公司基本信息 - 公司2024年上半年报告期指2024年1月至6月[7] - 公司主要客户包括Apple Inc.及其下属公司、特斯拉和华为[7] - 公司产品涵盖高端消费类电子及乘用汽车等领域的新型功能涂层材料[7] - 公司全资子公司包括香港松井、松润新材、湖南三迪等[7] - 公司控股子公司包括东莞鸥哈希、广西贝驰、昕逸辰等[7] - 公司参股子公司为华涂化工（吉林）有限公司[7] - 公司全资孙公司包括松井越南和松井印度[7] - 公司研究院包括北京松井研究院、湖南松井研究院、广东松井研究院和上海松井研究院[7] - 公司产品应用于3C产品，包括手机、笔记本电脑、可穿戴设备和智能家电等[7] - 公司基材包括塑料、弹性体、玻璃、陶瓷和金属等[7] 财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为3.23亿元，同比增长31.51%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为4071.29万元，同比增长52.38%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3459.31万元，同比增长50.17%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为1732.73万元，同比增长27.71%[16] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长54.17%[17] - 加权平均净资产收益率为3.16%，同比增加1.04个百分点[17] - 研发投入占营业收入的比例为14.75%，同比减少1.71个百分点[17] - 高端消费电子领域收入同比增长35.67%，主要受益于AI技术主导的行业创新牵引[17] - 公司综合毛利率较上年同期提升1.09个百分点，主要得益于产品结构优化与精益生产管理[18] - 公司2024年上半年营业收入为32,333.82万元，同比增长31.51%[95] - 归属于上市公司股东的净利润为4,071.29万元，同比增长52.38%[95] - 高端消费电子领域实现收入27,147.89万元，同比增长35.67%[96] - 公司研发费用为4,770.66万元，同比增长17.91%[96] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1,732.73万元，同比增长27.71%[96] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润4,071.29万元，同比增长52.38%，其中第二季度净利润2,862.52万元，同比增长20.87%，环比增长136.81%[79] - 公司综合毛利率提升1.09个百分点至50.06%，销售费用及研发费用分别同比增长29.04%和17.91%[79] - 公司2024年半年度营业总收入为323,338,197.16元，同比增长31.5%[165] - 公司2024年半年度净利润为40,194,898.80元，同比增长58.1%[166] - 公司2024年半年度研发费用为47,706,610.58元，同比增长17.9%[166] - 公司2024年半年度营业利润为46,297,738.20元，同比增长76.1%[166] 市场与行业分析 - 2023年全球涂料市场规模约为1855亿美元，其中工业油漆和涂料市场销售额为456亿美元[23] - 2023年全球涂层材料公司销售前十名总销售收入为913.342亿美元，同比增长3.31%，占全球涂料市场总收入的44.10%[23] - 预计2029年全球3C涂料市场规模将达到12.3亿美元，年复合增长率CAGR约为2.1%[23] - 2024年全球汽车涂料市场规模将超过265亿美元，全球水性涂料市场规模将超过105亿美元[23] - 2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长6.5%至2.85亿部，中国智能手机出货量同比增长8.9%至7158万台[26] - 2024年全球新一代AI手机出货量将达1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%[26] - 2024年第二季度全球PC市场出货量为6280万台，同比上升3.4%[27] - 预计2025年笔记本电脑销量将达到2.431亿台，2029年AI PC有望占据笔记本电脑总市场的95%，出货量预计将达到2.305亿台[27] - 2024年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为3367万台，同比增长36.2%[28] - 2024年第一季度智能手表市场出货量为910万台，同比增长54.1%[28] - 2024年全球可穿戴设备出货量预计达到5.597亿台，增长10.5%[29] - 预计到2028年底，全球可穿戴设备出货量将增至6.457亿台，复合年均增长率为3.6%[29] - 2024年中国智能家电市场规模预计达到8100亿元[30] - 2024年上半年中国新能源汽车产销累计完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%[31] - 2025年eVTOL市场规模预计增长至158.2亿美元[33] 客户与市场布局 - 公司已成功供应或进入客户体系的核心客户包括北美消费电子大客户、Microsoft、Google等国际知名终端品牌[34] - 公司在乘用汽车领域的核心客户包括北美T公司、比亚迪、蔚来等国内外知名整车及汽车零部件供应商[35] - 公司主要客户包括北美消费电子大客户、Meta、Philips、小米、素士、云顶、Usmile、科大讯飞、小天才、大疆、松下、佳能、尼康、Google、施耐德、Ulike、亚马逊等[41] - 公司主要终端客户覆盖亚洲、美洲、欧洲等地区的国内外知名整车企业，世界级的市场布局正逐步形成[71] - 公司凭借优质而稳定的客户资源，及多年来与知名终端品牌长期合作积累的良好口碑，有助于业务快速推进及市场份额的提升[72] - 公司前五大终端客户销售收入占收入总额比例从2021年的75.22%下降至2023年的58.83%[91] 研发与技术创新 - 研发投入占营业收入的比例为14.75%，同比减少1.71个百分点[17] - 公司核心技术包括系列有机硅手感涂料技术、3D玻璃感光油墨技术等，均处于行业领先水平[55] - 报告期内新增授权专利23项，其中发明专利8项，实用新型15项[56] - 公司累计发明专利112项，实用新型专利50项[58] - 公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业[55] - 2024年上半年研发投入资本化比重为0%，与上年持平[59] - 公司研发投入总额为47,706,610.58元，同比增长17.91%[59] - 公司研发人员数量为239人，占公司总人数的31.70%，研发人员薪酬合计为2789.47万元，平均薪酬为11.67万元[67] - 公司研发团队中博士研究生7人，硕士研究生24人，本科87人，专科及以下121人[67] - 公司研发团队年龄结构为30岁以下62人，30-40岁92人，40-50岁77人，50-60岁6人，60岁及以上2人[67] - 公司研发项目包括汽车内饰水性涂料系列，预算为270万元，已完成56.73万元[65] - 公司研发项目包括功能型汽车外饰PVD涂料，预算为320万元，已完成67.23万元[65] - 公司研发项目包括发光保险杠涂层，预算为125万元，已完成76.26万元[65] - 公司研发项目包括低气味耐刮汽车内饰涂料，预算为160万元，已完成63.62万元[65] - 公司研发项目包括低温固化防雾涂料，预算为110万元，已完成23.11万元[65] - 公司研发项目包括高耐磨型AF药丸开发，预算为190万元，已完成106.46万元[65] - 公司研发项目包括超爽滑无氟有机硅涂料，预算为220万元，已完成119.23万元[65] - 公司累计拥有3项PCT国际授权专利，112项国家授权发明专利，50项实用新型专利，1项软件著作权[70] - 公司自主研发的"低 VOC 水性高性能 UV 涂料"荣膺"2022 年荣格技术创新奖"[70] - 公司先后被评定为国家企业技术中心、国家级第五批专精特新"小巨人"企业、国家工业产品绿色设计示范企业、国家技术创新示范企业[70] - 公司在北美消费电子大客户手机及配件上首次应用油墨产品，并成功参与国内H大客户AI笔电涂层项目量产[83] - 公司成功斩获新能源动力电池行业客户量产采购订单，标志着全球首创的电芯绝缘UV喷墨打印样板工程落地[84] - 公司成功举办第三届新型功能涂层材料技术全球峰会，发布多款重磅产品，展示最新研究成果与技术实力[85] 产品与应用 - 公司产品应用于3C产品，包括手机、笔记本电脑、可穿戴设备和智能家电等[7] - 公司产品在乘用汽车领域应用于整车内饰装饰条、中控台、方向盘、仪表台、空调面板、门板、门把手、换档手柄、换挡开关面板、内饰按键、扬声器、喇叭网、显示屏后盖、嵌饰板等内饰件，以及外后视镜、车标、隔栅、钥匙、保险杠、后壳尾字标、扰流板等外饰件[41] - 公司产品应用于无人机、智能机器人、电动牙刷、智能音响、学习机、点读笔、智能水杯、显示屏、数码相机、智能门铃、智能开关、智能门锁、美容仪等[41] - 公司拥有齐全的PVD产品系列，包括镀铟、镀锡、镀铝和光学镀产品系列，主要用于3C行业，显著提升高端消费类电子产品外观色彩和装饰效果[36] - 公司UV色漆涂料系列包括PU色漆/UV面漆体系、UV手感涂料、UV单涂清漆体系和UV单涂加色体系等，具有高装饰性、高硬度抗划伤、高耐磨和高耐化性[36] - 公司水性涂料系列包括水性PU涂料、水性手感涂料、水性UV涂料和水性高温烘烤涂料，VOC更低，更环保，符合国家发展战略[36] - 公司硅胶涂料具有手感滑爽柔韧，在硅胶基材、氟硅橡胶基材和TPU基材上有良好的附着力，耐磨性能优异，耐化学药品性能良好[36] - 公司保护油墨具有耐强酸、强碱，抗喷砂等特性，提升玻璃切割良品率、防止玻璃擦伤、辅助实现玻璃边缘减薄等功能[38] - 公司汽车PVD涂料采用真空离子溅射镀膜技术，可替代高环境污染的水电镀（铬）产品，具有优异的附着力及耐水性、金属效果、高耐磨、耐大气老化、耐湿热老化等特性[38] - 公司汽车水性涂料系列绿色环保、低VOC排放，具有优异的附着力和耐水煮性，施工配套性好，金属感好，耐化学品性能好[39] - 公司一体黑油墨针对汽车显示屏开发，丝印及一体效果好、表面细腻平滑、高遮盖力、低L值、色泽选择性广、优异的耐化性、耐QUV老化[39] - 公司涂料产品在手机及相关配件中的应用包括后盖、中框、指纹识别模组、侧键、LDS天线、SIM卡托、面板、保护壳等，合作客户包括北美消费电子大客户、国内H大客户、小米、VIVO、OPPO等[40] - 公司涂料产品在笔记本电脑及相关配件中的应用包括键盘、外壳、转轴盖、门板、天线盖等，合作客户包括北美消费电子大客户、HP、华硕、罗技等[40] 风险与挑战 - 公司面临核心技术人员流失风险，可能影响在研项目推进和知识产权保密性[87] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括溶剂、金属颜料、树脂和助剂等[92] - 公司面临客户集中风险，前五大终端客户销售收入占比仍较高[91] - 公司面临季节性波动风险，销售收入呈现季节性波动特征[89] 资产与负债 - 公司货币资金期末数为245,424,830.12元，占总资产比例为15.30%，较上年期末增长26.75%[97] - 公司固定资产期末数为640,187,742.11元，占总资产比例为39.92%，较上年期末增长126.97%[97] - 公司无形资产期末数为73,880,788.06元，占总资产比例为4.61%，较上年期末增长130.88%[97] - 公司短期借款期末数为135,229,170.09元，占总资产比例为8.43%，较上年期末增长127.27%[97] - 公司合同负债期末数为2,768,138.03元，占总资产比例为0.17%，较上年期末增长340.62%[97] - 公司境外资产规模为2,767.21万元，占总资产比例为1.72%[98] - 公司2024年6月30日的货币资金为245,424,830.12元，较2023年12月31日的193,623,833.73元增长26.75%[159] - 公司2024年6月30日的交易性金融资产为25,130,959.45元，较2023年12月31日的162,441,904.67元下降84.53%[159] - 公司2024年6月30日的应收账款为308,118,440.18元，较2023年12月31日的303,937,586.34元增长1.38%[159] - 公司2024年6月30日的固定资产为640,187,742.11元，较2023年12月31日的282,058,701.11元增长126.97%[159] - 公司2024年6月30日的在建工程为4,414,052.23元，较2023年12月31日的297,995,427.37元下降98.52%[160] - 公司2024年6月30日的无形资产为73,880,788.06元，较2023年12月31日的31,999,186.98元增长130.88%[160] - 公司2024年6月30日的短期借款为135,229,170.09元，较2023年12月31日的59,500,447.18元增长127.27%[160] - 公司2024年6月30日的应付账款为78,884,605.47元，较2023年12月31日的87,899,000.09元下降10.26%[160] - 公司2024年6月30日的未分配利润为358,123,464.56元，较2023年12月31日的341,905,248.26元增长4.74%[161] - 公司2024年6月30日的母公司货币资金为219,653,690.95元，较2023年12月31日的161,429,934.03元增长36.07%[162] - 公司2024年半年度流动资产合计为713,774,709.92元，同比下降7.0%[163] - 公司2024年半年度非流动资产合计为919,441,080.08元，同比增长14.7%[163] - 公司2024年半年度长期股权投资为237,496,230.01元，同比增长32.2%[163] - 公司2024年半年度固定资产为560,738,252.56元，同比增长176.5%[163] - 公司2024年半年度负债合计为287,027,793.59元，同比增长24.3%[164] - 公司2024年半年度所有者权益合计为1,346,187,996.41元，同比增长0.6%[164] 股东与股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为3,456户[151] - 长沙茂松科技有限公司持有公司股票53,883,200股，占总股本的48.22%[153] - 凌剑芳持有公司股票5,140,933股，占总股本的4.60%[153] - 汪斌通过信用证券账户持有公司股票2,100,000股[152] - 湖南华洲投资私募基金管理有限公司－湖南华洲德邦私募证券投资基金持有公司股票1,851,975股，占总股本的1.66%[154] - 富国基金－中国人寿保险股份有限公司－传统险－富国基金国寿股份成长股票传统可供出售单一资产管理计划持有公司股票1,746,778股，占总股本的1.56%[154] - 中国工商银行股份有限公司－广发稳健回报混合型证券投资基金持有公司股票1,720,741股，占总股本的1.54%[154] - 颜耀凡持有公司股票1,662,767股，占总股本的1.49%[154] - 富国基金－中国人寿保险股份有限公司－分红险－富国基金国寿股份成长股票型组合单一资产管理计划（可供出售）持有公司股票1,476,776股，占总股本的1.32%[154] - 核心技术人员曾煜报告期内股份减少3,460股，期末持股数为86,659股[157] 研发项目与投入 - 高附着PA+GF底漆涂料项目已完成研究，累计投入金额为1,864,229.43元，预计总投资规模为1,300,000.00元[61] - 高附着力NCVM面漆项目已完成研究，累计投入金额为3,687,577.52元，预计总投资规模为3,000,000.00元[61] - 直角边中框薄涂NCVM底漆项目已完成研究，累计投入金额为1,761,159.14元，预计总投资规模为1,000,000.00元[61] - 高性价比外观漆体系项目已完成研究，累计投入金额为1,856,241.00元，预计总投资规模为1,000,000.00元[61] - 低成本UV辊涂保护油项目处于研究阶段，累计投入金额为2,593,