财务数据关键指标变化 - 2021年客户合同收入为40411千美元，2020年为47986千美元，2019年为43545千美元[26] - 2021年销售成本为34084千美元，2020年为40885千美元，2019年为37452千美元[26] - 2021年毛利润为6327千美元，2020年为7101千美元，2019年为6093千美元[26] - 2021年经营亏损为4782千美元，2020年经营利润为2169千美元，2019年经营亏损为5217千美元[26] - 2021年所得税前亏损为8073千美元，2020年为4390千美元，2019年为10966千美元[26] - 2021年当期亏损为7958千美元，2020年为5103千美元，2019年为11319千美元[26] - 2021年6月30日现金及现金等价物为8604千美元，2020年为2824千美元，2019年为7129千美元[28] - 2021年6月30日流动资产为23993千美元，2020年为20473千美元，2019年为36283千美元[28] - 2021年6月30日流动负债为13431千美元，2020年为19679千美元，2019年为29133千美元[28] - 2021年6月30日总资产为76512千美元，2020年为62380千美元，2019年为73109千美元[28] - 2021年6月30日财年公司亏损800万美元，2020年6月30日财年亏损510万美元，2019年6月30日的三个月亏损140万美元，2019年3月31日财年亏损1120万美元[81] - 截至2021年6月30日，公司债务义务总计2300万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司关键电力服务部门的远期订单为1600万美元，占该部门2021年6月30日财年收入3880万美元的41%[87] - 公司普通股在过去52周内盘中交易最高价为每股24.33美元，最低价为每股1.27美元[95] - 截至2021年8月10日，公司普通股在纳斯达克的交易价格为每股6.38美元，过去一年曾跌至每股1.33美元以下[103] - 截至2021年6月30日，最大股东持有公司约44.2%的流通普通股[107] - 截至2021年6月30日，最大股东提供的有担保股东贷款余额为2120万美元[108] - 2021财年澳大利亚业务总收入为1840.9万美元，2020财年为2934.3万美元，2019财年为2241.7万美元[217] - 2021财年发电机销售和安装收入为1147.9万美元，2020财年为2357.9万美元，2019财年为1637.3万美元[217] - 2021财年发电机服务和无损检测收入为176.1万美元，2020财年为419.9万美元，2019财年为438.4万美元[217] - 2021财年电机销售和大修收入为516.9万美元，2020财年为156.5万美元，2019财年为166万美元[217] - 2021财年19%的收入来自一个客户，2020财年该比例为69%，2019年6月30日止三个月该比例为76%[219] - 2021财年J.A. Martin电气安装项目收入1.12亿美元、电气服务合同收入5131万美元、电气配电盘制造收入4093万美元，总收入2.0424亿美元[204] 业务合作与拓展 - 公司与Tembo合作进行产品创新，推出长续航和/或高负载能力的LEV转换套件[49] - 收购Tembo后，公司与北美、澳大利亚和欧洲的合作伙伴签署分销协议，还与丰田澳大利亚公司签署合作意向书[50] - 公司在美国有12个公用事业规模太阳能项目在开发中，年发电能力约1.3太瓦时，在英国有1个近期计划开发的项目[59] - 截至2021年6月30日，公司在美国开发了两个公用事业规模太阳能项目，总计91兆瓦直流电，在澳大利亚建造了9个公用事业和大型工业太阳能项目，总计386兆瓦直流电[66] - 2020年11月收购Tembo后，公司战略转型为专注可持续能源解决方案[179] - 2016年12月28日业务合并完成后，公司成为在纳斯达克资本市场上市的公众公司[182] - 业务合并同时，公司以1010万美元现金收购VivoPower Australia和Aevitas[183] - 2018年4月公司获得B Corporation认证[185] - 2020年11月5日，公司以400万欧元收购Tembo e - LV B.V.及其子公司51%股权，2021年2月2日，以180万欧元现金和价值20万欧元普通股收购剩余49%股权[186] - 2021年6月30日，公司以1美元收购合资企业Caret LLC剩余50%权益[187] - 公司于2020年11月5日以400万欧元收购Tembo 51%的股份[222] - 公司于2021年2月2日以220万美元和15793股公司股份完成收购Tembo剩余49%的股份[222] 业务人员情况 - 截至2021年6月30日，澳大利亚关键电力服务业务的运营人员有158人，占公司总劳动力的90%[68] - 2021财年，J.A. Martin有132名员工和76辆车[200] 业务风险因素 - 公司财务结果会因运营成本波动、新产品开发和市场拓展等因素而有显著变化，可能导致股价下跌[55] - 公司投资的SES资产和美国太阳能项目的市场价值可能下降，导致会计费用或损失[56] - 公司太阳能项目的开发和销售可能延迟或无法完全实现，影响财务状况和现金流[59] - 公司在新业务模式下开发和销售SES解决方案的运营记录有限，可能无法实现盈利性扩张[65] - 公司澳大利亚关键电力服务员工和荷兰电动汽车员工可能工会化，导致运营成本增加和劳动效率降低[68] - 公司战略收购、投资、剥离及建立战略关系存在风险，可能影响市场渗透、收入增长和盈利能力[76,78] - 公司保险覆盖策略可能不足以应对所有商业风险，未投保或超政策限额的损失可能损害业务[79] - 公司若无法筹集足够资金或产生现金流，可能无法维持运营和持续经营[81,82,83] - 公司未来可能发行额外证券，导致股东股权稀释，大量股份出售可能影响股价[98,99] - 公司业务在英国、澳大利亚、荷兰和美国等主要市场受COVID - 19不利影响，疫情导致供应链和物流中断、客户订单和项目交付延迟，影响收入[111][113][114] - COVID - 19封锁导致全球供应链堵塞，带来成本通胀压力，若无法转嫁成本，将影响利润率、现金流等[116] - 市场利率变化可能对公司业务产生重大不利影响，如影响太阳能项目销售和价值[117] - 大宗商品价格（特别是天然气和煤炭）波动可能影响公司SES和太阳能开发业务的经济可行性[118] - 公司运营跨多个市场和司法管辖区，面临法律、政治、运营等风险，如合规成本增加、供应链受阻等[119] - 公司业务受季节性需求变化影响，极端天气会使季节性波动更明显，还可能造成运营收入损失和额外费用[121][122] - 公司运营依赖信息技术系统，系统可能因多种原因故障，导致客户需求难以满足、信息泄露等问题[129][130] - 欧盟GDPR规定对违规者可处以最高2000万欧元或其全球年营收4%的罚款，以较高者为准[136] - 公司财务报表按IFRS编制，与美国GAAP在收入确认、股份支付费用等方面存在显著差异[140] - 公司会计处理复杂，会计解释或规则的变化可能对经营和财务结果产生重大不利影响[132] - 安全漏洞、数据丢失等可能损害公司业务和声誉，公司虽采取措施但仍可能面临风险[133][134][135][138] - 公司在编制合并财务报表时使用估计和假设，这些估计和假设的变化可能对经营结果产生重大不利影响[139] - 电力行业、电动汽车、太阳能项目相关的法规和政策变化可能影响公司业务需求和财务状况[141][143][146] - 公司税务负债或税务要求的变化可能显著影响盈利能力[151] - 隐私法律、法规和标准的变化或不遵守可能对公司业务产生不利影响[152] - 作为外国私人发行人，公司可免于美国证券法的一些规则，公开信息可能较少[153] - 若公司被认定为PFIC，美国股东可能面临不利的联邦所得税后果[154][155] - 公司若失去外国私人发行人身份，将面临额外成本，或对财务状况产生重大负面影响[157] - 公司作为新兴成长公司，可豁免部分披露要求，可能使普通股对投资者吸引力降低[160] - 美国联邦所得税政策变化或影响公司美国太阳能开发项目的经济可行性[161] - 公司与前首席执行官的诉讼案，最终支付266万美元，导致2021财年额外费用150万美元[164] - 公司受英国《反贿赂法》、美国《反海外腐败法》等反腐败法律及贸易管制法律约束，违规将面临不利影响[166][168][170] - 公司未来成功依赖留住首席执行官和其他关键高管，失去他们将对业务和运营结果产生重大影响[172] 公司历史与架构 - 公司有22家子公司和关联实体[188] 各业务线客户情况 - 关键电力服务业务为超750个活跃政府、商业和工业客户提供服务[193] - Kenshaw为超500个本地、国家和跨国客户提供服务[210] - 2021年6月30日止年度公司有近500个活跃客户[219] 行业市场趋势 - 2020年全球互联网流量较初始预测28%增长47%，亚太一级市场数据中心净吸收量达322MW，是2019年两倍，预计2021 - 2024年悉尼数据中心供应管道将超100MW/年[212] - 预计到2060 - 61年澳大利亚65岁以上人口占比从2020 - 21年上升约7个百分点至23%，政府卫生支出占GDP比重从2018 - 19年4.1%升至6.2%，老年护理支出从2020 - 21年1.2%升至2.1%[214] 公司业务部门划分 - 公司业务分为关键电力服务、电动汽车、可持续能源解决方案、太阳能开发和公司办公室五个可报告部门[191] 公司供应商与合作关系 - 公司是Cummins、Deutz、CAT发电机和WEG电动机的主要供应商和服务代理[218] - 公司与Siemens、Toshiba和Teco等设备制造商保持长期关系[218] 股东授权情况 - 2020年12月18日，股东授权公司分配股份及授予认购权或转换权，最高名义价值为18万美元，授权于2025年12月18日到期[99]