公司概况 - 公司是一家领先的小型电器和特殊家用电器的设计、营销和分销商[35] - 公司通过其全资子公司Hamilton Beach Brands, Inc.经营业务[34] - 公司为餐厅、快餐连锁店、酒吧和酒店提供商业产品[35] - 公司还提供医疗保健管理的联网设备和软件[35] 财务表现 - 公司在2024年6月30日的季度内实现收入2.845亿美元，同比增长7.2%[20] - 公司在2024年6月30日的季度内实现毛利7.055亿美元，同比增长46.0%[20] - 公司在2024年6月30日的季度内实现营业利润9.013百万美元，同比增长不适用[20] - 公司在2024年6月30日的季度内实现净利润4.824百万美元，同比增长不适用[20] - 公司在2024年6月30日的季度内经营活动产生的现金流量净额为3.707亿美元[26] - 公司在2024年6月30日的季度内投资活动使用的现金流量净额为7.347百万美元[26] 会计政策 - 公司财务报表根据美国公认会计准则(GAAP)编制[36] - 公司的产品质保计划属于保证类型,不构成单独的履约义务[57] - 公司产品大部分不设有普遍退货权[58] 收入构成 - 公司收入主要来自消费品和商业产品销售、许可收入和租赁收入[59,60,61,62,63] - 公司的消费类产品收入主要来自北美地区的销售,商业类产品收入约一半来自美国市场,另一半来自全球其他市场[60][61] - 公司通过授权许可使用其知识产权获得特许权使用费收入,并提供软件许可服务获得许可费收入[62] - 公司向专科药房网络和制药公司出租联网设备,作为租赁收入[63] 季节性因素 - 由于公司主要市场具有高度季节性,上半年的经营业绩不能代表全年[37] 融资和流动性 - 公司正在重新融资150.0百万美元的浮动利率循环信贷额度,预计将在到期前完成[38] - 公司维持150.0百万美元的浮动利率循环信贷额度，到期日为2025年6月30日[38] - 公司预计将在到期前完成信贷额度的再融资，并相信现金、信贷额度和经营现金流可提供充足的流动性[38] 应付账款融资 - 公司与第三方管理员签有应付账款供应商融资计划,截至2024年6月30日有56.5百万美元的应付账款[42] - 公司与第三方管理员签有应付账款跟踪系统协议，允许供应商自愿出售应付公司的付款义务[42] - 截至2024年6月30日，公司有56.5百万美元的应付账款余额与该计划相关[42] 应收账款出售 - 公司已与金融机构签订无追索权的美国应收账款出售安排,2024年上半年共出售了70.6百万美元[43] - 公司已与金融机构签订协议,以无追索权的方式出售部分美国应收账款,在三个月和六个月内分别终止确认4050万美元和7060万美元的应收账款[43] 衍生金融工具 - 公司持有4.936百万美元的衍生金融工具公允价值资产[44][45] - 公司使用SOFR掉期曲线、外汇现货汇率和外汇远期汇率对衍生工具进行估值,并考虑了HBB和交易对手的信用风险[45] 股本变动 - 公司已发行11,442股A类普通股,3,611股B类普通股,并回购了220,212股A类普通股[48][49][50][52] - 公司授权发行5000股优先股,7000万股A类普通股和3000万股B类普通股,截至2024年6月30日已发行11442股A类普通股和3611股B类普通股[48] - 公司于2023年11月批准了一项2024年1月1日至2025年12月31日期间最高回购2500万美元A类普通股的股票回购计划[52] 其他综合收益 - 公司累计其他综合亏损为12.427百万美元[54] 法律和环境风险 - 公司涉及各种法律和监管程序,可能会对财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[65,66,67] - 公司正在调查和补救一些现有和前期场地的历史环境污染,预计未来可能还会发生额外费用[68,69,70] - 公司估计未来环境调查和修复成本可能在0到150万美元之间[70] - 公司2024年6月30日的环境调查和修复义务准备金为320万美元[70] 收购HealthBeacon - 公司于2024年2月2日完成了对HealthBeacon PLC的收购,交易金额约750万美元[74] - HealthBeacon在2024年1-6月期间为公司贡献了800万美元收入和1500万美元的营业亏损[75] - HealthBeacon收购的购买价格分配尚未最终确定,可能会对公司的经营成果和财务状况产生重大影响[76] - 公司在2024年1-6月期间就HealthBeacon收购事项发生了110万美元的交易成本[78] - 公司在2024年第二季度对HealthBeacon的固定资产和无形资产进行了估值调整,导致商誉增加了80万美元[77] 税率变动 - 公司2024年第二季度的有效税率为33.2%,低于2023年同期的50.9%,主要是由于不利离散项目的减少[72] - 公司2024年上半年的有效税率为37.2%,高于2023年同期的23.7%,主要是由于外国亏损的估值准备[73]