公司基本信息 - 截至2022年12月31日，公司约有38000名员工、554个地点，服务约48000个客户[8] - 截至2022年12月31日，公司在17个国家有业务，北美约23000名员工，欧洲约14500名，亚洲约300名，另有约3400名临时工[60] - 按地理位置，约61%员工在北美，38%在欧洲，不到1%在亚洲；按岗位，约65%为司机和码头工人，22%为运营和设施工人[61] 业务市场份额 - 截至2021年12月31日，公司在北美零担运输业务占美国510亿美元市场的约8%[10] 业务运营数据 - 2022年公司交付约180亿磅货物，运输里程达7.68亿英里，其中长途货运日均约250万英里[11][22] - 公司计划到2024年第一季度在2021年10月的基础上增加900个净新门，截至2022年12月31日已增加6个终端，代表369个净新门[12] - 2022年公司内部拖车制造工厂生产4705辆拖车，几乎是2021年产量的两倍[13] 业务分拆与出售 - 2022年11月1日，公司完成技术支持的经纪运输平台分拆，成立新上市公司RXO [17] - 2022年3月，公司完成北美多式联运业务的出售[17] - 2021年8月2日，公司完成物流部门分拆，成立GXO物流公司[18] 环保与新能源举措 - 2021年公司零担运输车队改用100%优质柴油，可节省1.8% - 2.5%的燃料并减少碳排放[34] - 公司在法国、英国、西班牙和葡萄牙拥有超250辆天然气动力卡车，欧洲超95%柴油公路车队符合欧VI标准，测试的双拖车车辆每次行程可减少25% - 30%二氧化碳排放[37] - 公司在美国订购20辆电动卡车用于加州部署，在法国宣布购买超100辆全电动卡车，并安装超80个充电站[39] 收入地区分布 - 公司为约48000家客户提供服务，2022年约59%收入来自美国，17%来自法国，11%来自英国，11%来自其他欧洲地区[45] - 2022年公司约11%的收入来自英国，其余欧洲国家收入占比总计28%[203] 客户收入占比 - 2022年公司前五大客户合并收入约占全球收入6%，最大客户占2%；北美零担业务中，前五大客户合并收入约占2022年收入9%，最大客户占2%[46] 员工多元化与发展 - 2022年公司管理岗位女性绝对数量自2020年累计增长23%，少数族裔代表性增长34%[62] - 2022年美国新员工超55%自我认定为少数族裔，较2021年增加1.4%；美国员工超41%为少数族裔[65] - 截至2022年12月31日，欧洲85%员工受集体谈判或类似协议覆盖，较2021年12月31日下降3%[67] - 2022年新推出的XPO货运管理培训项目约70名毕业生中，近56%为不同种族或族裔，近18%为女性，超26%曾在军队工作[81] - 2022年公司运营130个司机培训点，超1700名学员毕业[83] - 2022年全球员工完成近170万小时培训[84] 员工福利政策 - 美国孕妇护理政策保证最多80小时带薪产前假，家庭育儿政策为主要照顾者提供六周100%带薪休假，次要照顾者两周100%带薪休假，学费报销每年最高5250美元[86] - 公司为非XPO认可的司机培训学校提供最高5000美元的学费报销[83] 公益项目 - 2022年公司支持了多个公益项目，在欧洲扩大了与环法自行车赛42年的合作[88] 财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日，公司合并资产负债表上的商誉达15亿美元，2022年第四季度因欧洲运输业务报告单元拆分进行减值测试，记录了6400万美元的减值费用[116] 业务行动计划 - 公司实施提升北美零担业务网络效率和推动增长的行动计划，包括提价、扩大驾校招生、提高拖车制造产能和增加终端设施网点数量，但这些行动可能无法达到预期效果[99] - 公司实施各种成本和收入举措以提高盈利能力，若无法成功实施，未来财务业绩可能受损[103] 业务出售或剥离计划 - 公司可能出售或剥离欧洲业务，这可能对经营业绩、现金流、股价和北美零担业务产生不利影响，且无法保证交易一定会发生[106][111] 收购风险 - 公司过去和未来的收购可能不成功，会带来会计、监管等特殊风险，影响财务状况和业绩[112][113] 管理层与董事会变化风险 - 公司近期管理层和董事会组成发生变化，可能扰乱业务，影响运营、增长和财务状况[117] 知识产权风险 - 公司业务依赖的知识产权权利问题，如未能执行自身权利或遭他人侵权索赔，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[120] 海外业务风险 - 公司海外业务面临关税、贸易限制、税收政策等风险，还会受到外汇波动和汇率管制影响[124] 燃料价格风险 - 燃料价格波动影响公司燃料附加费收入和盈利能力，价格上涨时成本回收机制可能无法完全覆盖成本增加，价格下降会减少收入和部分业务利润率[126][128][129] 天气与气候风险 - 极端或异常天气条件会扰乱公司运营、影响货运量并增加成本，气候变化相关监管和政策努力可能使公司承担额外成本[130][133] ESG目标风险 - 公司目标在2050年实现碳中和，但实现ESG目标面临诸多风险，可能影响声誉和投资[136] 信息技术系统风险 - 信息技术系统的开发、维护等若失败，会严重损害公司业务，还可能导致成本增加和收入减少[137][138] 债务风险 - 公司有未偿还债务，可能影响财务状况，限制资金使用和融资能力[146][147] - 若无法产生足够现金流偿债或合理再融资，将对财务和经营产生重大不利影响[148] - 公司部分债务利率与LIBOR挂钩，2021年底起部分USD LIBOR停发，剩余将在2023年6月停发，公司预计2023年修改定期贷款工具利率基准[153] 欧洲业务分包风险 - 欧洲业务依赖分包商和临时工，管理不善会影响履行客户承诺、声誉和财务状况[155] 司机短缺风险 - 运输行业司机短缺，可能导致公司难以吸引和留住司机，增加成本并影响盈利能力[156][157] 劳动纠纷风险 - 公司业务可能受罢工、劳动谈判和工作停工等劳动纠纷影响，导致收入下降和成本增加[159] 工会相关情况 - 自2014年起，美国工会多次尝试组织公司员工，截至2022年12月31日，28次工会选举中有18次员工投票反对工会代表[163][164] - 2020年5月，公司Gary Hammond, IN店的零担运输技术人员批准了与机械师工会协商的合同[164] - 截至2022年12月31日，公司在宾夕法尼亚州普鲁士王镇与工会就首份合同进行诚意谈判，涉及约58名员工[165] - 目前仅有135名北美零担运输（LTL）员工由工会代表，其中仅77人受集体谈判协议约束[168] 分拆收益风险 - 公司无法保证能实现GXO或RXO分拆带来的全部预期收益，若未实现，业务、财务状况等可能受重大不利影响[172][173] 分拆赔偿风险 - 分拆相关协议中，各方同意就某些无上限金额的负债相互赔偿，若公司需支付赔偿，财务结果可能受负面影响[174][175] 分拆税务风险 - 若RXO分拆及相关交易不符合美国联邦所得税免税条件，公司和股东可能面临重大税务负债[177] - 若GXO分拆及相关交易不符合美国联邦所得税免税条件，公司和股东可能面临重大税务负债[181] 诉讼与索赔风险 - 公司涉及多起诉讼和各类索赔，可能导致重大支出并影响运营[186] - 公司使用自保计划和购买保险组合应对各类索赔，自保索赔数量或严重程度增加、保险费上涨可能产生不利影响[189] 养老金与税务法规风险 - 公司维持确定受益养老金计划和退休后医疗计划，利率下降、资产回报降低等因素可能增加计划费用和资金需求[192] - 美国和跨国公司所得税法规变化可能增加公司税务负债[192] - 税法和监管变化可能增加公司有效税率、合规成本，影响所得税拨备、经营业绩和现金流[193] 监管与法规风险 - 公司运营受美国和外国政府机构监管，需遵守保险和保证金要求，持有相关许可证[194] - 公司部分业务涉及危险材料运输，若未能维持所需许可证或遵守法规，将对业务和经营业绩产生重大不利影响[195] - 未来法规可能更严格，增加公司成本，若无法向客户提价，将影响经营业绩[196] - 政治状况可能加强监管，影响公司业务，增加成本[197] 制裁披露情况 - 公司收购的部分美国境外公司存在涉及美国经济制裁的交易，已向OFAC自愿披露[199] 市场竞争风险 - 运输服务行业竞争激烈，可能导致公司收入减少、利润率降低或市场份额丧失[201] 英国脱欧影响 - 英国脱欧对全球经济、金融市场和公司运营可能产生负面影响[202] - 英国脱欧后，货物运输需额外检查，可能造成延误，英镑波动可能导致公司英国业务财务结果下降[204] 未来资金计划 - 2023年公司在北美分配超2亿美元购买约1600辆新拖拉机[36] 员工满意度 - 2022年公司北美零担业务年度敬业度调查和季度敬业度调查参与率约80%，员工满意度得分达历史最高[74] 司机安全情况 - 截至2022年12月31日，超2400名司机达到XPO百万英里无事故安全里程，2022年有252名司机达标[71] 员工数量增长 - 2022年公司为约5000名符合条件的员工在超80个地点额外加薪，北美零担和欧洲运输业务永久员工数量同比增长4%，净增1384名新员工[85] 经济环境风险 - 经济衰退、贸易政策变化等因素可能导致货运量减少，对公司业务产生重大不利影响[94][95]