财务业绩 - 净收益同比增长17%至5.13亿美元[359] - 净营业收益同比增长7%至5.35亿美元[360] - 人寿保险承保利润同比增长7%至6.29亿美元[370] - 健康保险承保利润同比增长6%至1.94亿美元[375] - 投资收益超额同比增长43%至8660万美元[376] - 总保费收入同比增长5%至23.1亿美元[373] - 总新销售额同比增长10%至4.15亿美元[373] - 人寿保险新收保费同比增长9%至2.27亿美元[374] - 健康保险新收保费同比增长20%至1.07亿美元[375] - 每股净资产(不含其他综合收益)同比增长14%至82.38美元[357] 业务结构 - 公司生命保险业务占总保费的70%，生命保险承保利润占总承保利润的76%[384] - 生命保险业务的年化保费为32.7亿美元，同比增长4%[395] - 美国收入人寿保险部门是公司最大的保费来源，占总保费的52%[403] - 美国收入人寿保险部门的承保利润率为45%，与去年同期持平[403] - 美国收入人寿保险部门的平均销售代理人数增加14%[404] - 直销渠道的承保利润率为25%，较去年同期提高2个百分点[408] - 自由国民人寿保险部门的承保利润率为34%，较去年同期提高1个百分点[410] - 自由国民人寿保险部门的平均销售代理人数增加15%[413] - 公司健康保险业务占总保费的30%，健康承保利润占总承保利润的24%[417] - 健康保险承保利润同比增长6%至1.94亿美元[417] - 公司健康保险业务主要包括Medicare补充保险、意外险和其他有限保障的补充健康产品[416] - 有限保障补充健康产品保费占总健康保费的56%,Medicare补充保险占44%[430] 投资管理 - 公司投资组合主要由高质量固定收益证券组成，以满足长期保险责任[464] - 公司持有固定收益证券的目的是为了支持长期保险责任，不会频繁出售[464] - 2024年上半年公司新增固定收益证券投资9.23亿美元，平均年化收益率为5.94%[472] - 2024年6月30日公司固定收益证券投资组合的平均年化收益率为5.24%[478] - 公司固定收益证券投资组合的平均久期为8.9年(下一次call)和10.7年(到期)[479] - 2024年上半年公司净投资收益为5.68亿美元，较上年同期增长10%[453] - 2024年上半年公司超额投资收益为8656万美元，较上年同期增长43%[453] - 2024年上半年每股超额投资收益为0.93美元，较上年同期增长50%[454] - 2024年6月30日公司平均投资资产为213.08亿美元，较上年同期增长5%[455] - 2024年6月30日公司平均保险责任为173.95亿美元，较上年同期增长5%[455] - 公司第二季度固定收益投资组合中,公司债券占总投资组合的80%,其中金融类占26%,工业类占43%,公用事业类占11%[482,483] - 公司债券投资组合中,投资级以下债券占总债券的0.6%[482,483] - 公司债券投资组合中,未实现收益占总投资组合的1.5%,未实现损失占总投资组合的10.6%[482,483] - 公司州政府及地方政府债券投资占总投资组合的16%,其中一般债券占5%,收益债券占12%[482,483] - 公司其他固定收益投资包括政府债券2%,抵押债券和资产支持证券1%[482,483] - 公司固定收益投资组合中企业债券占比最大，占总投资成本的80%和总公允价值的81%[486] - 固定收益投资组合的总公允价值从2023年12月31日的17.9亿美元下降至2024年6月30日的17.6亿美元，未实现亏损从10亿美元增加至16亿美元[489] - 投资组合中投资级债券占比97%，平均信用评级为A-级[492][496] - 非投资级债券占比3%，主要是由于评级下调导致[493][497] - 非投资级债券规模从2023年12月31日的5.3亿美元增加至2024年6月30日的5.6亿美元[500] - 公司主要投资于投资级固定收益证券，并持有较少的衍生工具、股票和资产支持证券等高风险资产[498] - 公司不参与证券借贷业务，也没有表外投资[498] - 公司主要投资于BBB级别的固定收益证券，因为这类资产能为公司带来最佳的风险调整后资本收益率[498] - 公司持有的私募固定收益证券规模为4.17亿美元，占总投资成本的2%[491] - 公司固定收益投资组合由981个发行人构成[488] 费用管理 - 公司保险行政费用总计1.63亿美元，占保费的7.0%，较上年同期增加9%[505,507] 资本管理 - 公司股票回购总额为3.56亿美元，其中使用母公司的超额现金流为3.30亿美元[510,511] - 预计2024年母公司从子公司获得的股息收入为4.9亿-5.1亿美元，超额现金流为4.4亿-4.6亿美元[520,522] - 公司在2024年6月30日拥有5.72亿美元的未使用信用额度[523] - 公司在2024年6月30日持有1.88亿美元的现金及短期投资，另有176亿美元的可供出售固定收益证券[532] - 公司长期债务账面价值为16亿美元[535] - 公司总债务为23.13亿美元，其中长期债务16.50亿美