公司业务规模与项目情况 - 公司在运营及扩建中的生活垃圾焚烧发电处理规模达每日10,225吨，危险及医疗废物处理规模达每年3.5万吨[23] - 公司目前在国内投资经营九个固体废物处理项目，包括八个生活垃圾焚烧发电项目，总垃圾处理规模为每日9,225吨，及一个危险及医疗废物处理项目，废物处理规模为每年35,000吨[27] - 北京海淀项目于2018年8月下旬正式进入商业营运阶段，特许经营期为30年[28] - 2018年公司在中国投资了8间生活垃圾焚烧厂及1间危险及医疗废物处理厂，处理生活垃圾达347万吨，上网电量达8.88亿千瓦时[161] 公司财务数据关键指标变化（2014 - 2018年） - 2014 - 2018年公司来自持续经营业务收入分别为109、1,247、402、1,089、1,270百万港元[17] - 2014 - 2018年公司股东应占年内溢利分别为8、83、130、190、265百万港元[18] - 2014 - 2018年公司总资产分别为3,193、4,265、8,422、9,283、9,036百万港元[19] - 2014 - 2018年公司股东应占权益分别为2,054、2,074、2,137、2,553、2,655百万港元[19] 公司2018年业务运营数据 - 2018年公司处理生活垃圾347万吨，上网电量888百万千瓦 时，为股东带来溢利2.65亿港元，扣除非经常性特殊收益年增长达78%[23] - 2018年公司继续投放接近5亿港元用于旗下项目的技术改造及扩建工程[23] - 2018年公司总生活垃圾处理量347.36万吨，日均9,521吨，较去年增长5.2%；总发电量1,078百万千瓦小时，较去年增长5.4%；总上网电量888百万千瓦小时，较去年增长7.2%[32] - 2018年公司在固体废物处理业务的总收入11.46亿港元，按年增长5.2%，毛利3.62亿港元，按年增长17.7%，息税折旧摊销前溢利5.09亿港元，按年增长24.5%，税后纯利3亿港元，按年增长51.9%[32] - 2018年公司录得收入12.70亿港元，较去年增加17%；毛利为3.75亿港元，较去年增加22%；整体毛利率由28.3%增加至29.6%[35][36] - 2018年公司其他收入及收益净额1.4亿港元，较去年减少1,530万港元[39] - 2018年公司销售及分销费用增加15%至180万港元[40] - 2018年公司行政费用增加25%或2,370万港元至1.196亿港元[41] - 2018年公司产生其他经营费用净额940万港元，较去年增加160万港元[42] - 2018年公司财务成本减少2%至5,980万港元[44] - 2018年公司所得税费用为4,350万港元，较去年减少47%或3,820万港元；实际税率减少至13.4%[45] - 2018年公司息税折旧摊销前溢利为5.28亿港元，较去年增加8%；年内溢利为2.81亿港元，较去年增加30%；公司股东应占年内溢利为2.65亿港元，较去年增加39%[47] - 2018年固体废弃物处理、园林绿化、企业及其他分部息税折旧摊销前溢利分别为5.09亿、0.22亿、 - 0.03亿港元，2017年分别为4.09亿、无、0.82亿港元[48] - 2018年公司以2900万元人民币收购北发园林51%股权，其全年经调整纯利为2000.4万元人民币，为集团溢利贡献1930万港元[49] 公司2018年末财务状况 - 2018年末集团总资产90.36亿港元、总负债60.81亿港元，较2017年末分别减少2.46亿、3.99亿港元[50] - 集团物业、厂房及设备账面净值增加1.79亿港元，主要因泰安项目扩建工程2.67亿港元所致[51] - 集团应收贸易账款及票据增加5900万港元至2.01亿港元，49%未逾期，34%逾期少于三个月[58] - 集团银行及其他借贷加权平均利率为每年4.7%，年末借贷为8.44亿元人民币[62] - 本金7.91亿港元可换股债券到期转拨，年末未偿还本金22.02亿港元，分为负债21.18亿港元及权益1.47亿港元[63] - 2018年末集团现金及现金等价物为16.22亿港元，42%为人民币，58%为港元及美元[67] - 2018年末集团流动负债27.44亿港元，超出流动资产21.82亿港元[69] - 集团年内资本开支4.93亿港元，年末服务特许权安排资本承担9100万港元[71] - 2018年12月31日，集团土地及楼宇账面净值4900万港元、提供固体废弃物处理服务产生的应收贸易账款总账面净值3300万港元作为银行贷款抵押，银行存款1100万港元向政府部门及客户抵押作保证金[72] 公司2018年财务比率指标 - 2018年毛利率29.6%，2017年为28.3%；2018年经营利润率30.3%，2017年为32.9%；2018年纯利率22.2%，2017年为19.9%；2018年平均股本回报率10.2%，2017年为8.1%[73] - 2018年流动比率0.80倍，2017年为0.75倍；2018年负债率67.3%，2017年为69.8%；2018年净资产负债率49.8%，2017年为61.5%[73] 公司2018年其他财务事项 - 2018年结算或换算货币项目产生亏损40万港元，2017年为690万港元；2018年换算海外业务产生全面亏损1.76亿港元，2017年为收益2.41亿港元[75] 公司员工与股权相关情况 - 2018年12月31日，集团雇佣1171名雇员，2017年为942名；2018年员工成本总额1.92亿港元，较2017年1.58亿港元增加21%[78] - 2018年12月31日，公司有37620000份购股权尚未行使，行使价每股1.25港元，相当于公司已发行普通股约2.5%[78] - 2018年12月31日，公司拥有购股计划项下37,620,000份尚未行使之购股权，若悉数行使，公司将收取47,025,000港元，未获行使购股权公允值为20,789,000港元[154] - 执行董事鄂萌先生拥有购股数6,770,000份，吴光发先生拥有5,500,000份；独立非执行董事金立佐博士、宦国苍博士、王建平博士各拥有670,000份；其他雇员及顾问总计拥有23,340,000份[155] 公司股权结构与股东情况 - 公司在北京控股有限公司持股比例为100%，在Idata Finance Trading Limited持股比例为1.16%[11] - 鄂萌先生直接实益拥有本公司普通股601,000股，占已发行股份总数百分比为0.04%；吴光发先生直接实益拥有1,600,000股，通过受控法团持有8,792,755股，总计10,392,755股，占比0.69%；若加上另一统计项，吴光发先生总计拥有10,993,755股，占比0.73%[149] - 鄂萌先生直接实益拥有相联法团北京控股普通股30,000股，占相联法团股本百分比为0.002%[151] - 截至2018年12月31日，Idata和北京控股分别直接实益拥有738,675,000股和17,445,000股，合计占公司已发行股份总数的50.40%[158] - 截至2018年12月31日，BEBVI和北控集团分别通过受控法团持有756,120,000股，占公司已发行股份总数的50.40%[158] - 截至2018年12月31日，Khazanah直接实益拥有347,000,000股，占公司已发行股份总数的23.13%[158] 公司董事与管理层情况 - 公司主席鄂萌60岁，2001年4月加入集团；副主席兼行政总裁柯俭50岁，2013年8月加入集团；副总裁沙宁48岁，2009年3月加入集团；吴光发63岁，1993年7月加入集团[81][82] - 独立非执行董事金立佐61岁，2004年9月加入集团；宦国苍69岁，2008年1月加入集团[84][85] - 王建平博士61岁，2008年1月加入集团[86] - 聂永丰教授73岁，2014年1月加入集团[87] - 张明先生57岁，2014年8月加入集团[89] - 秦学民女士60岁，2013年8月加入集团[90] - 祝剑先生49岁，2014年8月加入集团[90] - 黄国伟先生52岁，1993年7月加入集团[90] - 2018年秦学民女士因个人工作安排辞任执行董事，现董事会包括4名执行董事及5名独立非执行董事[95] - 鄂萌、柯俭、沙宁等董事出席定期董事会会议比例分别为2/2、2/2、2/2等[98] - 秦学民出席定期董事会会议和股东大会比例均为1/1，宦国苍、张明出席定期董事会会议比例为1/2 [98] - 多位董事及董事会和委员会主席因事务未能出席股东大会[101] - 公司主席和总裁职务独立分开，鄂萌任主席，柯俭任行政总裁[102] - 现任非执行董事无指定委任年期，偏离相关规定，但公司认为有措施保障企业管治标准[103] - 薪酬委员会成员包括金立佐、宦国苍、王建平及鄂萌，回顾年度未开会，董事薪酬不变[106][107] - 提名委员会成员包括鄂萌、金立佐、宦国苍及王建平，回顾年度未开会且未建议委任新董事[108][109] - 审核委员会年内举行两次会议，成员包括宦国苍博士、金立佐博士及王建平博士，出席情况分别为1/2、2/2、2/2[112][113] - 鄂萌先生、王建平博士及聂永丰教授将在应届股东周年大会上退任，但符合资格并愿意膺选连任[138] - 自公司2018年中期报告刊出日期以来，张明先生已辞任百灵达国际控股有限公司执行董事及行政总裁职务[140] - 公司已收到五名独立非执行董事各自之年度独立确认书，认为他们为独立人士[141] - 公司概无与在应届股东周年大会上膺选连任之候任董事订立公司不可于一年内终止而毋须作出赔偿（法定赔偿除外）之服务合约[143] - 董事袍金须经股东于股东大会上批准，其他酬金由公司董事会参考相关因素厘定[144] - 各董事有权就履行职务等产生的亏损或负债在香港公司条例允许范围内自公司资产中获赔偿，公司已为董事及高级人员购买董事责任保险[145] 公司企业管治情况 - 截至2018年12月31日，公司遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》所有适用守则条文[93] - 全体董事在2018年遵守上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则[94] - 截至2018年12月31日，董事会遵守上市规则第3.10(1)及(2)条，成员含至少3名独立非执行董事，其中2名有合适财务管理专业知识[96] - 截至2018年12月31日止年度，董事会举行两次定期会议，未达每年至少四次要求[98] - 公司已遵照相关规定成立薪酬委员会和提名委员会并订明职权范围[106][108] - 董事会负责履行企业管治职能，成员可获公司秘书意见服务及查阅相关资料[104] - 公司秘书黄国伟先生年内接受不少于15小时相关专业培训[119] - 若公司接获有投票权股东总投票权不少于5%的股东要求，董事须召开股东大会[121] - 公司须应总投票权不少于2.5%的股东或不少于50名股东要求就决议案发出通知[124] 公司股息与储备情况 - 董事不建议就本年度派付任何股息[130] - 2018年12月31日，公司无可供分配储备[134] 公司客户与供应商情况 - 回顾年度内，向集团五大客户销售占本年度收入总额49%，最大客户销售占比20%[137] - 回顾年度内，从集团五大供应商购货占本年度购货总额31%，最大供应商购货占比16%[137] 公司关联交易情况 - 2018年公司与北控集团财务的存款服务主协议有效期内，每日未提取的累计存款余额（包括其任何应计利息）的港元等值不得超过7380万港元，年内确认净利息收入32.7万港元[165] - 2018年公司与宏创的房地产托管协议续期三年至2021年8月31日，每年租金为人民币2575987元，年内确认租金收入306.7万港元[166] 公司公众持股情况 - 截至报告日期，公司已发行股份数目总额中至少25%由公众持有[169] 公司竞争关系情况 - 鄂萌、柯儉和沙寧在与集团业务可能构成竞争的北京控股任职[170] - 公司认为与北京控股不存在竞争，因项目地理划分明确、无业务竞争、管理团队独立且北京控股有不竞争承诺[171] 公司核数师相关情况 - 集团核数师安永会计师事务所年度审计服务酬金为3200千港元，非审计服务酬金为508千港元，总计3708千港元[114][115] - 安永会计师事务所在应届股东周年大会上退任公司核数师，公司将提呈决议案续聘[175] - 核数师认为公司综合财务报表根据香港会计师公会准则真实反映