2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司分配5.5亿美元用于资本支出，5.39亿美元用于向股东支付股息和回购普通股[135] - 2022年第二季度运营收入为50.27亿美元，较上年同期的44.76亿美元增加5.51亿美元，增幅12.3%[136] - 2022年第二季度运营费用为31.42亿美元，占收入的62.5%，上年同期为27.36亿美元，占收入的61.1%，增加4.06亿美元[136] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为4.87亿美元，占收入的9.7%，上年同期为4.45亿美元，占收入的9.9%，增加4200万美元[136] - 2022年第二季度运营收入为8.9亿美元，占收入的17.7%，上年同期为7.91亿美元，占收入的17.7%[136] - 2022年第二季度归属于公司的净收入为5.87亿美元，摊薄后每股收益1.41美元，上年同期为3.51亿美元，摊薄后每股收益0.83美元[136] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为10.47亿美元，上年同期为10.43亿美元[136] - 2022年第二季度自由现金流为5.03亿美元，上年同期为6.49亿美元[136] 2022年Q2和H1财务数据关键指标对比 - 2022年Q2和H1公司总营收分别为50.27亿美元和96.88亿美元，2021年同期分别为44.76亿美元和85.88亿美元[137] - 2022年Q2和H1与2021年同期相比，总平均收益率分别增长4.9亿美元（10.9%）和8.97亿美元（10.4%），总营收分别增长5.51亿美元（12.3%）和11亿美元（12.8%）[138] - 2022年Q2和H1与2021年同期相比，回收业务收入分别增加9600万美元和2.12亿美元，主要因回收商品市场价格上涨，平均市场价格分别约高30%和40%[143] - 2022年Q2和H1与2021年同期相比，燃料附加费及其他费用分别增加1.53亿美元和2.43亿美元，柴油市场价格分别约上涨70%和60%[144] - 2022年Q2和H1与2021年同期相比，除收购和剥离业务外的业务量收入分别增加7300万美元（1.6%）和2.17亿美元（2.5%），收集和处置业务量分别增长2.3%和3.2%[145] - 2022年Q2和H1公司运营费用分别为31.42亿美元（占营收62.5%）和60.45亿美元（占营收62.4%），2021年同期分别为27.36亿美元（占营收61.1%）和52.5亿美元（占营收61.1%）[147] - 2022年Q2和H1与2021年同期相比，劳动力及相关福利成本分别为8.69亿美元（占营收17.3%）和16.83亿美元（占营收17.4%），主要因薪资调整、人员增长和福利成本增加[147][149] - 2022年Q2和H1与2021年同期相比，商品销售成本分别为2.68亿美元（占营收5.3%）和5.31亿美元（占营收5.5%），主要因回收商品价格分别约上涨30%和40%[147][153] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司净利息费用为1.78亿美元，2021年同期为1.95亿美元，减少主要因2021年5月赎回13亿美元高息票据并发行9.5亿美元低息票据及低利率影响[172] - 2022年上半年公司在未合并实体净亏损中的权益为3200万美元，2021年同期为2000万美元，亏损主要与低收入住房投资有关[175] - 2022年上半年公司所得税费用为3.46亿美元，有效所得税税率为23.9%；2021年同期分别为2.29亿美元和22.8%，费用和税率增加因2022年税前收入增加[176] - 2022年上半年公司运营收入为16.58亿美元，2021年同期为14.41亿美元，增长15.1%，主要因固体废物业务收入增长[170] - 2022年上半年固体废物业务东区运营收入为11.12亿美元，西区为1.157亿美元，分别较2021年同期增长15.2%和12.5%[170] - 2022年上半年公司销售、一般和行政费用中，劳动及相关福利为6.17亿美元，占收入6.4%；专业费用为1.28亿美元，占1.3%；坏账准备为2400万美元，占0.2%；其他为2.09亿美元，占2.2%[159] - 2022年上半年公司折旧和摊销费用为9.9亿美元，占收入10.2%；2021年同期为9.72亿美元，占11.3%[164] - 2022年上半年公司在企业及其他部门确认1700万美元费用，用于调整子公司环境修复计划负债估计；2021年同期确认1700万美元净费用[168][169] - 2022年上半年经营活动提供净现金23.05亿美元，2021年同期为21.63亿美元；投资活动使用净现金分别为11亿美元和7.08亿美元；融资活动使用净现金分别为4.07亿美元和18.1亿美元[189] - 2022年和2021年上半年资本支出分别为9.68亿美元和6.66亿美元[190] - 2022年上半年商业票据、定期贷款、优先票据借款分别为33.68亿美元、10亿美元、9.92亿美元，2021年分别为6.4亿美元、0、9.42亿美元；2022年上半年债务偿还总额为46.83亿美元，2021年为23.26亿美元[191] - 2022年上半年回购5.24亿美元普通股，2021年同期为5亿美元；2022年和2021年上半年支付现金股息分别为5.44亿美元和4.89亿美元[192] - 2022年和2021年上半年自由现金流分别为13.48亿美元和15.14亿美元[193] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年收集业务平均收益率在Q2和H1分别增长7.8%和7.3%，垃圾填埋业务平均收益率在Q2和H1分别增长5.8%和5.9%[142] - 2022年上半年特殊废物量和WMSBS业务量增长，推动业务量整体增长[146] 成本增加原因 - 2021年下半年至2022年上半年，宏观经济压力和市场动荡加剧，导致劳动力成本、供应链和运输成本增加[132] - 燃料成本增加主要因2022年柴油和天然气价格上涨及2021年联邦天然气燃料税收抵免未延续[154] - 处置和特许经营费及税费增加主要因向运营所在市政当局支付更高特许经营费及费用和税率整体上调[155] 公司应对策略 - 公司通过战略定价、运营效率和成本控制来应对成本压力，同时投资于技术以提升客户体验和降低服务成本[132] 合同相关情况 - 公司收入与价格上涨指数挂钩，在快速通胀期间合同成本回收存在时间滞后[198] - 公司为许多客户提供多年期合同服务，限制了提价能力和提价时间[198] - 2022年初，许多合同追溯条款开始在价格上涨计算中体现2021年下半年的通胀成本增加[198] - 由于持续通胀和2021年上半年相对较低的通胀成本环境，时间滞后问题仍然存在[198] 市场风险信息 - 截至2022年6月30日的市场风险信息与2022年3月31日季度报告中讨论的内容无重大差异[199] 债务相关情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物为8.94亿美元，2021年12月31日为1.18亿美元；受限资金分别为4.77亿美元和4.28亿美元；债务分别为142.77亿美元和134.05亿美元[179] - 2022年6月30日约24亿美元债务将在未来12个月到期，其中21亿美元归类为长期债务，2.31亿美元为流动负债[181] - 2022年5月公司发行10亿美元4.15%的优先票据，净收益9.92亿美元，用于赎回5亿美元2.9%的优先票据等[184] - 截至2022年6月30日，定期贷款未偿还借款为10亿美元[185] - 2022年5月修订并重述35亿美元美国和加拿大循环信贷安排，期限延长至2027年5月[186]