股票回购 - 公司股票回购计划累计获批850万股，2022年10 - 12月共回购37,871股[84] - 2022年公司通过股票回购计划以420万美元购买171397股，2021年以250万美元购买125204股[116][117] - 公司股票回购计划共授权回购850万股，2022年5月3日新增授权100万股，2022年花费420万美元回购171,397股，截至2022年末剩余1,039,179股授权额度[239][240] 公司业绩 - 2022年公司销售额和收益创纪录，合并净销售额达3.517亿美元，同比增长31%，运营收益达4040万美元，同比增长57%，净收益达2950万美元，同比增长44%[89][94][95] - 2022年公司各品牌净销售额均有增长，Florsheim、Stacy Adams、Nunn Bush、BOGS分别增长43%、49%、40%、23%[90][91] - 2022年零售部门净销售额达3670万美元，同比增长16%，但促销环境和电商费用增加影响了毛利率[92][102][103] - 2022年Florsheim Australia净销售额按当地货币计算增长22%，实现盈利增长[93] - 2022年北美批发部门净销售额达2.832亿美元，同比增长38%，运营收益达3260万美元，同比增长68%[98] - 2022年北美零售部门净销售额创纪录达3670万美元，同比增长16%，但运营收益同比下降9%[102][103] - 2022年其他业务净销售额达3180万美元，同比增长4%，运营收益从亏损40.4万美元转为盈利170万美元[105][106] - 2022年净销售额为3.51737亿美元，2021年为2.67641亿美元，同比增长31.4%[145] - 2022年净利润为2954万美元，2021年为2055.5万美元，同比增长43.7%[145] - 2022年美国市场净销售额为2.92441亿美元，加拿大为2748.8万美元，澳大利亚为2519.6万美元等；2021年美国市场净销售额为2.15754亿美元，加拿大为2122.7万美元，欧洲为2309万美元等[247] - 公司有北美批发和北美零售两个报告板块，2022年净销售额分别为2.83235亿美元和3669.4万美元，运营收益分别为3264.1万美元和605.8万美元；2021年净销售额分别为2.05386亿美元和3159.5万美元，运营收益分别为1945.5万美元和665.1万美元[243][246] 库存情况 - 2022年底库存处于峰值，预计2023年上半年下降，供应链问题已缓解，运费下降，毛利率恢复到疫情前水平[86][87] - 2022年末存货水平从2021年末的7100万美元增至1.28亿美元[110] - 2022年末存货为1.27976亿美元，2021年末为7102.6万美元，同比增长80.2%[147] - 截至2022年和2021年12月31日，存货分别为127976000美元和71026000美元，其中成品鞋分别为151370000美元和99244000美元[198] - 2022年末公司有4870万美元的库存采购承诺，均在一年内到期[238] 现金流与资金流动性 - 2022年末和2021年末，公司流动性主要来源现金、短期投资和短期有价证券合计分别为1840万美元和2810万美元[110] - 2022年公司经营活动使用现金2990万美元，2021年产生现金640万美元[110] - 2022年末现金及现金等价物为1687.6万美元，2021年末为1971.1万美元，同比减少14.4%[147] - 2022年经营活动净现金使用为2990.4万美元，2021年为提供639.2万美元[149] - 2022年投资活动净现金提供为742.6万美元，2021年使用为699.9万美元[149] - 2022年融资活动净现金提供为2027.1万美元，2021年使用为1186.8万美元[149] 财务费用与税率 - 2022年利息收入为36.1万美元，同比减少，利息支出为71万美元，同比增加，有效税率为25.7%[108][109] - 2022年和2021年所得税费用分别为1019.9万美元和679万美元，有效税率分别为25.7%和24.8%[234] 资本支出与股息支付 - 2022年和2021年资本支出分别为230万美元和100万美元，预计2023年资本支出在200 - 400万美元[113] - 2022年和2021年公司支付现金股息分别为700万美元和930万美元[114] 信贷协议 - 2022年9月28日，公司修订信贷协议，将信贷额度到期日延至2023年9月28日，可用借款额度从4000万美元增至5000万美元[118] - 2022年末信贷额度未偿还借款约3110万美元，利率5.77%，2021年末无未偿还借款[118] - 2022年9月28日，公司修订信贷协议，将信贷额度到期日延至2023年9月28日，借款上限从4000万美元增至5000万美元，截至2022年12月31日，未偿还借款约3110万美元，利率5.77%[213] 养老金计划 - 2022年和2021年公司养老金计划资产预期回报率分别为6.75%和7.00%[127] - 2022年末和2021年末公司养老金未备资金福利义务分别为1610万美元和2830万美元[127] - 截至2022年和2021年12月31日，养老金计划资产中，股票证券占比分别为57%和60%，固定收益证券占比分别为31%和30%[220] - 2022年和2021年，资产长期预期回报率假设分别为6.75%和7.00%[221] - 2022和2021年确定养老金计划资金状况的折现率，设定受益养老金计划分别为5.41%和2.83%，补充养老金计划分别为5.44%和2.86%[222] - 2022年末设定受益养老金计划预计福利义务为3.9609亿美元，计划资产公允价值为3.5927亿美元；补充养老金计划预计福利义务为1.2372亿美元，计划资产无公允价值[223] - 2022年公司向补充养老金计划的前高管一次性支付福利430万美元，并确认养老金结算费用89.4万美元[225] - 2022和2021年养老金费用组成中，2022年服务成本44.5万美元、利息成本175.4万美元等，费用增加主要因养老金结算费用89.4万美元[228] - 公司计划未来维持设定受益退休计划至少80%的资金比例，预计2023年满足要求的现金缴款不重大[229] - 2022年末预计2023 - 2027年设定受益养老金计划每年支付福利约297 - 301万美元，补充养老金计划支付福利逐年递增[230] - 2022和2021年公司向设定提存计划分别缴款100万美元和85万美元[232] 公司业务板块与经营情况 - 公司有两个可报告的业务板块，北美批发业务和北美零售业务[150] - 公司主要设计和销售男女及儿童鞋类产品，旗下有多个知名品牌[150] - 公司于2021年关闭了欧洲业务，2022年“其他”业务仅反映澳大利亚业务的经营成果[150] 资产减值与费用 - 2022年无长期资产减值损失，2021年因关闭Florsheim Europe记录110万美元减值费用[159] - 2022年Forsake商标减值1200000美元[208] 收入与成本 - 2022年和2021年许可收入分别为210万美元和170万美元[169] - 2022年和2021年合并分销成本分别为2280万美元和1550万美元[173] - 2022年和2021年广告成本分别为1340万美元和970万美元[174] 应收账款与客户情况 - 2022年底有一客户应收账款余额约占总应收账款余额13%，2022年和2021年均无单个客户销售额占比超10%[182] 会计标准采用 - 2023年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[185] - 2021年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[186] 公司收购 - 2021年6月7日收购Forsake，总价约260万美元加或有付款，或有付款公允价值约130万美元[187] - 2022年Forsake净销售额约290万美元，2021年6月7日至12月31日净销售额210万美元[189] 金融资产与负债 - 2022年和2021年现金投资于高流动性应税债券基金分别为10万美元和810万美元[195] - 截至2022年和2021年12月31日，有价证券摊余成本分别为8508000美元和10215000美元，市值分别为8559000美元和10920000美元[197] - 2022年和2021年12月31日，财产、厂房和设备净值分别为28812000美元和29202000美元[202] - 2022年和2021年运营租赁成本分别为5234000美元和5127000美元，截至2022年12月31日，运营租赁负债现值为14687000美元[203][204] - 截至2022年和2021年12月31日，无形资产分别为45935000美元和47085000美元[207] - 截至2022年和2021年12月31日，其他资产分别为23827000美元和23601000美元[211] - 2022年，或有对价从约130万美元重估至50万美元，净收益85.7万美元[215] 每股收益 - 2022年基本每股收益3.09美元，摊薄每股收益3.07美元；2021年基本每股收益2.13美元，摊薄每股收益2.12美元[241] 激励计划与股份支付 - 截至2022年末，2017激励计划约有26.9万股可用于股份奖励[250] - 2022年公司因员工股票期权行权代扣约4.2万股，为员工缴纳税款1.2万美元[251] - 2022年和2021年股份支付费用分别约为150万美元和160万美元[252] - 2022年授予股票期权的加权平均假设：无风险利率3.08%，预期股息率3.33%，预期期限8.0年，预期波动率28.5%；2021年分别为1.13%、4.00%、8.0年、28.5%[255] - 截至2022年末，未行权股票期权共134.5369万股，加权平均行权价格25.83美元，可行权股票期权89.1733万股，加权平均行权价格26.36美元[256] - 2021年末非归属受限股为78,470股，加权平均授予日公允价值为23.11美元；2022年末非归属受限股为71,808股，加权平均授予日公允价值为24.67美元[260] - 2022年末预计71,808股受限股将在2.7年的加权平均剩余合同期限内归属，这些股份在2022年12月31日的总内在价值为150万美元[260] - 2022年受限股归属的所得税收益为24.7万美元，2021年为18.4万美元[260] 估值与备抵账户 - 2020年末估值和备抵账户余额为266.6万美元，2021年末为206.7万美元，2022年末为211万美元[261] 内部控制 - 截至评估日，公司的披露控制和程序能及时将相关信息传达给管理层，是有效的[262] - 2022年第四季度或全年，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[263]