财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度摊薄后每股净亏损0.04美元，2023年12月31日为0.06美元；摊薄后每股核心FFO为0.14美元，2023年12月31日为0.12美元；摊薄后每股核心AFFO为0.18美元，2023年12月31日为0.14美元；摊薄后每股股息为0.0525美元，与2023年12月31日持平[5] - 2024年第一季度总营收67340美元，较2023年的62598美元增长7.58%[27] - 2024年第一季度净亏损4469美元，较2023年的16230美元收窄72.47%[27] - 2024年第一季度FFO为10380美元，较2023年的8155美元增长27.28%[29] - 2024年第一季度Core AFFO为18334美元，较2023年的14917美元增长22.91%[29] - 2024年第一季度Adjusted EBITDA为33177美元，较2023年的41465美元下降19.99%[31] - 2024年第一季度EBITDAre为43824美元，较2023年的48080美元下降8.85%[31] - 2024年第一季度Adjusted EBITDAre为46097美元，较2023年的54818美元下降15.91%[31] - 截至2024年第一季度末净债务为1714800美元，较2023年的1763369美元下降2.75%[31] - 2024年第一季度稀释加权平均流通股为100968股，较2023年的100526股增长0.44%[27] - 公司提高2024年核心FFO每股指引，同店收入增长预期为4.0% - 5.0%，同店费用增长预期为5.0% - 6.0%，同店NOI增长预期为2.5% - 5.0%，核心FFO每股指引为0.50 - 0.54美元[17] - 2024年第一季度净收入为 - 4,469,000美元，2023年第四季度为 - 5,746,000美元[58] - 2024年第一季度净营业收入为42,400,000美元，2023年第四季度为41,111,000美元[58] - 2024年第一季度合并多户住宅净营业收入为43,042,000美元，2023年第四季度为41,373,000美元[58] - 2024年和2023年第一季度，公司非控股权益调整分别为270万美元和260万美元，非房地产相关折旧和摊销均为20万美元[62] - 2024年和2023年第一季度，公司来自非合并合资企业的份额分别为9300美元和26600美元[62] - 2024年和2023年第一季度，假设运营合伙企业普通股单位兑换为普通股，加权平均流通普通股分别为8418股和9146股[62] - 2024年和2023年第一季度，非控股权益净亏损分别为49.5万美元和58.7万美元[70] - 2024年和2023年第一季度，合并合资企业中来自运营资金的非控股权益分别为22.6万美元和12.5万美元[70] 业务线资产处置情况 - 公司出售1.79亿美元非战略资产，包括最后一处办公资产，另有两块土地以2800万美元签订有约束力合同[8] - 公司完成2 Campus和The Metropolitan Lofts合资企业出售，总价4000万美元，释放约1600万美元净收益；Harborside 5办公资产以8500万美元出售，释放约8100万美元净收益[10] - 季度末后，107 Morgan地块以5400万美元出售，释放约4800万美元净收益，另有两块土地合计2800万美元签订有约束力合同，预计2024年上半年完成交易[11] - 2024年至今处置资产总值为179,300,000美元，其中土地63,700,000美元，多户住宅30,300,000美元，办公物业85,300,000美元[57] 信贷安排情况 - 公司获得5亿美元信贷安排和定期贷款，从非战略资产销售中释放1.45亿美元闲置股权，同店NOI同比增长14%[6] - 2024年4月22日，公司用新的5亿美元担保信贷安排取代现有循环信贷安排和定期贷款，包括2亿美元延迟提取定期贷款和3亿美元循环信贷安排[13] - 2024年4月22日公司终止原有1.75亿美元信贷安排，同时获得5亿美元新信贷安排[36] - 2024年4月22日，公司终止现有1.15亿美元定期贷款和6000万美元循环信贷安排，同时获得5亿美元融资安排，包括3亿美元循环信贷和2亿美元延迟提取定期贷款[67] 债务结构情况 - 公司99.9%的债务已对冲或固定，总债务组合加权平均利率为4.4%，加权平均到期期限为3.5年[12] - 截至2024年3月31日，公司有担保永久贷款本金余额为1,867,223,000美元，未摊销递延融资成本为14,074,000美元，总担保永久贷款为1,853,149,000美元[50] - 截至2024年3月31日，公司总债务组合加权平均利率为4.4%，加权平均期限为3.5年，99.9%的总预估债务组合已对冲或固定[53] 同店业务数据指标变化 - 同店组合中，2024年新增Haus25和The James，第一季度为NOI贡献近870万美元[7] - 同店物业第一季度总收入7409.2万美元，2023年同期为6806.3万美元，增长8.9%；同店NOI为4938.7万美元，2023年同期为4322.8万美元，增长14.2%[9] - 多户同店公寓租赁收入2024年第一季度为66,697,000美元，较2023年同期增长7.8%，较上一季度增长0.2%[47] - 多户同店总物业收入2024年第一季度为74,092,000美元，较2023年同期增长8.9%，较上一季度增长0.8%[47] - 多户同店GAAP净营业收入2024年第一季度为49,387,000美元，较2023年同期增长14.2%，较上一季度增长4.2%[47] - 多户同店期末入住率2024年第一季度为94.1%，较2023年同期下降1.8%，较上一季度下降0.3%[47] 各地区业务数据指标变化 - 运营组合公寓数量为7,622套，2024年第一季度入住率94.1%，较2023年第四季度的94.4%下降0.3%，净营业收入（NOI）为55,103千美元，较2023年第四季度的52,919千美元增长4.2%[39][43] - 商业资产可出租面积732,906平方英尺，2024年第一季度出租率77.8%，较2023年第四季度的73.8%上升4%，NOI为1,147千美元，较2023年第四季度的1,599千美元下降28.3%[40] - 新泽西海滨地区2024年第一季度NOI为36,697千美元，较2023年第四季度的34,754千美元增长5.6%，入住率94.2%，较2023年第四季度的94.6%下降0.4%[43] - 马萨诸塞州2024年第一季度NOI为6,520千美元，较2023年第四季度的6,572千美元下降0.8%，入住率95.1%，较2023年第四季度的93.9%上升1.2%[43] - 其他地区2024年第一季度NOI为6,170千美元，较2023年第四季度的6,089千美元增长1.3%，入住率92.7%，较2023年第四季度的94.0%下降1.3%[43] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度总NOI为49,387千美元，增长14.2%，入住率94.1%，下降1.8%[44] - 2024年第一季度新泽西海滨地区平均每户收入4,274美元，马萨诸塞州2,893美元，其他地区3,374美元，总计3,899美元[45] - 2024年第一季度运营投资组合公寓数量为7622套，可出租面积为663.6842万平方英尺，所有权占比85.2%；2023年第四季度公寓数量为7681套，可出租面积为669.1525万平方英尺，所有权占比85.0%[68] 不同物业类型业务数据指标变化 - 2024年第一季度，多户住宅物业总入住率为92.5%，净营业收入（NOI）为1379.8万美元，公司份额为761.6万美元[64] - 2024年第一季度，零售物业入住率为69.0%，NOI为28.5万美元，公司份额为7.1万美元[64] - 2024年第一季度，非合并合资企业总NOI为1408.3万美元，公司份额为768.7万美元；调整后NOI为1416.4万美元，公司份额为772.8万美元[64] 土地资源情况 - 可开发土地地块总计4,578千平方英尺，其中439千平方英尺已签订销售合同，剩余4,139千平方英尺[40] - 公司土地开发中有额外13,775平方英尺的潜在零售空间未在表中体现[41] 公司基本信息 - 公司总部位于新泽西州泽西城，股票在纽约证券交易所上市，交易代码为VRE[84] - 公司的首席执行官是Mahbod Nia，首席运营官是Anna Malhari，首席投资官是Amanda Lombard，首席财务官是Taryn Fielder，总法律顾问兼秘书是Jeff Turkanis[84] - 公司的股权研究覆盖机构包括美国银行美林证券、BTIG、花旗集团、Truist、Evercore ISI、Green Street Advisors、摩根大通等[85] 财务指标定义 - 运营资金（FFO）定义为按美国公认会计原则计算的运营合伙企业非控股权益前的净收入（亏损），排除可折旧租赁物业交易损益及相关减值，加上房地产相关折旧和摊销[78] - FFO每股不应被视为普通股股东可用净收入每股或现金流的替代指标，公司的FFO每股与使用美国房地产投资信托协会当前定义的房地产公司可比[81] - 净营业收入（NOI）代表总收入减去总运营费用，公司认为NOI是评估物业类型和市场无杠杆绩效的有意义非GAAP财务指标，用于投资决策和与同行资产绩效比较[82] - 同店NOI针对在两个报告期内均由公司持有的同店投资组合呈现[82]