公司增长策略 - 公司专注增长总累计注册人数和平台用户参与度，依赖多渠道吸引新会员并转化免费试用会员为付费会员[171] - 公司认为总累计平台使用量相对总累计注册人数将加速增长，可提升平台长期经济价值[172] - 公司执行增长策略需保留现有CLEAR Plus会员，使用频率和近期使用情况是保留率的主要指标[174] - 公司未来成功取决于维护和拓展合作伙伴关系、创造新收入流，如按合作伙伴、会员或使用次数收取交易费用[176] 公司业务影响因素 - 公司业务模式受网络效应驱动，2022年加入的CLEAR Plus会员终身价值约为客户获取成本的22倍，较之前有所改善[179] - 公司业务受宏观经济和其他不可控事件影响，如旅行减少、恐怖主义、政治不稳定等[180] 公司税收与费用 - 公司IPO后需缴纳美国联邦、州和地方所得税，预计运营费用和补偿费用将增加[183][186] - 公司与Alclear成员签订税收应收协议，需支付实际实现的现金节省的85%[187] - 公司与TRA持有人签订税收应收协议，将支付净现金节省的85%，自留15%，截至2023年9月30日未记录相关负债[275] 非GAAP财务指标 - 公司披露调整后EBITDA、自由现金流、调整后净收入和调整后每股净收入等非GAAP财务指标[189] - 公司将调整后EBITDA定义为净收入（亏损）经多项调整后的结果，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总收入[190] 财务数据对比 - 2023年第三季度净收入为2.6863亿美元，2022年同期净亏损为6.5559亿美元；2023年前九个月净收入为2.6624亿美元，2022年同期净亏损为9.6676亿美元[196] - 2023年第三季度调整后EBITDA为2.9605亿美元，利润率为18%；2022年同期为1.1883亿美元，利润率为10%；2023年前九个月调整后EBITDA为6.0245亿美元，利润率为14%；2022年同期为1.4678亿美元，利润率为5%[196] - 2023年第三季度调整后净收入为3.1469亿美元，2022年同期为0.808亿美元；2023年前九个月调整后净收入为6.3097亿美元，2022年同期为0.3574亿美元[197] - 2023年第三季度基本和摊薄后调整后每股净收入均为0.21美元，2022年同期均为0.05美元；2023年前九个月基本和摊薄后调整后每股净收入均为0.41美元，2022年同期均为0.02美元[200][201][202] - 2023年第三季度自由现金流为 - 0.8894亿美元，2022年同期为4.1242亿美元；2023年前九个月自由现金流为10.9077亿美元，2022年同期为6.0641亿美元[203] - 2023年第三季度总预订量为19.17亿美元，较2022年同期增加4.6亿美元，增幅32%；2023年前九个月总预订量为51.65亿美元，较2022年同期增加14.01亿美元，增幅37%[206][207] - 2023年第三季度，公司收入为1.604亿美元，较2022年同期的1.159亿美元增长38%[230] - 2023年前三季度，公司收入为4.426亿美元，较2022年同期的3.092亿美元增长43%[230] - 2023年第三季度，公司运营收入为1930万美元，而2022年同期运营亏损6570万美元[230] - 2023年前三季度，公司运营收入为440万美元，而2022年同期运营亏损9710万美元[230] - 2023年第三季度，公司净利润为2690万美元，而2022年同期净亏损6550万美元[230] - 2023年前三季度，公司净利润为2660万美元，而2022年同期净亏损9670万美元[230] - 2023年第三季度营收1.604亿美元，较2022年同期增加4450万美元，增幅38%；前九个月营收4.426亿美元，较2022年同期增加1.334亿美元，增幅43%，主要因CLEAR Plus会员数量增加[236][237] - 2023年第三季度收入分成费用成本2290万美元，较2022年同期增加810万美元，增幅55%；前九个月为6370万美元，较2022年同期增加2450万美元，增幅62%，主要因固定机场费用和每位会员费用增加[238][239] - 2023年第三季度直接薪资和福利成本2690万美元，较2022年同期减少840万美元，降幅31%；前九个月为1.027亿美元，较2022年同期增加2750万美元，增幅37%，主要因新机场开业和扩张及旅行量增加导致员工薪酬成本上升[240][243] - 2023年第三季度研发费用1180万美元，较2022年同期减少470万美元，降幅29%；前九个月为5600万美元，较2022年同期增加970万美元，增幅21%，主要因员工薪酬成本和分配的间接费用变化[244][245] - 2023年第三季度销售和营销费用970万美元，较2022年同期减少80万美元，降幅8%；前九个月为3000万美元，较2022年同期增加30万美元，增幅1%，主要因大使佣金和员工薪酬成本等变化[246][247] - 2023年第三季度一般及行政费用5610万美元，较2022年同期减少5230万美元，降幅48%；前九个月为1.703亿美元，较2022年同期减少3220万美元，降幅16%，主要因2022年第三季度联合航空认股权证费用及员工薪酬成本减少[248] - 2023年第三季度基于股权的总薪酬费用为416.5万美元，前九个月为3510.2万美元；2022年第三季度为7305.2万美元，前九个月为9848.8万美元[231][233][235] - 2023年第三季度和前九个月研发员工基于股权的奖励中有770万美元员工基于股权的薪酬被没收[231][233] - 2023年第三季度和前九个月一般及行政首次公开募股前员工绩效奖励和员工基于股权的奖励中有40万美元员工基于股权的薪酬被没收[231][233] - 2023年前9个月，一般及行政费用增加3220万美元，增幅16%，主要因2022年第三季度对联合航空认股权证的5880万美元费用部分被多项费用增加抵消[249] - 2023年第三季度，净利息收入增加600万美元，增幅369%；前9个月增加1970万美元，增幅1092%，主要因利率上升及平均有价证券、现金及现金等价物余额增加[251][252] - 2023年第三季度，其他收入（支出）净额增加270万美元，增幅133%；前9个月增加340万美元，增幅189%，主要因转租收入增加[253][254] - 2023年第三季度，所得税费用增加130万美元，增幅241%；前9个月增加120万美元，增幅241%，主要因美国联邦和州当期税款未被税收属性抵消[255][256] 会员相关数据 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，约30%的付费CLEAR Plus会员使用家庭计划[206][207] - 截至2023年9月30日，总累计注册人数为1.8594万人，较2022年同期的1.4236万人增加4358人，增幅31%[209] - 截至2023年9月30日，平台累计使用量为167,417千次，较2022年同期的117,620千次增长42%[211] - 截至2023年9月30日，CLEAR Plus年度净会员留存率为88.5%，较2022年同期的92.2%下降3.7%[214] - 截至2023年9月30日，活跃CLEAR Plus会员数为6,374，较2022年同期的4,855增长31%[216] - 截至2023年9月30日，CLEAR Plus会员年度使用量为8.5次，较2022年同期的8.6次下降1%[218] - 截至2023年和2022年9月30日，约30%付费CLEAR Plus会员使用家庭计划[236][237] 公司资金与资产 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为6350万美元，有价证券为6.73亿美元[257] - 2023年前9个月，公司回购2325195股A类普通股，花费4510万美元，截至9月30日，回购授权剩余3900万美元；11月8日，董事会批准增加1亿美元回购额度，剩余授权约1.28亿美元[259] - 2023年，公司宣布多项现金股息政策及发放安排，包括特别现金股息和季度现金股息[260][261][262] - 截至2023年9月30日，公司信贷协议剩余借款额度为7400万美元，无未偿还债务，且遵守所有财务和非财务契约[266] - 2023年前9个月，经营活动提供净现金1.309亿美元，较2022年增加4180万美元；投资活动使用净现金2740万美元，较2022年增加450万美元；融资活动使用净现金1.039亿美元，较2022年增加9610万美元[267] - 截至2023年9月30日，公司非可撤销经营租赁未来最低付款额为2.114亿美元，机场相关未来最低付款额为3900万美元，体育场馆营销支出承诺为890万美元，服务安排最低支出承诺约20万美元[271][272][273] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为6350万美元，利率10%的增减对其公允价值无重大影响[278] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷安排下无未偿还借款[279] - 截至2023年9月30日，公司有价证券总计6.73亿美元，主要投资于货币市场基金等[280] - 整体利率100个基点的增减将导致“可供出售”投资公允价值约370万美元的未实现损失或收益[280] 风险相关 - 2023年第三季度和前九个月，因大部分业务以美元交易，外币交易和换算风险不显著[281]