财务业绩 - 截至2020年3月31日止年度，公司综合收入为6.38亿港元，2019年为14.78亿港元；股东应占亏损净额为3600万港元，2019年为溢利净额11.59亿港元[26] - 撇除投资物业公平值亏损，2020年股东应占相关溢利净额为6900万港元，2019年为4.52亿港元[26] - 2020年每股基本亏损为0.05港元，2019年每股盈利为1.61港元[26] - 2020年3月31日股东权益为113.11亿港元，2019年3月31日为118.74亿港元；每股资产净值为15.70港元，2019年为16.48港元[27] - 收入下跌部分原因是集团发展项目物业销售周期性下跌，从溢利转亏损因投资物业年终重估产生公平值亏损[26] - 年末股东权益减少主因股东应占亏损净额及人民币兑港元贬值导致汇兑差额[27] - 2016 - 2020年负债比率分别为62%、47%、25%、49%、46% [20][21] - 2016 - 2020年股东权益占资产总值融资百分比分别为58%、16%、38%、58%、32% [20][21] - 广州宝翠园2020年确认收入港币1.32亿元，2019年为港币10.35亿元[35] - 佛山雅瑶绿洲2020年交付第一、二期单位收入港币1.93亿元，2019年为港币1.89亿元，截至2020年3月31日已订约但未入账物业销售额为人民币8.84亿元[41] - 深圳侨城坊2020年物业销售收入为人民币14.97亿元，2019年为人民币18.84亿元[48] - 深圳侨城坊2020年公司应占溢利净额为港币1.1亿元，2019年为港币3.17亿元[49] - 截至2020年3月31日止年度，物业及停车场管理分部收入为3190万港元，2019年为3240万港元，经营溢利大幅下跌[60] - 回顾年度内集团收入由上年度14.78亿港元减少56.8%至6.38亿港元[141] - 集团收入中51.0%来自物业销售（2019年：82.8%），44.1%来自物业租赁（2019年：15.1%），4.9%来自物业及停车场管理及其他分部（2019年：2.1%）[141] - 物业发展业务因已订约销售额下跌而下滑，物业投资业务收入轻微上升[141] - 2020年3月31日，集团计息债务总额约为58.8亿港元，较2019年的50.28亿港元增加，债务总额中约32%归类为流动负债，2019年为22%[142] - 2020年3月31日，集团现金及银行结余总额约为21.68亿港元，较2019年的19.63亿港元增加[142] - 2020年3月31日，股东资金总额约为113.11亿港元，较2019年的118.74亿港元减少[143] - 2020年3月31日，集团负债比率为32%，较2019年的25%上升[145] - 2020年3月31日，集团已将账面价值约148.54亿港元的物业作为抵押品，以获取银行信贷[147] - 2020年3月31日，公司可供分派储备为1.88021亿港元，其中9005.4万港元已建议作为本年度末期股息[164] - 年内，集团五大供应商占全年总采购额86%，最大供应商独占59%，五大客户占全年总销售额不足30%[165] - 本年度内，公司股本无变动，截至2020年3月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[162][163] - 本年度公司向建业实业支付管理费1314万港元，2019年为1232.7万港元[187] - 2016年9月20日框架协议，地基建造工程合约金额2.1亿港元，截至2020年3月31日已付发展费用1050万港元[194][195] - 2018年6月12日顾问协议，顾问服务固定费用1620万港元，截至2020年3月31日已付顾问费用648万港元[195] - 2018年7月12日框架协议，建筑工程合约金额不超7.578亿港元，截至2020年3月31日已付发展费用57841.3万港元[197][198] 物业情况 - 广州港汇大厦平均出租率约为85%[35] - 深圳汉国城市商业中心截至2020年3月31日，零售出租率64%，办公室出租率24%，整体出租率约30%[43] - 深圳宝轩公寓平均入住率稳定维持在90%以上[47] - 重庆汉国中心平均出租率达94%[52] - 重庆金山商业中心截至2020年3月31日，写字楼出租率升至82%，酒店/办公室大楼出租率升至62%[52] - 集团新建数据中心总楼面面积约22.8万平方呎，将按长期租约租予一家全球数据中心运营商，自2020/2021财年起带来稳定经常性收入[56] - 宝轩酒店（中环）42间客房平均入住率约85%，宝轩服务式住宅171间客房平均入住率约83%，宝轩酒店（尖沙咀）98间客房平均入住率约62%，2020年3月31日集团酒店入住率维持于40% [57] - 汉国佐敦中心平均出租率约88%，带来稳定租金收入[57] - 2020年3月31日，集团管理11个停车场共2100个车位，2019年3月31日管理11个停车场共2000个车位[60] 疫情影响 - 2020年初新冠病毒疫情爆发，对集团物业相关业务及酒店营运产生负面影响，集团给租户免租期[28] - 新冠疫情负面影响未来数年仍可能持续，中国内地物业市场预计长远将有所增长[62] - 香港经济2020年第一季急速下滑，集团酒店入住率处于低位，未来可能面临更多挑战[63] 股息政策 - 公司建议派发2020年3月31日止年度末期股息，每股普通股为港币12.5仙[31] - 公司已采纳股息政策，董事会会考虑多因素并可酌情宣派股息，且会不时检讨政策[126] - 董事会建议向股东派发截至2020年3月31日止年度的末期股息，每股普通股为0.125港元，与2019年相同[157] 人员委任 - 林炳麟于2019年4月获委任为公司执行董事，有丰富财务工作经验[71] - 向左于2015年获委任为公司独立非执行董事，有约三十年亚太地区投资等领域经验[75] - 方文静于2019年5月获委任为公司独立非执行董事，曾担任华美银行董事总经理等职[76] - 马德玮于2019年8月获委任为公司独立非执行董事，曾参与公司多个投资项目，2009年完成上海超20亿元豪华住宅项目[78] - 萧佳娜于2018年5月获委任为公司财务董事，有逾三十年会计财务经验[81] - 尹嘉怡于2018年5月获委任为公司公司秘书，有逾二十年公司秘书及企业管治经验[84] - 吴铭锐2009年加入公司，现任企业融资及业务拓展部董事，有二十五年投资银行及会计行业经验[85] - 陈志祥于2019年5月加入公司，现任营运部总经理，有逾四十年银行及国际商业营运经验[86] 企业管治 - 公司董事会致力维持及确保实施高水平企业管治，应用上市规则附录十四所载企业管治守则适用原则并遵守适用守则条文，有披露的偏离情况除外[90] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则为董事进行证券交易行为守则，所有董事年内已遵守规定标准[91] - 本年度及截至报告日期，公司执行董事有王博士（主席）、王承伟等，独立非执行董事有向左、方文静等[92] - 董事会负责集团整体发展策略，监察财务表现和业务营运内部监控，每年最少举行两次会议[95] - 年内举行两次全体董事会会议，因执行董事负责管理及监察业务运作，常举行管理/常务会议决定重大事宜[96] - 公司主席王博士兼任主席与行政总裁职务，董事会认为可给予集团稳定一致领导，将不时检讨架构有效性[98] - 公司非执行董事委任无特定年期，须按组织章程细则在股东周年大会上轮值退任，但可膺选连任[99] - 主席不轮值退任，董事会认为其任期连续性对集团业务顺畅营运重要[99] - 填补临时空缺委任的董事将在委任后股东周年大会上由股东重选[100] - 即将举行的股东周年大会，马德玮任期届满可膺选连任，王承伟及李晓平须轮值退任并可膺选连任[100] - 截至2020年3月31日止年度，董事会、薪酬委员会、审核委员会及股东周年大会分别举行会议2次、1次、2次、1次[113] - 审核委员会于回顾年度内举行2次会议，独立核数师安永会计师事务所出席所有会议，工作包括审阅半年度及全年业绩等多项内容[112] - 薪酬委员会于回顾年度内举行1次会议，个别审阅所有董事现时之薪酬[106] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，各现任董事于截至2020年3月31日止年度接受A、B类培训[103] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事马德玮及方文静以及一名执行董事林炳麟组成，马德玮为主席[105] - 审核委员会由向左、方文静及马德玮三位独立非执行董事组成，向左为主席[107] - 公司未成立提名委员会，董事会负责董事提名相关事宜，甄选候选人考虑多项多元化因素[115] - 董事承认对账目应负之责任，不知悉有对公司持续经营能力产生重大疑问之重大不确定因素[120] - 公司秘书年内参加不少于15小时相关专业培训[124] - 占全体股东总表决权最少5%的股东可要求召开股东特别大会[129] - 占全体股东总表决权最少2.5%的股东或最少50名股东，可要求公司发出在股东周年大会动议决议的通知[131] 业务概况 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事物业发展、投资及相关业务，本年度业务性质无变动[135] - 集团截至2020年3月31日止年度亏损及财政状况载于财务报表[136] - 集团主要业务集中在深圳、广州、重庆及香港，长期目标是赚取租金抵偿开支并以项目销售补充现金流入[137] 股权结构 - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有公司502,262,139股普通股份，占已发行股份百分比为69.72%[179] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有建业实业341,439,324股普通股份，占已发行股份百分比为61.93%；实益拥有480,000股，占比0.09%[180] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有建业发展（集团）9,900,000股普通股份，占已发行股份百分比为99.00%；实益拥有100,000股，占比1.00%[180] - 2020年3月31日，王博士实益拥有Lucky Year 20,000股普通股份，占已发行股份百分比为100.00%[180] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有广州汉国福强地产开发有限公司人民币185,000,000元已缴注册资本，占比100.00%[180] - 2020年3月31日，王博士透过受控制公司持有建业经贸有限公司7,150股股份，占已发行股份百分比为55.00%[180] - 截至2020年3月31日，王博士持有公司502,262,139股普通股，占已发行股份69.72%[189] - 截至2020年3月31日，Lucky Year、建业发展（集团）、建业实业均持有公司490,506,139股普通股，占已发行股份68.09%[189] 董事选举 - 即将召开的股东周年大会上，马德玮任期届满，王承伟及李晓平轮值退任，三人皆合资格并愿意膺选连任[169] - 公司根据提名政策建议马德玮重选为独立非执行董事，董事会认为其重选符合公司及股东整体利益[169][172] - 即将膺选连任的董事，无与公司订立公司不可于一年内终止而毋须作出赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[174] 其他事项 - 本年度内，公司未向董事或其配偶、未满十八岁子女授出可藉购入公司股份或债券获利的权益，彼等亦未行使该等权利[186] - 本地政府向停车场租户提供6个月50%租金宽减，降低集团经营成本[60] - 2020年3月31日，集团（不包括合营企业及联营公司）共聘用约330位雇员[149] - 年内集团委聘安永会计师事务所提供审计及非审计服务，已付/应付费用分别为2700万港元及35万港元，总计2735万港元[116][117] - 高级管理人员（不包括董事）截至2020年3月31日止年度薪酬范围中，低于200万港元有3人，200万 - 250万港元有1人，250.0001万 - 300万港元有1人[119][120]