公司业务收购与出售 - 2024财年第一季度公司决定停止医疗部门的Dabir Surfaces业务，2023年10月出售其部分资产；2023年4月20日收购Nordic Lights 92.2%的流通股，2024财年收购剩余7.8%，截至2024年4月27日拥有其100%股权[84] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年净销售额为11.145亿美元，较2023财年的11.796亿美元减少6510万美元，降幅5.5%；排除Nordic Lights、外币换算和客户成本回收的影响，净销售额减少1.358亿美元，降幅11.7%[88][89] - 2024财年产品销售成本为9.357亿美元，较2023财年的9.155亿美元增加2020万美元，增幅2.2%；排除Nordic Lights和外币换算，产品销售成本减少4540万美元[88][90] - 2024财年毛利率为净销售额的16.0%，2023财年为22.4%，下降主要因汽车部门销售下降和运营效率低下[91] - 2024财年销售和管理费用为1.609亿美元，较2023财年的1.549亿美元增加600万美元，增幅3.9%；排除Nordic Lights和外币换算，销售和管理费用减少530万美元[88][92] - 2024财年无形资产摊销为2400万美元，较2023财年的1880万美元增加520万美元，增幅27.7%，因收购Nordic Lights[88][94] - 2024财年净利息支出为1670万美元，2023财年为270万美元，增加因借款增加和利率上升[88][95] - 2024财年所得税收益为480万美元，2023财年所得税费用为1300万美元；有效税率从2023财年的14.4%降至2024财年的3.7%[88][97] - 2024财年净亏损为1.233亿美元，2023财年净收入为7710万美元；排除Nordic Lights和外币换算，净收入减少2.043亿美元[88][98] - 2024财年经营活动提供的净现金降至4750万美元，较2023财年的1.328亿美元减少8530万美元[118][119] - 2024财年投资活动使用的净现金为1750万美元，2023财年为1.531亿美元；2024财年资本支出为5020万美元，2023财年为4200万美元；2024财年资产出售获现金2130万美元，2023财年为350万美元[118][119] - 2024财年融资活动使用的净现金为1890万美元，2023财年融资活动提供净现金320万美元；2024财年股份回购支付现金1370万美元，2023财年为4810万美元；2024财年支付现金股息1990万美元，2023财年为1980万美元；2024财年净借款3070万美元，2023财年为7370万美元[118][119] 各业务线数据关键指标变化 - 汽车业务 - 汽车业务2024财年净销售额为5.982亿美元，较2023财年的7.362亿美元减少1.38亿美元，降幅18.7%[101] - 汽车业务2024财年毛利润为3040万美元，较2023财年的1.262亿美元减少9580万美元，降幅75.9%，毛利率从17.1%降至5.1%[102] - 汽车业务2024财年运营亏损1.402亿美元，2023财年运营收入为6700万美元，2024财年包括1.059亿美元的商誉减值[103] 各业务线数据关键指标变化 - 工业业务 - 工业业务2024财年净销售额为4.601亿美元，较2023财年的3.849亿美元增加7520万美元，增幅19.5%[105] - 工业业务2024财年毛利润为1.377亿美元，较2023财年的1.278亿美元增加990万美元，增幅7.7%，毛利率从33.2%降至29.9%[106] - 工业业务2024财年运营收入为8880万美元，较2023财年的9310万美元减少430万美元，降幅4.6%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 接口业务 - 接口业务2024财年净销售额为5380万美元，较2023财年的5490万美元减少110万美元，降幅2.0%[110] - 接口业务2024财年毛利润为1030万美元，较2023财年的930万美元增加100万美元，增幅10.8%，毛利率从16.9%升至19.1%[110] 公司现金及等价物与股票回购 - 截至2024年4月27日，公司有1.615亿美元现金及现金等价物，其中5340万美元由美国以外子公司持有[114] - 2024年6月13日，董事会授权新的股票回购计划，将在2024年6月17日至2026年6月17日期间回购至多2亿美元的流通股[115] 公司合同现金义务和商业承诺 - 截至2024年4月27日，公司重大已知合同现金义务和商业承诺总计4.188亿美元，其中1年以内需支付2770万美元，1 - 3年需支付3630万美元，3 - 5年需支付3.497亿美元，5年以上需支付510万美元[120] 公司诉讼情况 - 公司与Fuchs公司的诉讼案，2020年原判决赔偿和惩罚性赔偿共1.13亿美元，2024年4月第十巡回上诉法院维持州法律合同违约和侵权索赔的最终判决金额约2250万美元[123] - 2024、2023和2022财年，公司因诉讼产生的法律费用分别为250万、390万和330万美元[123] 公司商誉减值情况 - 2024财年第四季度初公司对各报告单位进行年度商誉减值分析，Nordic Lights和北美汽车（NAA）报告单位公允价值超过账面价值不到10%[125] - Nordic Lights报告单位假设折现率提高50个基点，将导致约600万美元的商誉减值；假设整个预测期内现金流减少10%，将导致约1400万美元的商誉减值[125] - 2024财年公司确认非现金商誉减值费用总计1.059亿美元，其中NAA为9980万美元，欧洲汽车（EA）为610万美元[125] 公司无形资产估值情况 - 北欧之光收购中记录的客户关系无形资产为7730万美元，假设贴现率提高100个基点，估值将减少约630万美元；假设预期客户流失率在整个预测期内提高约250个基点，估值将减少约1570万美元[126] 公司金融工具与风险情况 - 截至2024年4月27日，未到期外汇远期合约的名义价值为1.109亿美元[128] - 截至2024年4月27日，累计净货币换算调整使股东权益减少3650万美元[128] - 为管理欧元的某些换算风险，公司指定了2.94亿美元的欧元计价借款作为欧元计价子公司的净投资对冲[128] - 截至2024年4月27日，信贷协议下的借款为3.33亿美元[128] - 截至2024年4月27日，利率互换的名义金额为1.413亿美元[128] - 基于2024年4月27日信贷协议下的未偿还借款，扣除利率互换后，利率每提高1%，预计每年利息费用将增加150万美元[128] 公司递延所得税资产估值备抵 - 截至2024年4月27日，公司的递延所得税资产估值备抵为580万美元[125]