财务数据表现 - 2023年前三季度营收1.82亿美元，同比增长39%；净利润8200万美元，同比增长201%；调整后息税折旧摊销前利润1.42亿美元，同比增长64%；经营现金流1.26亿美元，同比增长135%[2] - 2023年第三季度营收5800万美元，同比增长3%；净利润2600万美元，同比增长35%；调整后息税折旧摊销前利润4700万美元，同比增长32%；经营现金流3100万美元，同比增长57%[2] - 2023年前三季度营收18.19亿美元，2022年同期为13.13亿美元；2023年第三季度营收5.83亿美元，2022年同期为5.64亿美元[32] - 2023年前三季度净利润8184万美元，2022年同期为2716万美元；2023年第三季度净利润2613万美元，2022年同期为1930万美元[32] - 2023年前三季度基本每股收益0.48美元，2022年同期为0.20美元；2023年第三季度为0.14美元，2022年同期为0.17美元[32] - 2023年9月30日总资产42.40亿美元，2022年12月31日为35.33亿美元[34] - 2023年9月30日总负债28.28亿美元，2022年12月31日为24.83亿美元[35] - 2023年9月30日股东权益14.11亿美元，2022年12月31日为10.50亿美元[35] - 2023年前三季度经营活动净现金流1.26亿美元，2022年同期为5340万美元；2023年第三季度为3091万美元，2022年同期为1970万美元[36] - 2023年前三季度投资活动净现金流 -7.01亿美元，2022年同期为 -6.48亿美元；2023年第三季度为 -3.27亿美元，2022年同期为 -3.10亿美元[36] - 2023年9月30日现金及现金等价物2.46亿美元，2022年12月31日为1.94亿美元[33] - 2023年9月30日受限现金2.21亿美元，2022年12月31日为1.30亿美元[33] - 2023年前九个月和2022年同期相比，净融资活动现金分别为645882千美元和606128千美元，2023年第三季度和2022年同期相比，分别为227662千美元和287161千美元[39] - 2023年前九个月和2022年同期相比，现金及现金等价物增加额分别为71059千美元和11294千美元，2023年第三季度和2022年同期相比，分别为减少68918千美元和减少2704千美元[40] - 2023年前九个月和2022年同期相比，经营活动现金流量调整项分别为67363千美元和35717千美元，2023年第三季度和2022年同期相比，分别为17957千美元和5016千美元[42] - 2023年前九个月各地区外部收入分别为以色列46949千美元、欧洲61497千美元、西欧65204千美元、美国1965千美元、建筑6261千美元，总计181876千美元[44] - 2022年前九个月各地区外部收入分别为以色列40453千美元、欧洲52499千美元、西欧31285千美元、建筑7066千美元，总计131303千美元[47] - 2023年前九个月公司调整后EBITDA为166850千美元，2022年前九个月为115442千美元[44][47] - 2023年前九个月公司营业利润为115219千美元，2022年前九个月为67838千美元[44][47] - 2023年前九个月公司税前利润为107333千美元，2022年前九个月为36482千美元[44][47] - 2023年前九个月公司收到银行及其他金融机构贷款307478千美元，2022年同期为385522千美元[38] - 2023年前九个月公司发行股份所得为266751千美元，2022年同期为206625千美元[38] - 2022年第三季度总外部收入为5636.4万美元，2023年同期为5831.9万美元[49][52] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3578.2万美元，2023年同期为4717.6万美元[54] - 2022年1 - 9月净利润为2715.8万美元，2023年同期为8183.9万美元[54] - 2023年1 - 9月以色列运营项目报告收入为4694.9万美元，调整后EBITDA为5388.6万美元[58] - 2023年1 - 9月西欧运营项目报告收入为6520.4万美元，调整后EBITDA为6212.5万美元[58] - 2023年1 - 9月和第三季度，公司通过长期PPA售电分别获得1300万美元和500万美元收入[59] - 已运营项目装机容量总计1568MW，储能容量80MWh，报告收入1.75615亿美元，调整后EBITDA为1.69067亿美元，截至2023年9月30日债务余额为11.61967亿美元[62] - 在建项目总容量695MW，储能容量1632MWh，预计总成本5.32亿美元，预计首年总收入在1.04 - 1.10亿美元，首年EBITDA在0.80 - 0.85亿美元[65] - 预建项目总容量2874MW，储能容量3908MWh，预计总成本在4.267 - 4.482亿美元，预计首年总收入在0.40 - 0.42亿美元，首年EBITDA在0.29 - 0.304亿美元[67][70][73] - 以色列地区已运营项目装机容量277MW，储能容量80MWh，报告收入4694.9万美元，调整后EBITDA为5388.6万美元，债务余额46.4749万美元[62] - 西欧地区已运营项目装机容量831MW，报告收入6520.4万美元，调整后EBITDA为6212.5万美元，债务余额42.8346万美元[62] - 中东欧地区已运营项目装机容量342MW，报告收入6149.7万美元，调整后EBITDA为5107.9万美元，债务余额26.8872万美元[62] - 美国地区已运营项目装机容量106MW，报告收入196.5万美元，调整后EBITDA为197.7万美元[62] - 除报告收入外，公司在截至2023年9月23日的9个月和3个月内，通过长期PPA售电分别获得1300万美元和500万美元收入[62] - 2023年前9个月和3个月的EBITDA结果中分别包含来自西门子的1000万美元和200万美元补偿[62] - 公司企业层面债务总计60205.8万美元，包括30348.5万美元债券、12319万美元可转换债券和17538.3万美元银行及其他金融机构贷款[75] 项目融资与资金筹集 - 项目Atrisco太阳能部分和以色列太阳能 + 储能集群的项目融资文件已敲定，交易总额超5亿美元，预计未来几周完成，完成后超3亿美元超额股权将回流公司[3] - 公司通过在以色列发行无担保债券筹集3.19亿新谢克尔，有效收益率5.8%，并剥离非核心项目获1900万美元[3] - 公司接近完成美国Atrisco Solar和以色列Solar + Storage集群两个项目融资，完成后预计回收超3亿美元股权资本用于未来发展[20] - 公司在以色列银行有1.7亿美元循环信贷额度，三季度末未使用额度1.1亿美元[20] - 截至2023年9月30日，公司总现金4.7588亿美元[21] 项目运营与发展 - 2023年项目计划达成，1.8GW发电项目已运营，自上季度财报发布后新增256MW和90MWh项目投入运营[4] - 成熟项目组合新增530MW和1.3GWh，主要来自美国西部的Country Acres和Quail Ranch项目[5] - CO Bar集群预计延迟至2026年投入运营，Roadrunner和Quail Ranch项目加速至2025年投入运营，涉及414MW和1.34GWh[6] - 塞尔维亚94MW的Pupin风电项目达成15年的电力承购协议，西班牙Gecama太阳能和储能项目预计2025年上半年投入运营[17] - 以色列最大可再生能源项目Genesis Wind共207MW开始商业运营，Solar + Storage项目集群部分已达72MW和135MWh商业运营，预计2024年上半年大部分商业化[18] - 成熟项目运营容量预计到2026年底增至5.4GW和5.7GWh，实现三倍增长[55] - 2022 - 2026年MWh复合年增长率为40%[57] - 截至2023年1月1日，已投入运营项目的投资资本为16亿美元[60] - 资产层面成本回报率为12.5%[60] 购电协议与价格 - 过去18个月公司修订约1.8GW购电协议，平均价格提高25%，新签购电协议也推动价格上升[6] - 美国Indexed设备供应协议使太阳能板和电池价格下降，公司有权以现货价格购买最多2GW符合相关规定的组件[16] - 公司与多家企业签署共77MW和194MWh的企业PPA，以色列电力行业放松管制使可再生能源需求增加，PPA价格和项目回报有望提升[18] 地区业务情况 - 2023年前9个月，以色列业务总收入4800万美元，占比26%；有形固定资产9亿美元，占比33%；员工118人，占比45%，约19%员工服兵役[20] - 以色列冲突下，公司在以项目516MW和135MWh运营中、254MW和904MWh在建/预建，运营项目正常，部分在建项目进度或有轻微延迟[19] 财务指引 - 公司重申2023年营收指引2.65 - 2.75亿美元，调整后EBITDA指引1.88 - 1.98亿美元[22] 公司概况 - 公司业务覆盖美国、以色列和9个欧洲国家，2010年在特拉维夫证券交易所上市，2023年完成美国IPO [31] 汇率情况 - 2023年9月30日，欧元兑美元汇率为1.06，以色列新谢克尔兑美元汇率为0.26[78] - 2022年9月30日，欧元兑美元汇率为0.98，以色列新谢克尔兑美元汇率为0.28[78] - 2023年9月结束的3个月期间，欧元兑美元平均汇率为1.09，以色列新谢克尔兑美元平均汇率为0.27[78] - 2022年9月结束的3个月期间，欧元兑美元平均汇率为1.01，以色列新谢克尔兑美元平均汇率为0.29[78] 财务报表编制 - 公司子公司财务报表按其主要经营经济环境的货币编制，集团成员公司财务结果和状况需换算成以色列新谢克尔，集团合并财务报表以美元呈现[77] 资产出售 - 公司出售25MW非核心项目50%股权，获600万美元（每MW 46.5万美元）[18]