产品市场与销售 - 2022年公司活性炭产品需求高，预计2023年仍会补充库存但采购量低于2022年[100] - 2022年耗材营收为10298.7万美元，较2021年的8588.2万美元增长1710.5万美元，增幅20%[115] - 2022年耗材收入成本为8046.5万美元，较2021年的6557.6万美元增长1488.9万美元，增幅23%[115] - 2022年耗材销量增加带来1180万美元的收入增长，产品定价改善带来630万美元的收入增长，但不利的产品组合影响使收入减少140万美元[116] - 2022年耗材毛利率受原材料价格、运输成本等因素负面影响，但被销量增加、产品提价和净发电的积极影响部分抵消[116] - 预计2023年耗材收入将因客户和产品组合变化及定价改善而略有增加，但销量会因替代能源价格影响而略有下降[116] 合作与协议 - 2020年9月30日公司与Norit签订15年供应协议，2022年和2021年该协议带来增量销量和成本效率提升[101] - 2022年2月25日公司因控制权变更从Norit获得1060万美元现金，其中850万美元为马歇尔矿复垦报销款全额支付[101] - 2022年12月公司与Tinuum Group签订协议，自2022年1月1日起就某些M - Prove产品销售向其支付特许权使用费，协议初始期限5年可自动续约[111] 资产交易 - 2022年9月2日公司拟以约240万美元现金及第三方承担约490万美元负债出售马歇尔矿，预计2023年上半年完成交易[102] - 2023年2月1日公司完成Arq收购，总收购对价3120万美元，包括1240万美元普通股和1880万美元A类优先股[103] - 2023年2月1日交易协议终止，该协议原计划进行Arq和ADES的业务合并[107] 投资与融资 - 2023年2月1日公司完成PIPE投资，总购买价格约1540万美元，每股购买价格4美元[104] - 2023年2月1日公司签订贷款协议，期限48个月，利率根据不同情况设定[105] - 与贷款协议相关，公司同意向CF Global发行认股权证，可购买325457股普通股，行权价0.01美元，2030年1月31日到期[106] - 2023年2月1日，公司完成1540万美元的PIPE投资，签订1000万美元贷款协议，获得850万美元净收益[127] 财务业绩 - 2022年总营收为10298.7万美元，较2021年的10029.4万美元增长269.3万美元，增幅3%[115] - 2022年未从Tinuum Group获得许可特许权使用费收入，该公司于2021年12月31日停止运营[116] - 2022年运营费用为3459万美元，较2021年的2986.6万美元增长472.4万美元，增幅16%[116] - 2022年薪资和福利费用为1054万美元，较2021年的1131.5万美元减少77.5万美元，降幅7%，主要因员工人数减少[116] - 2022年法律和专业费用为945.5万美元，较2021年的626万美元增长319.5万美元，增幅51%[116] - 法律和专业费用同比增加，其中法律和咨询费分别增加0.9百万美元和1.9百万美元，会计相关费用增加约0.4百万美元[117] - 一般及行政费用同比增加，主要因董事薪酬、差旅费和招聘费用增加约0.7百万美元，租金及占用相关费用增加0.3百万美元[117] - 折旧和摊销费用同比减少，主要因2022年生产量大使库存折旧减少0.9百万美元，马歇尔矿ARO相关增值费用减少0.5百万美元，专利摊销费用减少0.4百万美元，不过固定资产增加使折旧费用增加0.2百万美元[117] - 2022年记录估计变更损失34千美元，2021年记录估计变更收益2.7百万美元[117] - 其他收入（费用）净额方面，2022年为3.36百万美元，2021年为71.221百万美元，同比减少67.861百万美元，降幅95%[117] - 2022年从Tinuum Group确认权益收益3.5百万美元，2021年为61.8百万美元；2022年从Tinuum Services确认权益收益0.1百万美元，2021年为7.7百万美元[118] - 2021年记录债务清偿收益3.3百万美元，源于2020年获得的薪资保护计划贷款于2021年7月正式豁免[119] - 利息费用同比减少1.2百万美元，主要因2021年6月1日还清一笔高级定期贷款[120] - 2022年所得税费用为0.2百万美元，有效税率为 - 2%；2021年所得税费用为15.7百万美元，有效税率为21%[121] - 截至2022年12月31日，公司有86.1百万美元的45节税收抵免结转[123] - 2022年净亏损8917美元，2021年净收入60401美元；2022年调整后EBITDA为1274美元，2021年为84931美元[125] 流动性与资金 - 截至2022年12月31日，公司主要未来流动性来源为手头现金（不含1000万美元受限现金）和运营业务[126] - 2022年公司主要流动性用途包括业务运营费用、资本和备件支出、租赁义务付款和矿山复垦付款[127] - 2022年Tinuum Group和Tinuum Services现金分配较2021年减少6810万美元，主要因二者于2021年12月31日停止重大运营[128][129] - 现金及受限现金从2021年12月31日的8880万美元降至2022年12月31日的7640万美元，减少1230万美元[130] 资本支出 - 2023年公司预计资本支出在4000万 - 4500万美元之间，2022年为950万美元；约65%用于Arq收购相关增长项目，35%用于工厂和矿山改进[134] 款项支付 - 2022年8月公司支付100万美元保留协议款项，截至2022年12月31日剩余140万美元未支付，于2023年1月27日支付[135] 担保与义务 - 截至2022年12月31日，公司与矿山复垦相关的担保债券总计2410万美元，受限现金1000万美元作为抵押[135] - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计2377.7万美元，其中1年内到期925.6万美元，1 - 3年到期599.9万美元，4 - 5年到期339.9万美元，5年后到期512.3万美元[137] 贷款条款 - 2023年2月1日签订的定期贷款，提前还款需支付不同比例的溢价，12个月内为全额补偿金额，12 - 36个月为未偿还本金的2.00%，36个月后至到期日为未偿还本金的1.00%[139] - 贷款协议规定，自2023年3月31日起每财季末需维持最低现金余额500万美元[139] - 2023财年合并基础上最低年收入需达7000万美元，2024财年需达8500万美元，之后财年需达1亿美元[139] - 2024财年最低EBITDA需达300万美元，之后财年需达1600万美元[139] - 自2023年9月30日财季结束后，在LTV触发期内，贷款与价值比率不得超过0.40:1.00[139] 会计估计与处理 - 企业合并和资产收购时需对收购资产和承担负债的公允价值进行估计，涉及未来现金流、客户流失率等多项不确定因素[140] - 至少每年对长期资产和无形资产进行减值审查，减值损失根据账面价值超过估计公允价值的部分计量[140] - 资产退休义务（ARO）会计处理需对特定采矿作业的未来成本进行估计，成本变化等因素会影响收益[141] - 所得税会计处理需判断所得税费用和资产负债表金额，估计变化可能对经营结果和财务状况产生重大影响[143] - 确认递延税项资产时需考虑能否实现，必要时建立估值备抵[143]