公司业务概述 - 公司核心业务包括资产管理、财富解决方案和运营业务，致力于为全球机构和个人投资者创造长期财富[37] - 资产管理业务截至2024年3月31日，管理资产规模超过9250亿美元，涵盖可再生能源、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域[44] - 资产管理业务通过长期私人基金、永续策略和流动性策略三大类产品进行投资，主要客户包括全球大型机构投资者[44] - 财富解决方案业务通过Brookfield Reinsurance Ltd.提供退休收入规划和保护服务[47] - 运营业务中，公司拥有420亿美元的资本，主要来源于对实物资产的所有权和运营历史[50] - 可再生能源和转型业务拥有多元化的优质资产组合，包括水力、风能、公用事业规模太阳能和分布式能源及可持续解决方案投资[52] - 基础设施业务是全球最大的基础设施投资者之一，拥有和运营公用事业、交通、中游和数据领域的资产[53] - 私募股权业务专注于拥有和运营提供基本产品和服务的业务，主要在商业服务和工业领域[54] - 房地产业务拥有多元化的全球房地产组合，包括顶级办公楼、主导零售、豪华城市零售和酒店以及多户和单户住宅物业[55] 财务目标与策略 - 公司目标是实现15%以上的年化股东回报率，并持续将自由现金流用于支持业务增长、新战略机会和股票回购[37] - 公司采用保守的融资策略，确保在不同商业周期中保护资本，仅6%的总杠杆具有公司追索权[41] - 公司作为价值投资者，拥有超过30年实现15%以上年化回报的记录，得益于深厚的投资和运营专业知识[40] - 公司财务表现主要通过资本增值和业务分配来衡量，主要绩效指标是可分配收益[43] - 公司总资产超过1000亿美元，年度化收益约为140亿美元，预计未来18至24个月内年度化收益将增长至200亿美元[48] 可持续性与社会责任 - 公司强调可持续性，致力于确保投资业务长期成功，并对环境和运营社区产生积极影响[42] 公司表现与回报 - 公司通过Brookfield Ecosystem，利用全球业务协同效应和灵活的大规模资本，实现跨市场周期的强劲回报[37] 财务表现 - 2024年第一季度净收入为5.19亿美元，其中归属于普通股东的净收入为1.02亿美元（每股0.04美元）[60] - 2024年第一季度收入为229亿美元，较去年同期减少3.9亿美元或2%[65] - 2024年第一季度直接成本为190亿美元，较去年同期减少7.74亿美元[66] - 2024年第一季度其他收入和收益减少1.41亿美元，主要由于上一期间各业务板块的处置收益较高[67] - 公司总资产从2023年12月31日的4901亿美元增加到2024年3月31日的4919亿美元，增加了18亿美元[104] - 财产、厂房和设备（PP&E）增加了8.15亿美元，主要由于基础设施部门收购北美零售数据中心业务[105] - 投资性房地产增加了6.08亿美元，主要由于在美国和巴西的房地产收购[106] - 股权投资减少了5.21亿美元，主要由于外币汇率变动和资本回报[106] - 现金及现金等价物增加了5.2亿美元[107] - 无形资产减少了6.55亿美元，主要由于外币汇率变动和摊销[108] - 商誉减少了4.36亿美元，主要由于基础设施和私募股权部门的外币汇率变动[109] - 其他资产增加了2.57亿美元，主要由于资产分类为待售资产的增加[110] - 公司借款增加了16亿美元，主要由于2024年3月发行了7.5亿美元的30年期债券[111] - 非控制性权益增加了20亿美元，主要由于股权发行和所有权变动[120] - 公司约一半的资本投资于非美元货币，截至2024年3月31日，公司普通股本为405亿美元，其中美元占56%，英镑占13%，巴西雷亚尔占6%，欧元占6%，澳元占6%，加元占3%，其他货币占10%[123] - 截至2024年3月31日，公司普通股本为405亿美元，其中美元占56%，英镑占13%，巴西雷亚尔占6%，欧元占6%，澳元占6%，加元占3%，其他货币占10%[123] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度，公司支付的股息为：A类和B类有限投票股票每股0.08美元，A类优先股系列2每股0.23美元，系列4每股0.23美元，系列8每股0美元，系列9每股0美元，系列13每股0.23美元，系列15每股0美元，系列17每股0.22美元，系列18每股0.22美元，系列24每股0.15美元，系列26每股0.18美元，系列28每股0.21美元，系列30每股0.28美元，系列32每股0.31美元，系列34每股0.21美元，系列36每股0.22美元，系列37每股0.23美元，系列38每股0.17美元，系列40每股0.19美元，系列42每股0.15美元，系列44每股0.23美元，系列46每股0.25美元，系列48每股0.29美元，系列51每股0.29美元，系列52每股0.11美元[130] - 2024年第一季度收入为229.07亿美元，相比2023年第四季度下降6.6%[137] - 2024年第一季度净收入为5.19亿美元，相比2023年第四季度下降83.4%[137] - 2024年第一季度每股收益（稀释后）为0.04美元，相比2023年第四季度下降90.5%[137] - 2024年第一季度资产管理部门的DE为8.38亿美元，相比2023年第一季度下降4.6%[159] - 2024年第一季度财富解决方案部门的DE为2.73亿美元，相比2023年第一季度增长88.3%[159] - 2024年第一季度可再生能源和转型部门的FFO为9100万美元，相比2023年第一季度增长9.6%[159] - 2024年第一季度基础设施部门的FFO为1.42亿美元，相比2023年第一季度增长7.6%[159] - 2024年第一季度房地产部门的NOI为8.27亿美元，相比2023年第一季度增长2.1%[159] - 2024年第一季度公司活动部门的FFO为-2.13亿美元，相比2023年第一季度下降44.9%[159] - 2024年第一季度总DE为12.16亿美元，相比2023年第一季度增长5.1%[159] 资产管理业务 - 资产管理业务包括BAM，管理资产超过9250亿美元[171] - 截至2024年3月31日，资产管理业务总收入为191.57亿美元，较2023年同期的194.84亿美元有所下降[173] - 费用相关收入增加至5.52亿美元，主要由于基础管理费用增加[183] - 基础管理费用增加2400万美元，主要由于信用和其他业务资本部署增加[184] - 激励分配增加1200万美元，主要由于BIP和BEP的分配增加[187] - 直接投资实现收益为1.83亿美元，较2023年同期的2.06亿美元有所下降[191] - 未实现收益在当前季度为5.66亿美元，主要与基础设施和封闭式信用基金估值增加相关[196] - 截至2024年3月31日，费用承担资本增加16亿美元，达到4586.25亿美元[175] - 可承担资本减少27亿美元，至2346亿美元，主要由于第四旗舰基础设施基金投资期结束[179] - 公司有约500亿美元额外承诺资本，预计部署后每年产生5亿美元费用[176] - 截至2024年3月31日，累计未实现附带权益总计91亿美元[197] - 预计未来三年内将确认60亿美元的附带权益，但实现时间取决于未来的投资表现和变现时机[197] 财富解决方案业务 - 财富解决方案业务在2