.8%；实际入住率为94.4%，较2022年下降1.0%；同店单元为6691个，较2022年增长14.9%；同店入住率为94.4%，较2022年下降1.3%；同店混合租金增长率为5.0%，较2022年下降57.3%；每套房屋平均租金为3792美元，较2022年增长8.9%[7] - 房地产投资组合中，多户住宅NOI总计2.11676亿美元，商业NOI为639.6万美元，总NOI为2.18072亿美元[40] - 其他资产包括现金及现金等价物3467.3万美元、受限现金2657.2万美元、其他资产6219.8万美元，小计1.23443亿美元[40][41] - 非战略资产包括绑定合同下的资产1.39亿美元、估计土地价值2.14659亿美元，小计3.53659亿美元[40][42] - 截至2023年12月31日，运营投资组合有7,681套公寓，入住率94.4%，平均每户收入3,854美元，净营业收入53,238,000美元，债务余额2,411,012,000美元[46] - 商业资产可出租面积732,906平方英尺，2023年第四季度出租率73.8%，净营业收入1,599,000美元，债务余额37,712,000美元[48] - 可开发土地地块总计5,361块，其中783块已签订出售合同[48] - 写字楼组合总面积977,225平方英尺，出租面积338,109平方英尺，出租率34.6%，平均基本租金加 escalations 为44.28美元[48] - Harborside 5有42,964平方英尺租赁空间将于2024年到期，28,856平方英尺将于2025年到期，且目前已签订出售合同[49] - 2023年第四季度与第三季度相比，运营投资组合净营业收入下降0.6%，入住率下降1.1%，混合租赁率从9.4%降至5.0%[51] - 2023年第四季度与2022年第四季度相比，运营投资组合净营业收入增长14.4%，入住率下降0.9%，混合租赁率从14.4%降至5.0%[52] - 基于6,691套单元，2023年第四季度平均每户收入为3,792美元[53] - 2023年第四季度公司多户住宅总单元数为2146个，入住率93.4%，净营业收入（NOI）为1385.7万美元，债务为5.73674亿美元；零售物业NOI为26.7万美元，债务为606.7万美元；总UJV的NOI为1412.4万美元，债务为5.79741亿美元[78] - 公司运营组合的公寓总数为7681个，可出租面积为669.1525万平方英尺，平均面积为871平方英尺，所有权占比85.0%[83] 公司融资与资产处置相关 - 2023年公司完成超6.6亿美元非战略资产销售，包括两家酒店、五处办公物业和三块土地[10] - 2023年各季度非战略资产销售毛价分别为1.05亿美元、4.2亿美元、4600万美元和8900万美元；2023年10月，出售Harborside 4、3 Campus和23 Main，总价8900万美元，净收益约8200万美元；年末后，出售2 Campus和The Metropolitan Lofts合资企业，总价4000万美元，净收益约1600万美元[11] - 2023年第四季度，公司重新设立“ATM”计划，可不时发行和出售至多1亿美元普通股[14] - 2023年8月，公司对Portside at East Pier的固定利率Freddie Mac贷款进行再融资，并设置了3年期SOFR上限，执行利率为3.5%[82] - 2023年9月，公司对145 Front at City Square的贷款设置了9个月SOFR上限，执行利率为4.0%[82] - 2023年7月，公司购买了Rockpoint在公司的权益，同时签订了1.75亿美元的过渡性融资方案，1.15亿美元定期贷款和循环信贷额度的5200万美元初始提款在2023年10月全部偿还[82] 财务指标定义 - 公司定义的调整后EBITDA为核心FFO加上利息费用、所得税费用、合并合资企业中非控股权益的收入（损失）以及反映实体在非合并合资企业中调整后EBITDA份额的调整项[86] - 公司的FFO定义为按照美国公认会计原则计算的运营合伙企业