财务表现与亏损 - 公司在2023财年亏损2430万美元，2022财年亏损2210万美元，2021财年亏损800万美元[24] - 2023财年持续经营业务毛利润为-226万美元，毛利率从1%下降至-14%，主要受极端天气事件影响[135][137] - 2023财年调整后EBITDA为-994万美元，较上年的-896万美元有所扩大[136] - 公司2023财年总收入为1510万美元，同比下降59.8%，主要由于Aevitas Solar项目减少和极端天气事件影响[135][137] - 公司2023财年净债务为3180万美元，较2022财年的2730万美元增加16.5%[139] - 公司2023财年净现金流出为70万美元，其中经营活动现金流出860万美元，投资活动现金流出190万美元[139] - 公司2023财年融资活动现金流入980万美元，主要来自纳斯达克融资510万美元和相关方AWN的360万美元过桥贷款[139] - 公司2023年持续经营亏损为1131.4万美元，同比减少339.1万美元[140] - 公司2023年总毛利润为亏损226.2万美元，2022年为盈利25.9万美元，2021年为盈利436.1万美元[145] - 公司2023年净财务费用为621万美元，2022年为843.1万美元，2021年为27.4万美元[154] 业务扩展与融资需求 - 公司预计需要额外融资以支持其业务扩展和运营，包括电动汽车、关键电力服务、可持续能源解决方案和太阳能开发业务[23] - 公司计划通过收购、投资或出售能源项目或电动汽车领域的合资企业来扩展业务[12] - 公司未来业务部分依赖于战略收购、投资和剥离，以及建立和维护战略关系，失败可能对市场渗透和收入增长产生重大不利影响[29] - 公司需要额外的营运资金和信贷设施来支持关键电力服务和电动汽车业务的增长，但未来融资的可用性和条件存在不确定性[51] - 公司2023年主要流动性来源包括360万美元的AWN贷款、510万美元的资本筹集净收益和290万美元的J.A. Martin出售收益[160] - 公司2023年融资活动净现金流入为980.4万美元，主要来自资本筹集和贷款[160] - 公司2023年6月30日，公司融资活动产生的现金为980万美元，其中包括360万美元的AWN贷款、130万美元的债务人融资和510万美元的资本筹集净额，部分被90万美元的其他融资成本偿还所抵消[167] 竞争与市场风险 - 公司面临来自竞争对手的激烈竞争，这些竞争对手拥有更多的财务、技术和制造资源[25] - 公司可能无法满足客户需求的变化，导致客户流失和销售下降[24] - 公司SES战略（包括电动汽车和太阳能行业市场的电力服务）可能不成功，可能增加成本、降低盈利能力并减少现金流[34] - 公司在美国有7个公用事业规模的太阳能项目正在开发中，总发电容量为365 MW-DC，但这些项目的开发和销售面临多种风险，包括经济、市场、政治和监管条件等[47] - 公司业务受宏观经济和微观经济因素影响，包括电力需求、能源价格和政府政策[62] - 传统能源（如天然气和煤炭）价格的波动可能影响公司太阳能业务的竞争力[64] - 公司在多个市场运营，面临法律、政治、外汇等多种风险，可能影响其盈利能力和运营[65] - 外汇汇率波动可能对公司以美元报告的财务结果产生重大影响[66] - 公司业务受季节性需求波动影响，尤其是与天气条件相关的需求变化[67] - 极端天气条件如飓风、干旱、热浪、火灾、冬季风暴等可能导致季节性波动加剧，影响公司运营结果，包括项目进展受阻和运营收入损失[68] 知识产权与技术风险 - 公司依赖知识产权保护其核心技术，但无法保证其知识产权不会被侵犯或泄露[26] - 公司依赖复杂的信息技术系统进行运营，IT系统故障或网络攻击可能导致客户需求无法满足、交付延迟、会计或风险管理失败等问题[70] - 数据泄露、网络攻击或信息丢失可能损害公司业务和声誉，并导致法律责任[73] - 公司需遵守欧盟《通用数据保护条例》（GDPR），违规可能导致高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[75] - 公司财务报告依赖于估计和假设，这些估计和假设的变化可能对报告结果产生重大不利影响[76] - 公司采用国际财务报告准则（IFRS），与美国通用会计准则（GAAP）存在显著差异，可能导致财务信息不可比[77] 法律与合规风险 - 公司可能因产品责任、事故、自然灾害和其他索赔而遭受损失，且现有保险可能不足以覆盖所有未来损失或索赔[30] - 公司可能面临与合同、就业、证券集体诉讼等相关的法律诉讼或监管行动[92][93] - 公司需遵守英国《反贿赂法》、美国《反海外腐败法》及其他反腐败法律，违规可能导致刑事和民事处罚[94] - 公司作为外国私人发行人，不受美国证券法的全部披露要求约束，可能导致公开信息较少[83] - 公司可能被视为被动外国投资公司（PFIC），导致美国股东面临不利的联邦所得税后果[84][85] - 公司未来可能失去外国私人发行人身份，导致合规成本显著增加[85] - 美国投资者可能难以对公司、董事或高管执行民事法律责任[87] - 美国联邦所得税政策变化可能影响公司太阳能开发项目的经济可行性[88][89] 供应链与运营风险 - 公司面临供应链中断的风险，如全球性事件（如疫情或战争）可能对其业务产生重大影响[12] - 公司业务可能因未能以有利条件维持或重新谈判分销、供应、制造或许可协议而受到不利影响[31] - 公司可能因意外保修和性能保证索赔而遭受重大财务影响[32] - 公司商业电动汽车部门Tembo的扩展依赖于新业务机会和订单的获取，以及按时交付订单[35] - Tembo在扩大组装和交付能力时面临操作风险，若执行不当可能导致重大损失和现金流问题[39] - 若Tembo业务表现不符合预期，公司可能需对其投资（包括商誉和无形资产）进行减值[42] - 公司业务依赖于第三方融资的可用性，经济或金融市场恶化可能显著影响公司融资能力，进而对业务、前景和财务状况产生重大不利影响[69] 品牌与声誉风险 - 公司品牌和声誉是业务的关键资产，若品牌或声誉受损，可能对业务和运营结果产生重大不利影响[28] - 公司未来成功依赖于保留CEO及其他关键高管，高管流失可能对业务和运营结果产生重大影响[95] - 公司成功高度依赖关键人员的持续服务以及额外人员的招聘和保留，特别是在技术领域[96] - Tembo需要招聘大量额外人员，包括嵌入式工程师、软件工程师、机械工程师和电气工程师，但荷兰的本地人才库可能不足[96] 收购与投资 - 公司于2020年11月以400万欧元收购了Tembo e-LV B.V. 51%的股份，并于2021年2月以180万欧元现金和20万欧元普通股收购了剩余的49%股份[98] - 公司于2021年6月以1美元收购了Caret剩余的50%股份，Caret主要业务是在美国开发公用事业规模的太阳能农场[98] - 公司于2022年7月以340万美元现金出售了J.A. Martin的业务和资产，扣除800,000美元的工作资本调整和300,000美元的销售成本，预计12个月后还将支付420万美元的收益[98] - 公司已与Relectrify签署谅解备忘录，探索Tembo电池的未来重新部署，并于2022年8月投资了Green Gravity Energy Pty Ltd[123] - 2023年5月，公司与Vital EV Solutions签署了为期3年的全球分销协议，提供广泛的电动汽车充电产品和服务[123] 业务部门表现 - 公司业务分为五个报告部门：关键电力服务、电动汽车、可持续能源解决方案、太阳能开发和公司办公室[100] - 关键电力服务部门通过Aevitas子公司运营，Aevitas拥有Kenshaw和Aevitas Solar，专注于关键电力系统的设计、供应、安装和维护[101] - Kenshaw在2023财年的总收入为11,005千美元，其中发电机销售和安装收入为2,159千美元，发电机服务和非破坏性测试收入为2,372千美元，电机销售和大修收入为6,474千美元[109] - Kenshaw在2023财年继续受到供应链挑战的影响，特别是电气设备的供应延迟和成本上升[109] - Aevitas Solar在2023财年完成了200MWdc的Blue Grass Solar Farm和204MWdc的Edenvale Solar Farm的电气安装和服务[110] - Aevitas Solar在2023财年的总收入为259.1万美元，较2022财年的867.1万美元大幅下降[110] - Tembo在2023财年签署了多个大型分销协议，包括与约旦国有企业签订的1000套转换套件备忘录，以及与肯尼亚ETC Mauritius签订的4000套转换套件协议[113] - Tembo与菲律宾的Francisco Motors签署了合资协议，开发电动吉普尼转换套件，预计市场规模超过100亿美元[114] - Tembo在2023财年获得了来自迪拜私人投资办公室的250万美元初始投资，并有可能增加至1000万美元[116] - Tembo的EUV23转换套件具有250牛顿米的扭矩和200公里的续航里程，预计在2023年下半年开始生产[118] - Tembo在2023财年通过了ISO9001和ISO14001的年度再认证，并启动了ISO45001和ISO27001的认证流程[119] - Tembo在2023财年继续招聘，特别是在荷兰和英国，增加了工程、采购、质量和测试方面的高质量人才[120] - Tembo在2023财年的荷兰业务收入为146.4万美元，其中车辆规格转换收入从2022财年的30.1万美元增加到139.4万美元[122] - 可持续能源解决方案（SES）业务自2021财年成立以来，收入微乎其微，但公司预计未来该业务将显著增长[123] - SES业务包括四个关键要素：关键电力“电气改造”、电动汽车和电池租赁、电池再利用和回收、以及变革管理和培训服务[123] - 公司在美国的太阳能项目组合包括38个项目，其中7个正在积极开发，总容量为365 MW-DC，另有31个项目已停止开发，总容量为1,479 MW-DC[125] - 公司计划通过Power-to-X开发与数据基础设施开发商合作，将数据中心放置在太阳能发电场附近，以利用太阳能发电模式与ERCOT现货电价曲线的匹配[125] - 公司在美国的太阳能项目组合中，7个活跃开发项目位于德克萨斯州，总容量为365 MW-DC，已进入高级开发阶段[126] - 公司在美国的太阳能项目组合中，26个已停止开发的项目总容量为1,160 MW-DC[126] - 公司在美国的太阳能项目组合总容量为1,842 MW-DC，公司目前不打算收购额外的公用事业规模太阳能项目[126] 财务与会计处理 - 公司2023财年重组及其他非经常性成本为208万美元，主要用于应收款项的财政退款准备[138] - 公司2023年非经常性成本为208.4万美元，主要与财政退款准备和库存报废有关[153] - 公司2023年无形资产和商誉未发生减值，关键假设为加权平均资本成本12%和年增长率3%[150] - 公司2023年折旧和摊销费用为370万美元，与2022年持平[149] - 公司2023年重组成本为200万美元，主要与法律费用和库存报废有关[153] - 公司2023年财务收入为120万美元，2022年为20万美元，2021年为220万美元，主要来自外汇收益[154] - 公司2023年财务费用为740万美元，主要包括380万美元的AWN贷款利息和270万美元的外汇损失[154] - 公司2023年所得税税率在英国为19%至25%，美国为21%，澳大利亚为26%至30%，阿联酋为9%，荷兰为15%至25.8%[155] - 公司2023年运营活动净现金流出为860万美元，主要由于1720万美元的税后运营现金流出和860万美元的营运资本流入[161] - 公司2023年营运资本变动包括应付账款增加230万美元，应收账款减少590万美元，库存增加20万美元，准备金增加70万美元[162] - 2023年6月30日，公司总借款为3238.8万美元，其中流动负债238.4万美元，非流动负债3000.4万美元[167] - 2023年6月30日，公司租赁负债减少20万美元至230万美元，主要由于年度摊销[168] - 2021年6月30日，公司与AWN达成2100万美元股东贷款的再融资协议，从2023年1月1日起分60个月每月偿还35万美元，贷款到期日为2027年12月31日[168] - 2023年6月30日，公司与AWN达成进一步贷款修订协议，推迟本金偿还至2025年4月1日，并推迟利息支付至2024年10月1日[173][174] - 2023年6月30日，公司现金储备为55.3万美元，其中澳元54.3万美元，欧元1.95万美元，美元1.84万美元，英镑-2.77万美元[186] - 公司正在进行Tembo坚固型电动车的研发，包括车辆规格和生产流程的开发，以及电池、充电设备、电线束、遥测、数据捕获和分析等技术的研发[188] - 2023年6月30日，公司短期贷款余额为132.9万美元，租赁负债为46.2万美元，短期股东贷款为49.7万美元[167] - 2023年6月30日，公司未来最低租赁付款现值为230.5万美元，其中一年内到期的为46.2万美元，一年至五年内到期的为184.3万美元[168] - 2023年6月30日，公司与AWN达成协议，推迟利息支付至2025年4月1日，并取消完成至少2500万美元债务或股权融资的要求[179] - 公司未发现任何可能对净收入、利润、流动性或资本资源产生重大不利影响的趋势、不确定性、需求、承诺或事件[189] - 公司对长期项目收入的确认采用完工百分比法，认为这是衡量进展的最佳方法[191] - 截至2023年6月30日，公司资本化的产品开发成本为790万美元，较2022年同期的380万美元有所增加[195] - 公司对非金融资产的减值评估使用估计和假设，包括未来现金流和折现率[192] - 截至2023年6月30日，公司未使用的税收损失递延税资产为430万美元，较2022年的410万美元有所增加[198] - 公司在2023年6月30日未记录任何诉讼准备金，2021年记录的50万美元诉讼准备金在2022年使用了40万美元，剩余部分已释放[194] - 公司在2023年8月最终结算了与J.A. Martin太阳能业务出售相关的或有对价，金额为60万美元[196] - 公司在2023年6月30日的财务报表中，对收入税资产和负债的确认基于管理层对税务当局可能结果的估计[197] - 公司对金融资产和负债的公允价值测量使用折现现金流模型，并在必要时进行判断[200] - 公司对Aevitas优先股和可转换票据的会计处理确定为权益工具[199]