公司盈利与财务指标 - [2018年公司股东应得溢利为242.11亿港元，较2017年的200.18亿港元增长21%][8] - [2018年公司除税前溢利为284.32亿港元，2017年为236.74亿港元][8] - [2018年公司股东权益为1620.82亿港元，2017年为1520.30亿港元][8] - [2018年公司平均普通股股东权益回报率为16.0%，较2017年的14.2%提升1.8个百分点][8] - [2018年公司成本效益比率为29.5%，较2017年的30.5%下降1.0个百分点][8] - [2018年公司普通股权益一级资本比率为16.6%，2017年为16.5%][8] - [2018年公司一级资本比率为17.8%，2017年为17.7%][8] - [2018年公司总资本比率为20.2%，2017年为20.1%][8] - [2018年公司每股盈利为12.48港元，2017年为10.30港元][8] - [2018年公司每股股息为7.50港元，2017年为6.70港元][8] - [股东应得溢利增加21%，达242.11亿港元，每股盈利上升21%，为12.48港元/股][15] - [平均普通股股东权益回报率为16.0%，2017年为14.2%；平均总资产回报率为1.6%，去年为1.4%][15] - [2018年每股派息共7.50港元，2017年为6.70港元][15] - [股东应得溢利和每股盈利均上升21%，分别为港币242.11亿元及每股港币12.48元][19] - [营业溢利增加19%，为港币279.47亿元，营业收入净额上升17%，为港币402.19亿元][19] - [净利息收入增加22%，为港币300.47亿元，净利息收益率改善24个基点至2.18%][19] - [非利息收入增加4%，为港币111.68亿元，财富管理业务收入录得4%的增长，为港币90.63亿元][19] - [2018年总营业收入为554.32亿港元，较2017年的500.76亿港元增长10.7%；股东应得溢利为242.11亿港元，增加41.93亿港元，即21%；除税前溢利为284.32亿港元，增加47.58亿港元，即20%；营业溢利为279.47亿港元，上升44亿港元，即19%][41] - [2018年净利息收入增加54.70亿港元，即22%，为300.47亿港元；赚取利息的平均资产增加1090亿港元，即9%；平均客户贷款上升15%][44] - [净利息收益率改善24个基点至2.18%，主要由于客户存款息差扩阔以及平均客户贷款增长令资产组合改变；2018年下半年净利息收入较上半年增加15.91亿港元，即11%][44][45] - [2018年净利息收入为315.53亿港元，2017年为258.8亿港元，净息差为2.24%，净利息收益率为2.37%][46] - [净服务费收入增加3.12亿港元，即5%，达70.67亿港元，证券经纪及相关服务、信用卡业务、信贷融通服务、汇款相关服务等收入均有增长，零售投资基金销售按年下跌11%][46] - [以公平价值计量之金融工具收入净额减少24.52亿港元，即59%，为17.05亿港元][47] - [以公平价值计量之保险业务资产及负债收入净额录得4.37亿港元亏损，2017年有17.68亿港元收益][47] - [净交易收入及指定以公平价值列账之金融工具收入净额合共减少2.46亿港元，即10%，为21.43亿港元][47] - [财富管理业务收入增长4%，投资服务收入减少2%，保险业务收入增加9%][50] - [人寿保险业务净利息收入及服务费收入增加6%，投资回报录得6.05亿港元亏损，2017年有17.61亿港元收益][50] - [保费收入净额增加13%，撇除再保险费，保费收入总额上升19%][50] - [已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动减少3%，长期保险业务之有效保单现值变动增加45%][50] - [预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨/贷款减值提拨及其他信贷风险准备为9.96亿港元，2017年为10.42亿港元][50] - [2018年下半年股东应得溢利较上半年下跌9.0%，净利息收入上升11%即15.91亿港元，非利息收入下跌26%，营业支出增加13%即7.24亿港元，预期信贷损失提拨增加5.20亿港元][60] - [2018年零售银行及财富管理业务除税前溢利为145.57亿港元，增长18%；营业溢利为143.53亿港元，增加16%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为147.24亿港元，增加15%][62] - [2018年零售银行及财富管理业务净利息收入为165.15亿港元，按年增长21%；存款及贷款结余较2017年底分别上升9%及10%][62] - [2018年零售银行及财富管理业务非利息收入为56亿港元，减少1%；财富管理业务按年增长3%][62] - [2018年新做人寿保险业务的年度保费按年增长25%，保险收入较2017年增加8%][62] - [2018年商业银行业务除税前溢利及营业溢利均为85.75亿港元，上升35%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为91.77亿港元，增加33%][63] - [2018年商业银行业务净利息收入为93.31亿港元，增加33%；平均客户贷款及平均客户存款分别增加16%及11%；非利息收入为30.51亿港元，增加14%][63] - [环球银行及资本市场业务除税前溢利及营业溢利均录得12%增长，为53.20亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利增长12%，为53.43亿港元][64] - [环球银行业务除税前溢利及营业溢利均上升19%，为21.10亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利增加20%，为21.35亿港元][64] - [净利息收入增加20%，为23.18亿港元，反映贷款组合优化及贷款结余增长][64] - [环球资本市场业务除税前溢利及营业溢利均增加8%，为32.10亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利上升8%，为32.08亿港元][64] - [净利息收入上升12%，为22.48亿港元；非利息收入增加5%，为15.30亿港元][64] - [平均总资产回报率为1.6%，较2017年的1.4%有所提升][66] - [2018年12月31日股东权益较2017年底增加100亿港元，即7%，为1620亿港元，保留溢利、行址重估储备增加，金融资产以公平价值计入其他全面收益储备/可供出售投资储备、其他储备减少][72] - [营业支出增加14亿港元，即13%，为121.68亿港元][56] - [人事费用上升10%，折旧增加11%，业务及行政支出上升17%][57] - [扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业收入净额录得17%增长，成本效益比率较2017年改善1.0个百分点，为29.5%][57] - [除税前溢利增加47.58亿港元，即20%，为284.32亿港元][59] 市场与经济预测 - [香港2018年首季经济增长4.6%，第三季放缓至2.9%，公司预测2019年GDP增长2.7%，低于2018年的3.3%][16] - [公司预测2019年内地GDP增长介乎6.2% - 6.5%，2018年为6.6%][16] - [2019年全球增长将放缓，经营环境充满挑战][19] - [公司预期中心情境2019 - 2023年稳步增长，香港国内生产总值平均增长率为2.6%，略高于2013 - 2017年][104] - [2019 - 2023年中国内地及香港预计平均本地生产总值增长率低于2013 - 2017年][104] - [预测范围内平均失业率预计保持在或低于2013 - 2017年主要市场平均值][104] - [预测期内通胀率趋向平稳，贴近央行目标水平][104] - [各大央行预期逐步调升主要政策利率，美联储继续缩减资产负债表，欧洲央行2019年下半年起调高利率，中国央行管控国内信贷增长][104] - [西德州中级原油价格在预测期内平均价格为每桶63美元][104] - [2019 - 2023年中国内地国内生产总值增长率平均为5.9%][106] - [2019 - 2023年中国内地通胀率平均为2.5%][106] - [2019 - 2023年中国内地失业率平均为4.0%][106] - [2019 - 2023年中国内地共识上行情境主要宏观经济指标：GDP增长率6.1%、通胀2.7%、失业3.7%、短期利率4.1%、房屋价格增长7.3%、股票价格增长13.6%][108] - [2019 - 2023年中国内地共识下行情境主要宏观经济指标：GDP增长率5.8%、通胀2.2%、失业4.2%、短期利率3.6%、房屋价格增长3.3%、股票价格增长2.0%][110] - [2019 - 2023年中国内地贸易战情境主要宏观经济指标：GDP增长率5.4%、通胀2.1%、失业4.3%、短期利率3.1%、房屋价格增长2.9%、股票价格增长1.1%][112] 客户与业务发展 - [公司深入了解香港超350万客户需求，深化客户关系并吸纳新客户][18] - [公司推出一站式支付平台等数码服务，为客户提供支付及收款服务][18] - [公司与腾讯及香港科技园公司合作，加强数码能力，开拓新商机][18] - [恒生中国盈利良好增长，得益于非利息收入增加和有效管理信贷质量][18] - [公司获《财资》杂志肯定，连续19年荣膺“香港最佳本地银行”][18] - [贷款总额按年增长9%，为港币8,771亿元，客户存款增加7%，为港币11,912亿元][26] - [零售银行及财富管理业务营业溢利上升16%，为港币143.53亿元][27] - [流动理财服务活跃用户人数按年增加35%，香港个人网上银行客户数目按年增加8%][27] - [优越尊尚理财客户数目按年增长25%][27] - [公司引入人工智能助理与零售客户互动，推出一站式「恒生P.P支付平台」和「恒生One Collect」服务][30] - [公司于2018年推出流动理财应用程式及全新数码付款服务「移动支付收款平台」][33] - [公司与香港金融管理局及业界合作开发贸易融资平台「贸易联动」][33] - [公司推出「绿色融资推广计划」，提供融资优惠予客户购置环保设备][33] - [公司扩充位于观塘之商务理财中心，把握九龙东商业活动增长的机遇][33] - [2018年上半年香港股市畅旺，带动股票挂钩产品收入按年增长8%；客户对利率产品的需求增加，利率相关收入有良好增长][39] - [2018年新增8只与恒生指数系列挂钩的交易所买卖产品上市，全球总数增至74只，在17个不同证券交易所上市；年底被动式追踪恒生指数系列的产品资产管理总值约为340亿美元][40] - [2018年恒生指数及恒生中国企业指数的期货及期权合约交易总数超1.39亿张，较前一年增加47%，主要由恒生指数期货合约增加82%带动；恒生中国企业指数期货及期权成交分别增长30%及24%][40] - [2018年恒生指数公司推出涵盖跨市场或以创新投资主题的新指数，包括恒生港股通新经济指数等；恒生国指波幅指数推出，反映投资者对香港上市内地企业整体表现的投资情绪][40] - [自2018年2月指数检讨起，恒生中国企业指数成份股范畴加入红筹股及民营企业；5月宣布可于恒生综合指数纳入外国公司、合订证券以及不同投票权架构公司][40] - [2019年恒生指数将踏入推出50周年，恒生中国企业指数将迎来25周年][40] - [2018年香港按揭贷款结余较2017年底增加11%，信用卡消费按年增长9%，个人及税务贷款组合增加12%][62] - [2018年香港优越尊尚理财客户数目按年增加25%，内地优越理财客户数目较前一年增长3%][62] - [2018年香港个人网上银行客户人数按年增加8%，流动理财服务的活跃用户人数增加35%][63] 资产与负债情况 - [集团总资产较2017年底增加930亿港元，即6%，为15,710亿港元][65] - [客户贷款净额较2017年底增加680亿港元，即8%，为8,740亿港元；在香港使用之贷款总额上升11%，为6,630亿港元][65] - [证券投资增加430亿港元，即11%，为4,290亿港元][65] - [库存现金及中央银行之即期结存减少50亿港元，即24%，为160亿港元；同业定期存放减少240亿港元，即23%，为790亿港元；持作交易用途之资产减少70亿港元，即12%，为470亿港元][65] - [总客户贷款较2017年底增加690亿港元，即9%，达8771亿港元，香港使用贷款、个人贷款等多项贷款有不同程度增长，运输及运输设备贷款减少8%][69] - [客户存款较2017年底增加760亿港元，即7%，为11910亿港元，2018年12月31日贷款对存款比率为73.4%，2017年为72.3%][70] - [2018年集团库存现金及中央银行之即期结存为16,421，2017年为21,