公司基本信息 - 公司于2001年6月20日在以色列注册成立并开始运营[30] - 公司有两家全资子公司，分别是美国的ReWalk Robotics Inc.和德国的ReWalk Robotics GMBH [31] 财务总体情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为6.8978亿美元，较2022年12月31日的7.4236亿美元有所下降[23] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为6.1883亿美元，较2022年12月31日的6.7896亿美元有所减少[23] - 截至2023年3月31日，公司发行在外的普通股为5948.2万股，较2022年12月31日的6009.03万股有所减少[25] - 2023年第一季度，公司营收为1230万美元，较2022年同期的876万美元增长40.4%[26] - 2023年第一季度，公司净亏损为4321万美元，较2022年同期的4350万美元略有收窄[26] - 2023年第一季度，公司经营活动使用的现金为5233万美元，较2022年同期的5708万美元有所减少[29] - 截至2023年3月31日，公司合并净亏损430万美元，累计亏损2.181亿美元，现金及现金等价物共计6190万美元，三个月负经营现金流为520万美元[35] - 2023年和2022年第一季度，公司总营收分别为123万美元和87.6万美元，其中产品销售收入分别为112.6万美元和77.8万美元，备件和保修收入分别为10.4万美元和9.8万美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贸易应收款净额分别为53.2万美元和103.6万美元，递延收入分别为125.2万美元和119.1万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司未履行的服务型保修义务预计未来确认收入为120万美元，将在1 - 5年内完成[54] - 截至2023年第一季度，公司主要客户信用风险集中情况为：客户A占27%，客户B占13%，客户C占13%，客户D占11%[55] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贸易应收款坏账准备均为2.6万美元[56] - 截至2023年3月31日，保修准备金余额为8.9万美元，2022年12月31日为9.2万美元，期间计提8.7万美元，使用9万美元[58] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货分别为302.7万美元和292.9万美元，其中产成品分别为251.9万美元和242.1万美元，原材料均为50.8万美元[63] - 截至2023年3月31日，公司不可撤销的采购义务约为210万美元[64] - 截至2023年3月31日，公司汽车租赁协议提前解约最高可能产生约2.1万美元的罚款[65] - 未来租赁付款总额为14.37亿美元，现值为12.81亿美元，非流动经营租赁为6.57亿美元，加权平均剩余租赁期限为2.18年，加权平均折现率为9.9%[67] - 2023年和2022年第一季度经营租赁费用分别为19.2万美元和17.9万美元[67] - 截至2023年3月31日，公司从以色列创新局获得230万美元资金，其中160万美元为含特许权使用费的赠款，需按产品销售额3%支付特许权使用费，已支付11万美元[69][70] - 截至2023年3月31日，公司对以色列创新局的或有负债为160万美元[72] - 公司65.7万美元其他长期资产和受限现金已质押给第三方作为担保[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别预留301.8774万股和293.4679万股用于股权激励[80] - 2023年第一季度员工股票期权减少32份，期末为43962份，平均行权价41.27美元，平均剩余合约期限4.13年[81] - 2023年第一季度员工和非员工受限股票单位（RSUs）新增5000份，减少211119份，期末为254.8938万份，加权平均授予日公允价值1.16美元[83] - 截至2023年3月31日，公司非归属股份支付安排的未确认薪酬成本为230万美元，预计在约2.7年内确认[85] - 公司股票回购计划原上限800万美元，后延长至1380万美元，截至2023年3月31日，已回购366.3558万股，花费330万美元[89][90] - 截至2023年3月31日，公司有19,420,894份未行使且可行使的普通股认股权证，行使价格从1.250美元到9.375美元不等，到期日从2023年11月到2027年3月[91] - 2023年第一季度，公司未行使认股权证，截至2023年3月31日，部分认股权证已行使，如2020年2月发行的认股权证中3,740,100份已行使，获总对价4,675,125美元[103] - 2023年第一季度，公司员工和非员工的非现金股份支付费用总计为0（以千为单位），2022年为153（以千为单位）[113] - 2023年第一季度，公司财务费用（收入）净额为 - 78（以千为单位），2022年为24（以千为单位）[115] - 2023年第一季度，公司总营收为1,230（以千为单位），2022年为876（以千为单位），美国市场营收877（以千为单位），欧洲市场324（以千为单位）[117] - 截至2023年3月31日，公司长期资产总计1,410（以千为单位），2022年12月31日为1,032（以千为单位），主要分布在以色列和美国[117] - 2023年第一季度，客户A占总营收的23%，2022年为18%；客户B、C、D各占10%，2022年占比均小于10% [118] - 2023年第一季度总营收120万美元，较2022年第一季度的90万美元增长40%[128] - 2023年第一季度毛利率46.4%，较2022年第一季度的30.3%增加16个百分点[128] - 2023年第一季度运营费用490万美元，较2022年第一季度的460万美元有所增加[128] - 2023年第一季度营收增长35.4万美元（40%），因美国ReWalk Personal 6.0销量增加，欧洲销量减少部分抵消[136] - 2023年第一季度毛利润占营收46%，2022年同期为30%，增长因销量增加和销售组合改变致平均售价提高[139] - 2023年第一季度研发费用较2022年同期减少15.5万美元（17%），因多项目达重要里程碑致咨询和分包费用降低[142] - 2023年第一季度销售和营销费用较2022年同期增加30万美元（14%），因CMS报销流程咨询费和差旅费增加[144] - 2023年第一季度一般和行政费用较2022年同期增加24.8万美元（17%），因工资及相关费用和专业服务费用增加[147] - 2023年第一季度金融净收入增加10.2万美元，主要因定期存款利息和汇率波动[148] - 2023年第一季度所得税减少1.4万美元，降幅37%，主要因往年税收收入[149] - 2023年第一季度公司净亏损430万美元，累计亏损2.181亿美元，3月31日现金及现金等价物总计6190万美元，经营现金流为负520万美元[154] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量减少4.75亿美元，降幅8%，主要因保险预付费用和库存采购减少[164] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为77.1万美元，2022年同期为0，因普通股回购计划[165] - 截至2023年3月31日，公司合同义务总计356.6万美元，包括采购、合作和租赁义务[167] 业务发展与技术 - 2023年3月，ReWalk Personal Exoskeleton技术获FDA楼梯和路缘使用510(k)许可[128] 未来展望 - 未来增长预计由ReWalk Personal设备销售、第三方支付覆盖和报销范围扩大，以及分销产品和ReStore设备销售驱动[137] - 公司预计未来会有净亏损，实现盈利依赖产品开发、商业化、建立分销合同或收购产品线[155] - 公司计划通过手头现金、发行证券、行使认股权证等方式为未来运营提供资金[156] - 公司预计现金主要用于设备市场开发、研发、产品更新、公司运营和潜在业务收购[157] 股票回购计划 - 公司董事会批准最高800万美元的股票回购计划，后又批准最高580万美元的延期计划，截至3月31日已回购约370万股，总价330万美元[159][160][162] - 2023年第一季度公司通过股票回购计划回购730,350股普通股，平均每股价格0.84美元，该计划下仍可回购的最大价值为473万美元[181] - 公司于2022年6月2日经董事会批准、7月20日经以色列法院批准启动股票回购计划，原计划于2023年1月20日或回购达800万美元时到期[182] - 2022年12月22日董事会批准将回购计划延长，延长金额最高达580万美元，该延长于2023年2月9日获以色列法院批准，将于2023年8月9日或额外回购达580万美元时到期[182] 上市合规情况 - 2022年10月10日公司收到纳斯达克通知，不满足持续上市规则5550(a)规定的连续30个工作日最低出价每股1美元的要求；2023年4月11日收到第二次通知，获180个日历日（至2023年10月9日）恢复合规[178] - 若在2023年10月9日前普通股出价连续10个工作日收于每股1美元或以上，纳斯达克将书面确认公司恢复合规[178] - 若未能在适用补救期内恢复遵守规则5550(a)，纳斯达克将通知公司普通股面临摘牌，公司可向纳斯达克听证小组上诉，否则普通股将从纳斯达克资本市场摘牌[179] - 摘牌可能导致公司普通股投资价值严重下降或归零，还会带来市场报价受限、流动性降低等诸多不利后果[179]