投资组合情况 - 公司投资组合的总价值为182,904,880美元[267] - 公司在六个月内新增投资3,499.9万美元，包括向Supplying Demand, Inc.、Canva, Inc.和CW Opportunity 2 LP的投资[268] - 公司在六个月内收回投资1,055.1万美元，实现净亏损45.4万美元[270] - 公司投资组合的总价值为160,283,146美元(不含短期美国国库券)[272] - 公司在六个月内新增投资1,382.9万美元，包括向Orchard Technologies, Inc.、True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd、PayJoy, Inc.和ServiceTitan, Inc.的投资[273] - 公司资本承诺1.3百万美元已全部到位[277] - 公司在六个月内退出或收到投资收益7,587,861美元，实现净亏损13,080,856美元[278] - 公司持有的Kahoot! ASA、NewLake Capital Partners、Nextdoor Holdings、Rent the Runway等公司股票已全部出售[278,279] - 公司放弃了对Ozy Media的投资[279] 财务表现 - 投资收益下降主要是由于短期美国国债利息收入减少以及Second Avenue贷款全额偿还[281,282] - 运营费用下降主要是由于与blocker公司相关的所得税费用、专业费用和其他费用的减少[283,284] - 公司在三个月和六个月内分别实现净投资亏损3,655,625美元和6,878,527美元[285,286] - 公司在三个月和六个月内分别实现净已实现亏损29,612美元和453,686美元[287,288] - 公司在三个月和六个月内分别实现净未实现贬值6,965,946美元和25,384,316美元[289,293] - Blink Health、ServiceTitan等公司的估值上升,而Learneo等公司的估值下降[290] - Ozy Media、Nextdoor Holdings等公司的估值变动导致了较大的未实现损益[290] 资金管理 - 公司现金和流动性证券总额为6612.36万美元，其中包括5437.98万美元现金和1174.38万美元公开交易投资组合公司的证券[302][303] - 公司发行了6.50%到2029年到期的7500万美元可转换票据，用于偿还债务、投资和其他一般公司用途[297] - 公司批准了一项最高可回购3500万美元的6.00%到2026年到期票据的回购计划，截至2024年8月7日尚未回购任何票据[296] - 公司在2024年2月至4月期间通过修改的"荷兰拍卖"收购要约回购了200万股普通股，占当时已发行股份的7.9%[311][312] - 公司在2020年7月启动了最高1.5亿美元的"随时发行"计划，截至2024年6月30日尚未发行任何新股[314][315] - 公司发行了总额7000万美元的6.00%到期日为2026年的票据，并于2021年12月21日又发行了500万美元[317] - 公司从发行票据中获得约7300万美元的净收益[317] - 公司有权在2024年12月30日或之后的任何时候赎回这些票据[317] 股利分配 - 公司自成立以来已宣布每股12.10美元的分红[319] - 公司分红中有部分以股票形式支付[320][330][331][332] - 公司计划主要通过资本利得来获得收益，因此分红可能不会很稳定[335] 投资风险 - 公司投资主要集中在成长型公司股权，这些投资通常流动性较差[340][341] - 公司目前所有债务投资和借款均为固定利率[342] - 公司的股权投资主要集中在成长型公司,这些公司大多数有较短的运营历史,且普遍流动性较差[340] - 资本市场的动荡和不稳定可能会显著影响公司股权投资的交易价格,尽管这些事件对公司股权投资的实际经营业绩影响较小[340] - 公司投资的估值可能会因缺乏公开市场报价而存在不确定性,需要董事会根据估值政策进行公允价值认定,这可能导致估值在不同期间出现波动[341] - 如果被迫进行清算性出售,公司可能会以与账面价值不同的金额变现,差异可能会很大[341] - 公司主要投资于股权而非债务工具,因此利率波动预计不会直接影响投资组合收益,但可能会对投资组合公司的经营产生不利影响[342] - 截至2024年6月30日,公司所有债务投资和未偿借款均为固定利率[342]