财务状况 - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间内产生了1.289亿美元的自由现金流[134] - 公司在2024年2月通过行使Opco信贷额度的增加条款,将总承诺额度从1.55亿美元增加至2亿美元[144] - 公司的杠杆比率为0.7倍,流动性充足[143] - 截至2024年6月30日,公司总流动性为6470万美元,包括3230万美元现金和等价物以及3230万美元的Opco信贷额度[217] - 公司于2024年6月30日的债务净额为21.03亿美元[223] - 公司一直遵守债务协议中规定的财务契约条款[224] 股东回报 - 公司在2024年第一季度和第四季度分别向普通单位持有人支付了每单位0.75美元和2.44美元的现金分红[147] - 公司在2024年第一季度和第二季度分别净现金结算了1.22万份和0.32万份认股权证,目前已无未行使的认股权证[145] - 公司在2024年5月以4000万美元的现金回购了4万份A类优先单位,目前仅剩31,666份优先单位[146] 业务表现 - 公司矿产权业务分部收入下降8%,主要由于冶金煤销售价格下降,但部分被资产出售收益增加和碳中和业务收入增加所抵消[148] - 公司碱业务分部收入下降80%,主要由于碱价大幅下降,导致从Sisecam Wyoming的分红收入大幅减少[151] - 公司预计未来一年内碱价将保持较低水平,因为市场正在消化新增供给[152] - 公司正在探索利用其广泛的资产组合创造碳中和收入的机会[150] - 公司总收入为6,554万美元，较上年同期下降28%[155] - 矿权业务收入为6,189.5万美元，较上年同期下降4%[160,161] - 碱业务收入为364.5万美元，较上年同期下降86%[155] - 煤炭销量总计663.8万吨，较上年同期下降6%[158] - 煤炭平均销售价格为每吨5.98美元，较上年同期下降12%[159] - 煤炭特许权使用费收入为3,968.5万美元，较上年同期下降17%[160] - 其他收入为1,490.6万美元，较上年同期增加14%[161] - 资产出售收益为464.3万美元，较上年同期大幅增加[164] - 总运营费用为1,512.7万美元，较上年同期下降13%[166,168] - 调整后EBITDA为5,767.6万美元，较上年同期下降30%[170,174] 现金流 - 公司第二季度营运现金流、可分配现金流和自由现金流分别较上年同期减少2470万美元、2000万美元和2470万美元[184] - 矿业权分部营运现金流、可分配现金流和自由现金流分别增加120万美元、590万美元和120万美元,主要由于现金收款时间的影响和碳中和交易[185] - 纯碱分部营运现金流、可分配现金流和自由现金流较上年同期减少2480万美元,主要由于从Sisecam Wyoming收到的分配款减少[186] - 经营活动产生的现金流、可分配现金流和自由现金流分别下降2610万美元、2130万美元和2600万美元[216] 风险因素 - 公司收益和经营业绩主要取决于煤炭价格的波动[231] - 公司依赖于承租人有效营销所开采的煤炭[232] - 煤炭价格的波动会对公司的未来财务业绩产生负面影响[231] - 如果更多煤炭在现货市场上销售,煤炭特许权使用费收入可能会由于现货煤炭价格波动而变得更加不稳定[232] - 碱灰市场价格和能源成本直接影响Sisecam Wyoming的盈利能力[233] - 碱灰市场价格历来波动较大,未来可能仍将保持波动[233] - 公司面临的利率风险来自于Opco信贷额度下的可变利率借款,如果利率上升1%,年利息费用将增加约170万美元[234]