公司融资与股份发行情况 - 公司通过首次公开发行筹集7.54118亿美元，发行7563.9681万股Class T和Class I普通股；通过股息再投资计划发行325.3535万股，再投资3102.1万美元；截至2021年9月30日，2019年股息再投资计划再投资4697万美元，发行492.355万股[180] 公司物业资产情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有87处房产，92栋建筑，约479.9万平方英尺可出租面积，总合同购买价10.80381亿美元；还持有一家合资企业6.0%的股份[182] - 截至2021年9月30日和2020年，公司拥有医疗办公大楼、高级住房、高级住房 - RIDEA和专业护理设施等类型物业，2021年物业总数92栋，合同总购买价10.80381亿美元，出租率95.7%；2020年物业总数94栋，合同总购买价10.89071亿美元，出租率95.4%[205] 每股净资产估值情况 - 2021年3月18日，公司董事会批准更新的普通股每股净资产估值为9.22美元，计算日期为2020年9月30日；2020年4月2日，董事会确定的每股净资产估值为9.54美元，计算日期为2019年12月31日[183] 公司合并情况 - 2021年10月1日，公司与Griffin - American Healthcare REIT III, Inc.完成合并，GAHR III每股普通股转换为0.9266股公司Class I普通股；合伙企业合并中，相关权益也按相应比例转换[184][185] - 合并后，公司与GAHR III组成的联合公司更名为“American Healthcare REIT, Inc.”；基于2021年9月30日的数据，联合公司医疗房地产投资组合包括36个州（以及英国和马恩岛）的311栋建筑和园区[186] - 2021年6月23日，公司相关方达成贡献和交换协议，收购新成立实体NewCo；10月1日，收购完成，合并后联合公司成为自我管理公司[187] 联合公司投资组合租赁率情况 - 联合公司投资组合在2021年9月30日的租赁率，非RIDEA资产约为94.1%，高级住房 - RIDEA资产为78.1%，综合高级健康园区为77.8%[186] 公司业务部门情况 - 公司运营通过四个可报告业务部门进行，包括医疗办公楼、高级住房、高级住房 - RIDEA和专业护理设施[182] 公司税收资格情况 - 公司自2016年12月31日结束的纳税年度起符合房地产投资信托（REIT）的税收资格，并打算继续保持该资格[179] 公司外部顾问股权结构情况 - 公司外部顾问Griffin - American Healthcare REIT IV Advisor, LLC由American Healthcare Investors和Griffin Capital分别持股75.0%和25.0%；American Healthcare Investors由AHI Group Holdings持股47.1%，Digital Bridge间接持股45.1%，James F. Flaherty III持股7.8%[181] 公司物业出租率及租约情况 - 截至2021年9月30日，除高级住房 - RIDEA设施外，公司物业出租率为95.7%，2021年剩余时间内，1.5%的已出租总可租面积租约到期，剩余加权平均租约期限为7.8年[199] - 2021年第三和前九个月，高级住房 - RIDEA设施出租率分别为71.1%和69.7%[200] - 截至2021年9月30日，公司已收取非RIDEA高级住房和专业护理设施租户100%的合同租金，医疗办公大楼租户2021年9月前的合同租金基本已收到[203] 各业务线房地产收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，医疗办公大楼房地产收入分别为1692.1万美元和5047.8万美元，2020年同期分别为1633.8万美元和4918.4万美元[206] - 2021年第三季度和前九个月，专业护理设施房地产收入分别为299.6万美元和898.7万美元，2020年同期分别为297.9万美元和898.4万美元[206] - 2021年第三季度和前九个月，高级住房房地产收入分别为220.3万美元和658.9万美元，2020年同期分别为220.2万美元和665.6万美元[206] - 2021年第三季度和前九个月，高级住房 - RIDEA居民费用和服务收入分别为1509万美元和4617.9万美元，2020年同期分别为1894.8万美元和5186.3万美元[206] 公司政府补助收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司未确认政府补助；2020年同期，高级住房 - RIDEA设施确认政府补助收入86.4万美元[208] 公司房地产收入组成情况 - 2021年第三季度和前九个月，房地产收入主要由基本租金和费用回收组成，第三季度基本租金分别为1652万美元和1584.7万美元，费用回收分别为496.3万美元和457.5万美元；前九个月基本租金分别为4858.1万美元和4754.4万美元，费用回收分别为1456.6万美元和1369.7万美元[206] 公司各项费用情况 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，租金费用分别为638.9万美元和590.5万美元，占比分别为28.9%和27.4%；九个月租金费用分别为1854.2万美元和1772.3万美元，占比分别为28.1%和27.3%[209] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，物业运营费用分别为1454万美元和1739.7万美元，占比分别为96.4%和87.8%；九个月物业运营费用分别为4417.9万美元和4485.6万美元，占比分别为95.7%和85.1%[209] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，一般及行政费用分别为430.4万美元和367.2万美元；九个月分别为1171万美元和1196万美元[210] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，业务收购费用分别为380万美元和5.7万美元；九个月分别为655.2万美元和7.4万美元[211] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，折旧和摊销分别为1074.6万美元和1266.9万美元；九个月分别为3374.5万美元和3791.9万美元[213] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，利息费用分别为344.7万美元和338.9万美元；九个月分别为1012.5万美元和1742.5万美元[214] 公司信贷安排情况 - 2021年10月1日合并完成后，公司承担GAHR III的信贷安排，包括最高本金4.8亿美元的2019年企业信贷额度和3.6亿美元的2019年三部曲信贷额度[215] - 截至2021年10月31日，公司信贷安排下总借款能力为13.7亿美元，未偿还借款为12.05634亿美元，可用额度为1643.66万美元[216] 公司普通股年化分配率情况 - 2020年4月至2021年10月，公司Class T和Class I普通股年化分配率降至每股0.4美元，此前为每股0.6美元[217] 公司资本和租户改进支出估计情况 - 基于合并公司物业预算，公司估计2021年剩余三个月资本和租户改进的可自由支配支出最高达3380.9万美元[218] 公司现金流情况 - 2021年前9个月经营活动现金流为1655.6万美元，2020年同期为2994.3万美元，减少1338.7万美元[220][222] - 2021年前9个月投资活动现金流为 - 157.3万美元，2020年同期为 - 7476.1万美元，主要因物业收购和资本支出[220][223] - 2021年前9个月融资活动现金流为 - 1593.9万美元，2020年同期为5236.8万美元，变化6830.7万美元[220][224] - 2021年前9个月现金及等价物期末余额为1716.9万美元，2020年同期为2339.6万美元[220] 公司现金分红情况 - 2021年前9个月现金分红2170万美元，2020年同期为1393.2万美元；再投资分红549.9万美元，2020年同期为1568.1万美元[230][231] - 2021年前9个月分红资金中，经营活动现金流占比60.9%（2312.6万美元），借款所得占比39.1%（1064.3万美元）[230] 公司借款与杠杆率情况 - 截至2021年9月30日，公司总借款占房地产投资市值的40.5%，预计整体杠杆率不超50%[233] 公司维持REIT资格要求情况 - 为维持REIT资格，公司需向股东分配至少90%的年度应税收入（不含净资本利得）[237] 公司未偿还债务情况 - 截至2021年9月30日，公司有1829.1万美元固定利率抵押贷款未偿还，2018信贷工具下有48890万美元未偿还，4110万美元可用[239] - 截至2021年9月30日，公司总债务及义务合计5.6542亿美元，其中2021年到期4911.15万美元，2022 - 2023年到期375.7万美元，2024 - 2025年到期877.4万美元，之后到期6177.4万美元[242] 公司资产负债表外情况 - 截至2021年9月30日，公司无资产负债表外交易、安排或义务[243] 公司通胀影响情况 - 2021年和2020年前九个月，温和通胀未显著影响公司运营，但未来长期租户租赁收入为主的现金流将面临通胀风险，多数租户租约有抗通胀条款，但可能重置不及时[244] 资金运营（FFO）指标情况 - 资金运营（FFO）是非GAAP指标，定义为GAAP净收入（损失），排除特定房地产资产销售损益和减值减记，加上房地产折旧和摊销，并对非合并合伙企业和合资企业进行调整[247] - 2021年和2020年第三季度，排除政府补助后FFO分别约为580.9万美元和1066.2万美元；2021年和2020年前九个月，排除政府补助后FFO分别约为2252.2万美元和2656.3万美元[257] 调整后资金运营（MFFO）指标情况 - 调整后资金运营（MFFO）也是非GAAP指标，是在FFO基础上进一步调整，包括收购费用、递延租金等项目[252] - 2021年和2020年第三季度，排除政府补助后MFFO分别约为765.9万美元和820万美元；2021年和2020年前九个月，排除政府补助后MFFO分别约为2253.1万美元和2602.8万美元[257] FFO和MFFO指标评估说明情况 - FFO和MFFO不应被视为比GAAP计算净收入（损失）更相关或准确的指标，应与其他指标结合评估公司业绩[250][254] - MFFO可用于评估公司在初始发行和收购阶段完成后运营表现的可持续性，但不适用于不按有限寿命和目标退出策略运营的情况[251] FFO和MFFO计算调整情况 - 目前SEC、NAREIT等监管机构未对公司计算FFO和MFFO的调整项可接受性作出判断，未来可能需调整计算方式[256] 公司净亏损情况 - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为589.8万美元和515.2万美元，前九个月净亏损分别为1378.2万美元和1424万美元[259] 可归因于控股股东的FFO和MFFO情况 - 2021年和2020年第三季度可归因于控股股东的FFO分别为586.3万美元和1154.2万美元，前九个月分别为2312.6万美元和2936.1万美元[259] - 2021年和2020年第三季度可归因于控股股东的MFFO分别为771.3万美元和908万美元，前九个月分别为2313.5万美元和2882.6万美元[259] 公司净运营收入情况 - 2021年和2020年第三季度净运营收入分别为1628.1万美元和1802.9万美元，前九个月分别为4951.2万美元和5497.2万美元[264] - 2020年第三季度和前九个月若不考虑政府补助，NOI分别约为1716.5万美元和5410.8万美元[263] 公司利率互换负债情况 - 截至2021年9月30日，公司利率互换负债按公允价值82.4万美元计入合并资产负债表[268] 公司可变利率债务和衍生金融工具情况 - 截至2021年9月30日，公司有与LIBOR挂钩的可变利率债务和衍生金融工具将于2021年11月19日到期，公司打算延长相关信贷安排到期日[270] 公司加权平均流通股数情况 - 2021年和2020年加权平均T类和I类普通股基本和摊薄流通股数分别为8170.4261万股和8078.8359万股（第三季度）、8163.5053万股和8049.8693万股（前九个月）[259] 公司固定利率和可变利率债务本金支付及利率情况 - 固定利率债务本金支付2021 - 2025年及以后分别为13.2万美元、65.1万美元、68万美元、71.1万美元、587.8万美元、1023.9万美元，总计1829.1万美元，公允价值为2089.1万美元[273] - 固定利率到期债务加权平均利率2021 - 2025年及以后分别为4.36%、4.49%、4.49%、4.50%、3.85%、3.83%，总体为3.92%[273] - 可变利率债务本金支付2021年为4.889亿美元，总计4.889亿美元，公允价值为4.88995亿美元[273] - 可变利率到期债务加权平均利率2021年为2.05%，总体为2.05%