加油站业务 - 公司在2024年6月30日拥有1,595家自有、租赁和供应的加油站,包括322家直营便利店,主要位于东北地区,以及在德克萨斯州由其联营公司SPR经营的64家加油站[238] - 截至2024年6月30日,公司拥有或经营1,595座加油站,包括322座自营站、313座受托代理站、178座承租经销商站和782座合同经销商站[249,250] - 公司在加油站业务中包括销售品牌和非品牌汽油、便利店和餐饮销售、租金收入等[248] - 加油站业务的收入从1.481亿美元增加到1.495亿美元,增加140万美元或1%[335] 批发业务 - 公司在批发业务中获得可再生燃料识别号(RIN)用于交易和汽油掺配[247] - 批发业务销售额增加,主要由于收购了Motiva终端设施和Gulf终端[325,326] - 批发汽油和汽油混合物的销售额分别为31亿美元和26亿美元,增加5亿美元或20%,主要由于销量增加[330] - 汽油和汽油混合物的产品利润率从59.4百万美元增加到100.2百万美元,增加40.8百万美元或69%,主要由于收购了Motiva码头设施[330] - 蒸馏油和其他油品的销售额从7亿美元增加到9亿美元,增加2.338亿美元或34%,主要由于蒸馏油销量增加[331] 商业业务 - 公司在商业业务中向公共部门和大型商业工业客户销售无品牌汽油、家用取暖油、柴油等[254] - 商业销售额从2.265亿美元增加到2.809亿美元,增加5440万美元或24%,主要由于销量增加[337] - 商业业务产品利润率下降,主要由于市场环境不利[327,328] 财务数据 - 公司总销售额为45.10亿美元，同比增长15.1%[292] - 汽油和汽油混合物销售额为31.19亿美元，同比增长20.0%[292] - 柴油和其他油品销售额为21.83亿美元，同比增长11.0%[292] - 汽油和汽油混合物产品毛利为10.02亿美元，同比增长68.6%[292] - 柴油和其他油品产品毛利为4.11亿美元，同比下降23.0%[292] - 公司EBITDA为17.57亿美元，同比增长4.1%[291] - 公司可分配现金流为8.99亿美元，同比下降10.8%[291] - 公司总产品毛利为56.37亿美元，同比增长10.4%[296] - 公司总销售额为85.55亿美元，同比增长8.8%[296] - 总销售额增加6亿美元，同比增长15%，主要由于销量增加[324] - 毛利增加4520万美元，同比增长19%，主要由于批发业务产品利润率上升[327] - GDSO业务汽油分销产品利润率上升,主要由于单位利润率(每加仑美分)上升[327,328] - GDSO业务站点运营利润率上升,主要由于便利店业务和租金收入增加[327,328] 资本支出和融资 - 公司预计2024年维护性资本支出约为5000万美元至6000万美元,扩张性资本支出约为6000万美元至7000万美元,主要投资于加油站和码头业务[365] - 公司认为将有足够的经营现金流、信贷协议下的借款能力以及发行额外股权和/或债务证券的能力来满足财务承诺、偿债义务、或有事项和预期资本支出[366] - 2024年6月30日公司在工资周转信贷额度下有2.812亿美元的借款余额,在循环信贷额度下有2亿美元的借款余额,剩余可借款和信用证额度为10.1亿美元[384] - 公司于2024年1月18日发行了4.5亿美元8.25%的2032年到期的优先票据,用于偿还部分信贷协议下的借款和一般公司用途[388] - 2032年优先票据到期日为2032年1月15日,票面利率为8.25%,每半年付息一次[390] - 公司可以选择在2027年1月15日之前赎回最多35%的2032年优先票据,赎回价格为本金额的108.25%加上应计未付利息[391] - 公司2032年票据契约包含限制公司进一步举债、发行优先证券、支付特定股息和分配、进行特定投资和其他受限支付、限制子公司分配、设置抵押、出售资产或与其他实体合并的条款[393] - 2032年票据违约事件包括(i)未能支付本金、利息或溢价、(ii)违反2032年票据契约下的契约、(iii)特定破产和无偿债能力事件、(iv)公司或特定子公司的任何未偿还或加速的债务超过5000万美元的支付违约或加速事件、以及(v)未能在60天内支付超过5000万美元的未投保最终判决[393] 风险管理 - 公司通过使用纽约商品交易所(NYMEX)、芝加哥商品交易所(CME)和洲际交易所(ICE)等监管交易所或衍生工具,努力维持购买量和销售量或未来交付义务之间的基本平衡[240] - 公司面临原油、成品油和再生燃料价格波动的风险,可能影响财务业绩[256,257,258] - 公司依赖运输服务,任何中断都可能对业务造成不利影响[262,263,264] - 新技术和替代燃料的发展可能降低对汽油、取暖油和重油的需求[268,269] - 政府政策变化如可再生燃料标准的调整也可能影响公司业务[270,271] - 公司使用利率衍生工具管理利率风险,2024年6月30日公司信贷协议下的总借款为4.812亿美元,利率上升1%将使利息费用增加约