综合收入情况 - 公司2023年第一季度综合收入为22.44亿美元，较2022年的21.6亿美元增长4%，有机收入增长8% [117] - 2023年第一季度货币换算使综合收入减少6300万美元，主要受英镑和欧元影响 [118] - 2023年第一季度美国、英国、法国、德国、加拿大市场收入占比分别为48%、18%、7%、4%、3% [120] - 2023年第一季度美元、英镑、欧元及其他货币收入占比分别为54%、11%、19%、16% [121] - 2023年第一季度，公司报告收入增长4%，有机收入增长8%[189] 转型计划 - 公司2021年第四季度启动三年转型计划，预计到2024年底每年节省成本超3.6亿美元，总投资9亿美元 [112] - 2023年第一季度转型计划重组费用为300万美元，交易和转型费用为4500万美元 [115] - 自转型计划启动以来，已确定累计年化运行率节省2.24亿美元，主要源于房地产和技术成本降低 [115] 业务板块收入 - 健康、财富与职业（HWC）板块2023年第一季度收入为12.87亿美元，较2022年的12.44亿美元增长3%，有机增长6% [128] - HWC板块健康业务因北美项目活动增加和国际客户组合扩张带动增长 [128] - HWC板块福利交付与外包业务通过新客户、合规项目工作及产品销量增长实现有机收入增长 [128] - 2023年第一季度风险与经纪业务（R&B）收入为9.04亿美元，2022年同期为8.91亿美元，同比增长1%，有机收入增长10%[130] 成本与利润 - 2023年和2022年第一季度提供服务总成本均为20亿美元，减少2200万美元，降幅1%[131] - 2023年第一季度净收入为2.03亿美元，2022年同期为1.22亿美元，增加8100万美元，增幅66%[144] 现金流情况 - 2023年第一季度末现金及现金等价物为11亿美元，2022年末为13亿美元，减少主要因1.04亿美元股票回购和8700万美元股息支付[152] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为1.34亿美元，2022年同期为2100万美元，增长主要因营运资金变动更有利[156] - 2023年第一季度投资活动使用的现金流量为6100万美元，2022年同期为流入7400万美元[158] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量为4.53亿美元，2022年同期为26亿美元[159][160] - 2023年第一季度自由现金流为9200万美元，高于2022年同期的 - 1000万美元，主要因营运资金变动更有利[209] 债务与权益 - 截至2023年3月31日，总债务为47.22亿美元，股东权益为100.96亿美元，资本比率为31.9%[161] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司信托基金分别为34亿美元和36亿美元，其中剥离的Willis Re业务分别占7.49亿美元和9.45亿美元[165] - 截至2023年3月31日，Willis North America约有37亿美元高级票据未偿还，Trinity Acquisition plc约有11亿美元高级票据未偿还及15亿美元循环信贷额度（无余额）[171] - 2023年3月31日和2022年12月31日，债务方集团与非担保子公司的内部往来余额分别为净应收款2亿美元和6亿美元、净应付款99亿美元和102亿美元[175] 股票回购与股息 - 2023年第一季度回购了1.04亿美元股票，还有12亿美元的回购授权[147] - 公司计划在2023年第三季度全额偿还2.5亿美元4.625%的高级票据[147] - 公司获授权回购股份，当前回购授权总额为65亿美元，截至2023年3月31日，约12亿美元未使用，按当日收盘价可回购5329663股[167][168] - 2023年第一季度，公司回购432140股，平均每股价格241美元，总回购成本（不含经纪成本）1.04亿美元[169] - 2023年第一季度，公司支付现金股息8700万美元，2023年2月董事会批准每股0.84美元的季度现金股息[170] 资本支出 - 2023年第一季度，公司固定资产和软件资本支出为4200万美元，预计2023年剩余时间还将支出1.8 - 2.1亿美元[169] 债务方集团情况 - 2023年第一季度，债务方集团收入6.39亿美元，运营收入5.68亿美元，税前运营收入3.91亿美元，净利润3.32亿美元[177] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务，包括恒定货币变化、有机变化、调整后运营收入/利润率等[178] 调整后财务指标 - 2023年第一季度调整后营业收入为4.18亿美元，高于2022年同期的3.71亿美元，主要因收入增加[192] - 2023年第一季度调整后EBITDA为5.03亿美元，低于2022年同期的5.18亿美元，主要因差旅娱乐成本等增加[195] - 2023年第一季度调整后摊薄每股收益为2.84美元，高于2022年同期的2.66美元，主要因股份回购致加权平均流通股数量减少[199][200] 税率情况 - 2023年第一季度美国公认会计原则（U.S. GAAP）税率为19.5%，低于2022年同期的27.5%，2022年因剥离俄罗斯业务致税率较高[204][205] - 2023年第一季度调整后所得税税率为20.5%，低于2022年同期的21.1%，因地理收入分布原因[204][206] 利息收入 - 2023年第一季度利息收入为3200万美元，高于2022年同期的400万美元，因全球央行措施致投资利率上升[213] - 截至2023年3月31日，公司持有19亿美元信托基金投资于生息账户，短期利率变动25个基点，年化利息收入变动约500万美元[213] 会计与风险情况 - 关键会计估计与2022年年报相比无重大变化[210] - 2023年第一季度市场风险敞口与2022年年报相比无重大变化[211]