财务数据 - 2019年综合收入为14.78亿港元，2018年为17.81亿港元；股东应占溢利净额为11.59亿港元，2018年为29.8亿港元[25] - 2019年投资物业公平值增加7.07亿港元，2018年为2.33亿港元[25] - 2019年每股基本盈利为1.61港元，2018年为4.14港元[25] - 2019年3月31日股东权益为118.74亿港元，2018年3月31日为113.72亿港元[26] - 2019年股东应占每股资产净值为16.48港元，2018年为15.79港元[26] - 截至2019年3月31日止年度，物业及停车场管理分类收入为3200万港元，2018年为2300万港元，车位从1700个增至2000个[54] - 回顾年度内公司收入由上年度的17.81亿港元减少17.0%至14.78亿港元，82.8%来自物业销售，17.2%来自物业租赁及管理收入及其他分部[144] - 2019年3月31日，公司计息债务总额约为50.28亿港元，较2018年的45.35亿港元增加，债务总额中约22%归类为流动负债，2018年为49%[145] - 2019年3月31日，公司持有现金及银行结余总额约为19.63亿港元，较2018年的26.78亿港元减少，其中受限制银行存款为7700万港元，2018年为2.6亿港元[145] - 2019年3月31日，公司股东资金总额约为118.74亿港元，较2018年的113.72亿港元增加，负债比率为25%，2018年为16%[146] - 2019年3月31日，公司已将账面价值约147.95亿港元的物业作为抵押品，以获取银行信贷[149] - 截至2019年3月31日，公司可供分派储备为3.28023亿港元，其中9005.4万港元已建议作为本年度末期股息[165] - 年内，集团五大供应商占全年总采购额77%，最大供应商独占34%；五大客户占全年总销售额不足30%[166] - 本年度公司向建业实业支付管理费1232.7万港元，2018年为1200万港元[187] 股息分配 - 董事会建议2019年度末期股息每股12.5仙，2018年为末期股息12.5仙及特别股息5.0仙[27] - 董事会建议向股东派发截至2019年3月31日止年度的末期股息，每股普通股为12.5港仙，2018年为末期股息12.5港仙及特别股息5.0港仙[158] - 公司将在2019年9月5 - 6日暂停办理股份过户登记手续，以确定获派建议末期股息权利[29] - 公司将在2019年9月5日至6日暂停办理股份过户登记手续，以确定获派末期股息权利[160] - 公司已采纳股息政策，董事会考虑宣派股息时需综合多因素，且可酌情更新、修订或修改政策[130] 股东大会及股份过户 - 公司股东周年大会定于2019年8月29日举行，8月26 - 29日暂停办理股份过户登记手续[28] - 公司将在2019年8月26日至29日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席股东大会及投票资格[159] - 占全体股东总表决权最少5%之股东可要求召开股东特别大会[132] - 占全体股东总表决权最少2.5%之股东或最少50名股东，可要求公司发出股东周年大会决议通知[134] 物业项目情况 - 广州宝翠园项目总楼面积约22.9万平方米，2019年交付单位收入10.35亿港元，低于2018年的11.29亿港元，已订约未入账销售收入为1.2亿元人民币[32] - 广州港汇大厦平均出租率约95%[32] - 广州北京南路项目地基工程于2019年第一季展开，将建30层住宅和32层商业/办公楼[33] - 佛山雅瑤绿洲项目2019年交付第一、二期单位收入1.89亿港元，低于2018年的4.39亿港元，第三期预计2020年落成，已录得合约收入5.14亿元人民币[35] - 深圳汉国城市商业中心总楼面积约12.8万平方米，已获物业所有权证书，招租中，租户预计未来数月进驻[38] - 深圳城市天地广场地下和一楼平台全层已租出，宝轩酒店入住率和房租理想，宝轩公寓平均入住率约90%[39] - 深圳侨城坊项目公司拥有20%权益，2019年交付单位变现收入18.84亿元人民币，高于2018年的11.74亿元人民币，已订约未入账销售收入为1.88亿元人民币，公司应占溢利净额3.17亿港元，高于2018年的1.14亿港元[42][43] - 重庆汉国中心接近全部租出[45] - 重庆金山商业中心写字楼招租中，出租率攀升，酒店于2018年11月开幕[46] - 新界葵涌健全街发展项目总楼面面积约22.8万平方呎，正处上盖建筑工程阶段，将发展成数据中心，计划2020年落成，顾问服务固定费用1620万港元，建筑工程合约金额不超7.578亿港元[50] - 宝轩酒店（中环）42间客房平均入住率近100%，宝轩171间客房平均入住率超85%，临街零售商舖全部租出[52] - 宝轩酒店（尖沙咀）98间客房平均入住率约95%，大厦其余楼层已租出作商业用途[52] - 汉国佐敦中心平均出租率接近100%[53] 宏观经济环境 - 美国对2000亿美元中国进口货物加征关税，预计美国GDP增长率将从2018年的3%下滑[57] - 2019年第一季中国GDP增长6.4%，处于政府目标范围内，预期经济转趋疲软[57] - 香港经济增长放缓，本地物业市场受就业、收入、利率及房屋供应措施支持，大湾区发展大纲利好香港经济[58] 公司前景与策略 - 公司对未来前景审慎乐观，将密切留意市场发展并调整投资策略[58] - 集团主要专注深圳、广州、重庆及香港的物业发展与投资业务[140] - 集团长期策略目标是赚取经常性租金抵偿营运开支，以项目销售额补充现金流入[140] 公司人员情况 - 李晓平67岁，1999年加入集团，2009年获委任为执行董事，有超39年中国经济及管理经验[63] - 林炳麟76岁，2019年4月获委任为执行董事，曾在恒生银行、香港大学等任职[67] - 谢志伟84岁，1993年获委任为独立非执行董事，曾任香港浸会大学校长30年[70] - 向左55岁，2015年获委任为独立非执行董事，有约30年中国及亚太地区私募等投资经验[71] - 方文静52岁，2019年5月获委任为独立非执行董事，自2007年起任华美银行董事总经理[72] - 萧佳娜53岁，2018年5月获委任为财务董事，有30年会计财务经验[75] - 尹嘉怡45岁，2018年5月获委任为公司秘书，有超20年公司秘书及企业管治经验[76] - 吴铭锐47岁，2009年加入公司，现任企业融资及业务拓展部董事，有24年投资银行及会计经验[77] - 林志坚64岁，2003年加入公司，现任资产管理部助理总经理，有34年大型停车场及物业管理经验[78] - 李振彪52岁，1990年加入公司，现任高级物业经理，有29年物业投资及发展经验[79] 企业管治 - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则为董事进行证券交易的行为守则，所有董事年内遵守规定标准[90] - 朱君廉于2019年1月1日辞任独立非执行董事等职，公司未能符合部分上市规则规定，后获联交所豁免并延长填补空缺期限，方文静于2019年5月27日获委任相关职位后公司符合规定[97][98] - 公司主席王世荣兼任主席与行政总裁职务，董事会认为可给予集团稳定一致领导，将不时检讨架构有效性[99] - 公司非执行董事委任无特定年期，须按组织章程细则在股东周年大会上轮值退任，董事会将确保每位董事（除执行主席或董事总经理）至少每三年轮值退任一次[102] - 主席不轮值退任，偏离企业管治守则规定，董事会认为其任期连续性对集团业务运营重要[102] - 为填补临时空缺委任的董事将在委任后股东周年大会上由股东重选，而非按守则规定在首次股东大会上重选[103] - 林炳麟和方文静任期将在即将举行的股东周年大会届满，可膺选连任[103] - 即将举行的股东周年大会上，谢志伟和向左须轮值退任，向左愿膺选连任，谢志伟决定不重选[103] - 董事会负责集团整体发展策略等，每年最少举行两次会议，全体董事获发最少十四天通知，会议有正式议程[94] - 年内举行两次全体董事会会议，因执行董事负责业务运作且常举行管理/常务会议决定重大事宜[95] - 截至2019年3月31日止年度，审核委员会举行2次会议，薪酬委员会举行1次会议，董事会举行2次会议，股东特别大会和周年大会各举行1次[115][116] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事谢志伟、方文静及一名执行董事林炳麟组成，审核委员会由向左、谢志伟及方文静三位独立非执行董事组成[109][111] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，各现任董事于截至2019年3月31日止年度接受了不同类型培训[105] - 公司未成立提名委员会，董事会负责董事的提名、批准及终止委任事宜[119] - 董事会集体负责执行企业管治职责，包括制定、检讨及更新企业管治政策等多项工作[106] - 审核委员会职能包括审阅及监察财务报告、与管理及核数师审阅财务及内控等[112] - 薪酬委员会审阅董事薪酬待遇并向董事会作建议，回顾年度已个别审阅所有董事现薪酬[109][110] - 董事甄选根据多项多元化因素，最终依获选对象长处及对董事会贡献决定[119] - 审核委员会会议工作包括审阅半年度及全年业绩、财务及会计政策等多项内容[115] - 年内公司秘书参加不少于15小时相关专业培训[128] 人员薪酬 - 高级管理人员（不包括董事）2019年3月31日止年度薪酬低于200万港元有2人，200万 - 250万港元有1人，250.001万 - 300万港元有1人[123] 公司业务性质及合规 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事物业发展、投资及相关业务，本年度业务性质无变动[138] - 截至2019年3月31日止年度，集团无严重违反适用法律及条例影响业务营运的情况[140] 公司股本及证券交易 - 本年度公司股本无变动，截至2019年3月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券[162][163] 董事持股情况 - 截至2019年3月31日，董事王世荣透过受控制公司持有公司5.02262139亿股普通股份，占已发行股份百分比为69.72%[178] - 董事王世荣透过受控制公司持有建业实业3.41439324亿股普通股份，占已发行股份百分比为61.93%；实益拥有48万股，占比0.09%[180] - 董事王世荣透过受控制公司持有建业发展（集团）990万股普通股份，占已发行股份百分比为99.00%；实益拥有10万股，占比1.00%[180] - 董事王世荣实益拥有Lucky Year 2万股，占已发行股份百分比为100.00%[180] - 董事王世荣透过受控制公司持有广州汉国福强地产开发有限公司1.85亿元已缴注册资本，占比100.00%[180] - 董事王世荣透过受控制公司持有建业经贸有限公司1.04万股，占已发行股份百分比为80.00%[180] - 截至2019年3月31日，王世荣持有公司5.02262139亿股普通股，占已发行股份69.72%；Lucky Year、建业发展（集团）、建业实业均持有4.90506139亿股，占比68.09%[189] 公司注册资本及股权结构 - 公司已缴注册资本1.85亿元，其中全资附属公司缴足1.11亿元，王世荣控制之公司缴足7400万元[185] - 建业经贸有限公司已发行股份13000股，其中公司全资附属公司持有2600股，王世荣控制之公司持有7800股[185] 公司合约与融资 - 2018年6月12日，公司间接全资附属公司金誉与顺昌数据中心创展订立顾问协议，固定费用1620万港元[189] - 2018年7月12日，金誉与建业建筑订立框架协议，为数据中心项目进行建筑工程，总合约金额不超7.578亿港元[195] - 2019年2月，公司全资附属公司汉国融资就15亿港元可转让定期及循环贷款融资与银团订立贷款协议[197] - 贷款融资为现有4.4亿港元银团贷款再融资及满足集团一般企业资金所需[197] 公众持股比例 - 年报刊发前最后实际可行日期，至少25%公司已发行股份总数由公众人士持有[198] 竞争权益情况 - 本年度公司主席王世荣被视为于从事物业投资业务且可能与集团竞争之公司中拥有权益[199] 公司雇员情况 - 2019年3月31日，公司（不包括合营企业及联营公司）共聘用约320位雇员[151] 审计服务费用 - 年内集团委聘安永会计师事务所提供审计和非审计服务，已付/应付费用分别为2540万港元和34万港元，总计2574万港元[120][121] 股东沟通 - 股东可将书面查询及关注送往公司注册办事处交公司秘书转相关人员处理[133]