财务表现 - 公司2021年上半年收入同比增长18%至港币52.75亿元，股东应占纯利为港币15.08亿元，每股盈利为港币1.11元[5] - 公司2021年上半年总收入同比增长18%至52.75亿港元，营业溢利增长19%至38.48亿港元[21] - 公司股东应占基本纯利增长12%至14.98亿港元，每股基本盈利提升至1.10港元[21] - 公司股东应占纯利为15.08亿港元，相比2020年同期的净亏损15.95亿港元大幅改善[21] - 公司宣布2021年度中期股息为每股0.21港元，较2020年同期的0.19港元有所增加[23] - 公司2021年上半年本期溢利为港币28.72亿元，相比2020年同期的亏损24.96亿元实现扭亏为盈[94] - 公司2021年上半年每股基本盈利为港币1.11元，相比2020年同期的每股亏损1.17元显著提升[94] - 公司2021年上半年本期全面收入总额为港币41.63亿元，相比2020年同期的亏损44.77亿元大幅改善[95] - 公司2021年上半年汇兑储备变动产生汇兑差异为港币12.89亿元，相比2020年同期的亏损20.07亿元显著改善[95] - 公司2021年上半年物业公允价值净增加为港币6.06亿元，相比2020年同期的减少48.05亿元大幅改善[94] - 公司2021年上半年股东应占纯利为15.08亿港元，较2020年同期的净亏损15.95亿港元大幅改善[105] - 物业公允价值净增加6.06亿港元，较2020年同期的净减少48.05亿港元显著改善[105] - 2021年上半年每股基本盈利为1.10港元，较2020年同期的0.98港元增长12.2%[116] - 2021年上半年中期股息为每股0.21港元，较2020年同期的0.19港元增长10.5%[112] - 公司本期溢利为1,508百万港元，较上期亏损1,595百万港元有显著改善[131] - 公司本期全面收入总额为2,227百万港元，较上期的-2,696百万港元有显著增长[131] 内地物业表现 - 内地物业组合的租金收入以人民币计攀升31%，以港币计攀升42%，其中高端购物商场租金收入上升46%，次高端购物商场微升3%[6] - 内地物业组合的租赁边际利润率升至72%，高端购物商场为77%，次高端购物商场约为40%[6] - 大连恒隆广场转型为高端购物商场，2021年年底前几乎所有顶级时尚品牌都将开业[7] - 无锡恒隆广场和昆明恒隆广场的租金分别跃升44%和43%，上海港汇恒隆广场和上海恒隆广场的租金分别上涨29%和26%[7] - 高端购物商场的租户销售额增加了122%，次高端购物商场上升56%，其中无锡恒隆广场和昆明恒隆广场的销售额分别上升190%和232%[8] - 内地五座城市的八座办公楼租金收入整体增长达11%，其中无锡恒隆广场和昆明恒隆广场的租出率分别上升20个百分点和28个百分点[9] - 公司推出两款新产品「恒聚」和模块化精装修办公室，尽管单位租金较高，但需求殷切，提升了办公楼的业绩[9] - 内地购物商场的租户销售总额是香港零售物业组合的五倍多，上海恒隆广场的销售额是香港的两倍半，平均单位租金是香港的六倍多[10] - 公司认为中国内地市场具有更大的增长潜力，未来将更多关注内地业务发展[11] - 中国内地消费预计将以超过整体经济和奢侈品市场的幅度增长，公司预计今年余下时间及明年表现良好[13] - 上海以外的高端购物商场预计表现优异，昆明、武汉和大连恒隆广场可能超越无锡恒隆广场的增长率[13] - 上海港汇恒隆广场因顶尖时尚品牌加盟预计表现强劲，沈阳市府恒隆广场需待二期住宅大楼启用后才有突破[13] - 济南恒隆广场启动资产优化计划，预计两至三年后奢侈品牌进驻，逐步从次高端转型为高端[13] - 武汉恒隆府服务式寓所预计2022年第四季完工，昆明君悦居预计2023年完工[14] - 杭州恒隆广场购物商场、首两座办公楼和文华东方酒店预计2024年封顶，2025年上半年开业[14] - 公司预计内地消费增长强劲，尤其是奢侈品市场，上海以外购物商场租赁边际利润率将继续上升[14] - 公司内地物业租赁收入同比增长31%，其中购物商场租金上升38%，办公楼增长11%[15] - 高端购物商场租金涨幅达46%，次高端购物商场租金微升3%[15] - 内地高端购物商场上半年租户销售额同比增长超过122%[16] - 内地中产阶级持续结构性增长，预计未来五年与国内生产总值增长同步[16] - 内地富人投资选择有限，奢侈品消费成为投资替代品[16] - 疫情导致奢侈品消费回流内地，预计旅游复苏后不会大幅外流[17] - 公司高端购物商场业务复苏显著，次高端购物商场回报预期需重新评估[17] - 内地物业租赁收入同比增长42%至35.26亿港元，营业溢利增长49%至24.19亿港元[22] - 内地奢侈品牌租户销售额自2020年4月起持续攀升，整体租户销售额较2020年上半年增长一倍[24] - 内地物业租赁总收入为29.39亿元人民币，同比增长31%[25] - 内地商场租赁收入为22.32亿元人民币，同比增长38%，其中高端商场收入增长46%，次高端商场增长3%[27][28] - 上海恒隆广场租赁收入同比增长56%，租户销售额增长101%[30] - 武汉恒隆广场开业三个月收入达4300万元人民币，租出率为71%[31] - 内地办公楼租赁收入为5.99亿元人民币，同比增长11%[25][32] - 内地酒店租赁收入为4100万元人民币，同比增长86%[25] - 内地住宅及服务式寓所租赁收入为6700万元人民币，同比增长5%[25] - 内地租赁组合整体租赁边际利润率为69%[25] - 内地租赁收入按港元计值增长42%，营业溢利按港元计值增长49%[25] - 武汉恒隆广场的办公楼和商场分别于2020年11月和2021年3月开业，剔除这两项物业收入后，现有物业收入较2020年上半年增长28%[26] - 内地办公楼组合总收入为人民币5.99亿元，同比增长11%[33] - 上海恒隆广场办公楼收入为人民币3.10亿元，同比增长3%，期末租出率达95%[33] - 昆明恒隆广场办公楼收入大幅增长169%至人民币3500万元，期末租出率为50%[35] - 武汉恒隆广场办公楼录得人民币1000万元租赁收入，期末租出率为34%[35] - 沈阳康莱德酒店收入为人民币4100万元，同比增长86%[36] - 内地高端商场表现强劲，2021年下半年将有更多奢侈品牌在大连恒隆广场和武汉恒隆广场开业，预计带来可观收入增长[64] - 公司计划在武汉、无锡、昆明和沈阳推出高端服务式寓所品牌“恒隆府”，预计2022年上半年开始预售[64] 香港物业表现 - 香港物业租赁收入同比下降12%至17.49亿港元，营业溢利下降11%至14.51亿港元[22] - 香港商铺组合收入为港币9.90亿元，同比下降13%[39] - 香港办公楼及工业/办公楼收入为港币6.43亿元，同比下降7%[39] - 香港住宅及服务式寓所收入为港币1.16亿元，同比下降17%[39] - 香港租金收入已走出谷底，未来数年物业销售收入预计稳定，利润和股价有望上升[14] - 公司推出“hello恒隆商场奖赏计划”及恒隆商场手机应用程序，以促进香港零售市场复苏[38] - 香港租赁环境出现复苏迹象，随着全球确诊数字回落和疫苗接种计划推行，市场前景渐趋明朗[64] - 香港的三项重建项目进展顺利，公司将继续在理想市况下出售已落成的住宅物业[64] 物业销售与发展 - 公司通过恒隆地产售出蓝塘道发展项目的一间大宅，交易预计2022年初完成，利润不会在2021年入账[10] - 公司预计未来数年出售香港和内地的发展物业将带来亮点，包括蓝塘道大宅、淘大工业村地块高层住宅大楼和北角电气道办公楼[13] - 公司物业销售业务在2021年上半年录得港币2,200万元的营业亏损，主要来自前期营销费用及其他营运开支[44] - 公司投资物业及发展中投资物业总值为港币2,040.48亿元，其中内地和香港物业组合价值分别为港币1,418.86亿元和港币621.62亿元[45] - 公司录得港币6.06亿元的重估收益，其中内地物业组合录得港币13.60亿元的重估收益，香港物业组合录得港币7.54亿元的重估亏损[45] - 公司供出租及待售的发展中项目总值为港币208.16亿元和港币102.20亿元，资本承担总额为港币190亿元[46] - 武汉恒隆广场的商场已于2021年3月开幕，余下发展中的武汉「恒隆府」三座寓所大楼预计将于2022年第四季度竣工[47] - 公司于2021年上半年出售了位于香港碧海蓝天和浪澄湾的44个停车位[121] 财务结构与负债 - 公司净债项股权比率从2020年底的20.1%上升至2021年6月底的22.5%[20] - 公司现金及银行存款结余总额为港币48.45亿元，较2020年12月31日的港币67.93亿元有所下降[51] - 公司债项总额为港币412.54亿元，其中约33%以人民币计值，作为对内地净投资的自然对冲[52] - 公司已发行价值港币20亿元的绿色债券及取得三笔总额为港币40亿元的可持续发展表现挂钩贷款融资额度，可持续金融占债项及可用信贷额度总额的22%[50] - 公司2021年6月30日的借贷总额为412.54亿港元，其中定息贷款占53%（219.76亿港元），浮息贷款占47%（192.78亿港元）[55] - 公司净债项结余为364.09亿港元，净债项股权比率为22.5%，债项股权比率为25.5%，较2020年12月31日有所上升[56] - 公司整体债项组合的平均偿还年期为3.0年，约63%的贷款将在两年后偿还[57] - 公司2021年6月30日的备用银行承诺信贷金额未提取结余为142.81亿港元，中期票据未提取结余为19.05亿美元（约147.92亿港元）[58] - 公司2021年上半年财务费用总额上升3%至7.75亿港元，平均有效借贷利率降至3.9%[59] - 公司2021年6月30日以人民币计值的资产净值占总资产净值约71%，人民币兑港元增值1.1%，产生换算增益12.79亿港元[60] - 公司2021年6月30日的资产均无抵押给任何第三方[62] - 公司未来18个月将投入超过4.5亿港元用于ESG优先事项，主要用于能源效益措施和可再生能源应用[63] - 公司2021年6月30日的非流动资产总额为209,551百万港元，较2020年12月31日的206,337百万港元有所增长[96] - 公司2021年6月30日的流动资产净值为414百万港元，较2020年12月31日的-999百万港元显著改善[96] - 公司2021年6月30日的资产总值为209,965百万港元，较2020年12月31日的205,338百万港元有所增加[96] - 公司2021年6月30日的非流动负债总额为48,376百万港元，较2020年12月31日的45,999百万港元有所增加[97] - 公司2021年6月30日的资产净值为161,589百万港元，较2020年12月31日的159,339百万港元有所增长[97] - 公司2021年上半年本期溢利为1,508百万港元，非控股权益溢利为1,364百万港元，总计2,872百万港元[98] - 公司2021年上半年全面收入总额为2,227百万港元，非控股权益全面收入为1,936百万港元，总计4,163百万港元[98] - 公司2021年上半年已付非控股权益股息为1,110百万港元[98] - 公司2021年6月30日的股东权益为93,475百万港元，较2021年1月1日的92,105百万港元有所增加[98] - 公司2021年6月30日的非控股权益为68,114百万港元，较2021年1月1日的67,234百万港元有所增加[98] - 公司2021年上半年股东权益总额为134,481人民币百万元，较2020年同期的138,258人民币百万元略有下降[99] - 2021年上半年公司本期溢利为1,257人民币百万元，非控股权益溢利为1,135人民币百万元[99] - 2021年上半年公司来自经营活动的现金净额为181人民币百万元，较2020年同期的1,547人民币百万元大幅下降[100] - 2021年上半年公司用于投资活动的现金净额为1,527人民币百万元，主要用于购买物业、厂房及设备[100] - 2021年上半年公司新增银行贷款及其他借贷所得款项为10,493人民币百万元，偿还银行贷款及其他借贷为8,575人民币百万元[100] - 2021年上半年公司已付股息为711人民币百万元，已付非控股权益股息为920人民币百万元[100] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为2,965人民币百万元，较2020年同期的1,546人民币百万元有所增加[100] - 公司按物业租赁及物业销售管理其业务，分部资产主要包括直接属于每个分部的非流动资产及流动资产[103] - 2021年上半年总收入为52.75亿港元，同比增长18.3%（2020年同期为44.57亿港元）[104] - 内地物业租赁收入为35.26亿港元，同比增长42.2%（2020年同期为24.80亿港元）[105] - 香港物业租赁收入为17.49亿港元，同比下降11.5%（2020年同期为19.77亿港元）[105] - 2021年上半年内地物业资产总值为1482.8亿港元，同比增长3.1%（2020年同期为1438.76亿港元）[106] - 2021年上半年香港物业资产总值为703.94亿港元，同比增长2.4%（2020年同期为687.62亿港元）[106] - 2021年上半年利息支出净额为1.90亿港元，较2020年同期的0.50亿港元增加280%[108] - 投资物业及发展中投资物业的添置额为港币11.18亿元，较2020年同期的港币13.28亿元有所下降[117] - 应收账款及其他应收款的未逾期或逾期少于一个月的金额为港币8400万元，较2020年12月31日的港币1.16亿元有所减少[119] - 其他应收款包括港币3.00亿元的内地购买土地押金，较2020年12月31日的港币2.97亿元略有增加[120] - 应付账款及其他应付款的三个月内到期金额为港币17.75亿元，较2020年12月31日的港币44.24亿元大幅减少[122] - 公司股本在截至2021年6月30日的六个月内没有变动，普通股已发行及缴足的股份数目为13.62亿股，股本金额为港币40.65亿元[123] - 截至2021年6月30日止六个月，恒隆地产股份期权的总数为195,994,000股，较2021年1月1日的136,790,000股有所增加[127] - 截至2021年6月30日止六个月，恒隆地产股份期权的加权平均收市价为港币20.46元[128] - 授出之股份期权的公允价值为港币2.66元，授出日期之股价为港币19.60元，行使价为港币19.95元[130] - 公司总储备从2021年1月1日的88,040百万港元增加至2021年6月30日的89,410百万港元[131] - 公司已签约资本承担为4,005百万港元，已授权但尚未签约的资本承担为15,004百万港元[136] - 金融资产中，权益工具之投资的公允价值为95百万港元，分类为第三级估值[133] - 金融负债中，利率掉期合约的公允价值为-50百万港元，分类为第二级估值[133] - 公司于2021年6月30日的总资本承担为19,009百万港元，主要包括内地多个城市投资物业的建筑相关成本[136] - 公司于2021年6月30日的保留溢利为81,808百万港元，较2021年1月1日的81,048百万港元有所增加[131] - 公司于2021年6月30日的汇兑储备为2,405百万港元，较2021年1月1日的1,693百万港元有显著增长[131] - 公司于2021年6月30日的投资重估储备为62百万港元，较2021年1月1日的63百万港元略有下降[131] - 公司于2021年6月30日有1,361,618,242股股份在香港联合交易所上市