财务表现 - 公司2018年收入为4,415,409千港元，同比增长23.0%[3] - 2018年毛利为1,626,681千港元，同比增长11.6%[3] - 2018年经营溢利为639,269千港元，同比增长49.4%[3] - 2018年年度溢利为515,398千港元，同比增长53.1%[3] - 2018年每股基本盈利为0.475港元，同比增长29.4%[4] - 2018年毛利率为36.8%，较2017年的40.6%有所下降[5] - 2018年经营溢利率为14.5%，较2017年的11.9%有所提升[5] - 2018年存货周转日数为146天，较2017年的138天有所增加[6] - 公司2018年营业额为44.154亿港元，同比增长23.0%，主要得益于海外市场营业额增长43.4%[47] - 2018年公司年度溢利为5.154亿港元，同比增长53.1%，公司持有人应占年度溢利为5.225亿港元，同比增长28.2%[48] - 公司2018年每股基本盈利为47.5港仙，较2017年的36.7港仙有所增长[48] - 公司董事会建议派发2018年末期股息每股0.04港元，总金额约为4400.8万港元[48] - 2018年公司总收入为4,415,409千港元，同比增长23.0%[62] - 海外市场收入为3,732,300千港元，同比增长43.4%，占总收入的84.5%[53][67] - 中国市场收入为683,100千港元，同比下降30.9%[67] - 2018年公司年度溢利为515,398千港元，同比增长53.1%[62] - 公司2018年总营业额为4,415.4百万港元，同比增长23.0%[68] - 海外市场营业额为3,732.3百万港元，同比增长43.4%，占总营业额的84.5%[73] - 中国市场营业额为683.1百万港元，同比下降30.9%[74] - 电子支付终端产品营业额为4,331.2百万港元，同比增长26.3%[77] - 服务营业额为84.2百万港元，同比下降47.8%[79] - 公司2018年毛利率为36.8%，同比下降380个基点[79] - 公司2018年净利润为515.4百万港元，同比增长53.1%[82] - 公司2018年行政费用为590.8百万港元，同比增长18.5%，主要由于认证费用和研发投资增加[80] - 公司2018年销售费用为437.8百万港元，同比增长2.7%[79] - 公司2018年金融资产减值净亏损为43.3百万港元，主要与中国客户的应收账款有关[85] - 公司截至2018年12月31日的现金及现金等价物和短期银行存款为21.627亿港元，借款为820万港元[112] - 公司2018年经营活动产生的净现金流为1.983亿港元，较2017年的2.145亿港元有所下降[112] - 公司2018年的资本负债比率为0.2%，较2017年的0.4%有所下降，表明财务状况稳健[112] - 公司2018年的现金余额中，人民币计值的部分为13.852亿港元，港元计值的部分为1.696亿港元，美元计值的部分为5.374亿港元[112] - 公司2018年支付给外部审计师的年度审计服务费用为1,720,000港元，子公司审计服务费用为333,000港元，非审计服务费用为780,000港元[190][195] 产品与技术创新 - 公司2018年推出了新型号的智能电子支付解决方案（A系列）和智能管理及支付一体化解决方案（E系列）[11][12][13] - 公司推出了新型号的IM系列自助服务解决方案，适用于油站、停车场、售货亭等多个应用场景，支持多种支付方式和连接选项[16] - 公司传统电子支付解决方案支持智能卡、磁条卡、信用卡、借记卡及全系列预付产品，大部分型号支持二维码应用[17] - 公司推出了新型号的多媒体系列产品，采用简约的平板设计，拥有特大高分辨率彩色显示屏，适用于商户广告展示[21] - 公司移动电子支付解决方案针对微小商户需求，设计小巧便携，支持银行支付及NFC非接触式支付[22] - 公司推出了PAXSTORE平台，这是一个安全的云端SaaS平台，允许用户创建和管理独立的软件应用市场，并提供终端综合管理系统和智能数据分析[23] - 公司全系列A系列和E系列产品获得PCI 5.x安全认证，支持微信支付、支付宝等二维码支付及NFC非接触支付[89][91] - 公司加大研发投入，推出新一代智能电子支付终端E系列，受到北美商户广泛认可[103] - 公司推出支付服务解决方案PAXSTORE，已在全球多个国家投入使用[105][109] - 公司将继续投资于高度灵活的一体化安卓智能终端，以满足不同业务场景的需求[106][109] 市场拓展与区域表现 - 2018年电子支付终端出货量超过1000万台，其中约600万台销往海外，海外市场占总营业额的84.5%[47] - 公司在拉丁美洲和独联体国家（LACIS）的业务表现突出，推动了整体海外市场的增长[47] - 公司在欧洲、中东和非洲（EMEA）地区加强了与收单银行和支付服务提供商的合作，获得了更多国家特定的产品认证[52] - 公司在美国市场通过创新的多通道零售和基于Android的终端解决方案，帮助商户提升客户关系管理和数据分析能力[52] - 公司在亚太地区电子支付市场蓬勃发展，并通过在韩国、日本和印度设立子公司加速市场拓展[52] - 公司电子支付终端出货量达到1000万台，其中海外出货量为600万台[53] - 公司在2019年1月与欧洲支付服务提供商CCV Group B.V.成立合资公司，专注于开发自助支付解决方案[55] - 公司在亚太地区加快整合韩国电子支付终端供应商Kwang Woo Information & Communication Co., Ltd.，并在日本和印度成立子公司[53] - 公司成立“中国事业部”，以独立团队应对中国市场的产品规划和部署[54] - 公司在拉丁美洲和独联体国家连续两年录得超过50%的营收增长，特别是在巴西市场表现突出[88][92] - 俄罗斯电子支付终端数量从2017年的2,189,060台增长至2018年的2,465,898台，增长率为12.6%[93] - 公司在欧洲市场取得重要认证，包括法国Carte Bancaire 5.5、意大利PagoBANCOMAT和英国Common.SECC认证，推动欧洲业务扩展[94][96] - 公司在埃及连续第二年录得大批量销售，并在西非地区积极开拓市场[94][96] - 公司在日本和印度成立子公司，预计日本支付市场将在未来几年实现强劲增长，印度市场也录得强劲销售增长[95][97] - 公司自2017年收购韩国电子支付终端提供商Kwang Woo Information & Communication Co., Ltd.后，成功扩展至韩国市场[98] - 美国消费者支付总额预计从2017年的10万亿美元增长至2022年的13万亿美元，卡支付比例从62.3%增至70.4%[99] - 公司新一代E系列产品在北美市场广受欢迎，并加强了与全球领先收单机构的合作关系[99][100] - 公司计划在未来几年进一步扩大在韩国的业务规模，自2017年收购韩国电子支付终端供应商Kwang Woo Information & Communication Co., Ltd.后[102] - 美国消费者支付规模预计从2017年的10万亿美元增长至2022年的13万亿美元，卡支付占比从62.3%提升至70.4%[103] - 公司与欧洲最大支付服务提供商CCV Group B.V.成立合资公司，专注于开发自助服务终端技术[107][110] - 公司投资8500万人民币于北京基金，用于投资金融科技领域的新兴技术和初创企业[108][110] 公司治理与董事会 - 公司行政总裁芦杰拥有超过18年的电子支付行业销售及营销经验[37] - 公司执行董事李文晋负责风险管理和财务管理，拥有超过27年的投资及行政事务经验[38][41] - 独立非执行董事叶伟明持有香港大学社会科学学士学位和伦敦大学法律学士学位[39][42] - 独立非执行董事吴敏博士在会计领域有丰富经验，曾与主要会计公司合作研究会计操纵及欺诈[40][43] - 公司董事会由六名成员组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事，确保决策的独立性和多样性[126] - 公司已制定正式且透明的董事委任及继任规划程序，所有董事须至少每三年轮席告退一次并可在股东周年大会上膺选连任[127] - 公司为董事提供持续专业发展培训，包括法规更新、企业管治和内幕消息等主题，以更新其知识和技能[129] - 公司董事会保留所有重大事项的决策权，包括政策批准、整体策略、预算、内部监控及风险管理制度等[125] - 公司已制定书面指引，规范可能掌握内幕信息的高级管理层和员工进行公司证券交易[124] - 公司董事会定期检讨和监控企业管治政策和惯例，确保符合企业管治守则的标准和适用披露要求[120] - 公司董事会确保所有董事能及时获得董事会文件和相关资料，并提供公司秘书的意见和服务，以确保遵守所有适用法律和规则[125] - 公司董事会成员包括执行董事聂国明（主席）、芦杰（首席执行官）和李文晋，以及独立非执行董事叶伟明、吴敏和文国权[126] - 公司董事会成员已确认在报告年度内遵守了标准守则，未发生违反证券交易规定的情况[123] - 公司董事会成员在履行董事职责时，可在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司承担[125] - 公司为董事提供入职培训，确保其了解公司业务、运作及职责，并在2018年安排了内部培训[130] - 公司为董事及高级职员安排了适当的责任保险，以应对因履行职责而产生的法律行动，保险范围每年或董事会认为适当时进行审查[132][133] - 2018年公司举行了四次常规董事会会议，审议并批准了2017年全年业绩、2018年季度业绩及公司整体策略[134][135] - 各董事在2018年出席了四次常规董事会会议，部分董事还出席了审计委员会、提名委员会和薪酬委员会会议[136] - 公司董事会会议议程和文件至少在会议前三天发送给董事，确保董事能够及时了解公司最新发展和财务状况[140] - 公司董事会会议记录详细记录了讨论事项、决策、疑虑及反对意见，并在会议后合理时间内分发给董事[140][141] - 公司董事会主席与独立非执行董事在2018年举行了一次无其他董事出席的会议[138] - 公司董事会主席负责确保董事及时获得准确、清晰、完整和可靠的信息，并鼓励董事充分参与董事会事务[143] - 公司董事会下设有三个委员会：审核委员会、提名委员会及薪酬委员会，分别由独立非执行董事担任主席[149][150] - 独立非执行董事拥有广泛的商业及财务专业知识与经验，并在策略、政策、公司表现等事宜上提供独立意见[146][148] - 独立非执行董事的任期为一年，可每年续约，并在特定情况下可提前终止[146][148] - 公司确认已收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，并认为所有独立非执行董事均符合独立性要求[147][148] - 董事会委员会已获提供充足资源履行职责，并可在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司承担[151][152] - 董事会主席负责确保董事及时收到准确、清晰、完整及可靠的充分信息，并确保所有主要议程由董事会及时审议[145] - 行政总裁负责执行经董事会批准及授权的目标、政策及策略，并负责公司的日常管理及运作[144][145] - 独立非执行董事通过参与董事会会议，提供独立判断，并在潜在利益冲突时发挥引导作用[146][148] - 董事会委员会设有明确的书面职权范围，并向董事会报告其决定或建议[149][150] - 独立非执行董事在年度内出席了公司的股东周年大会，以平衡了解股东意见[147][148] - 公司截至2018年12月31日的年度业绩已由审计委员会审阅[154][157] - 审计委员会在2018年举行了两次会议，审查了中期和年度财务业绩及报告，财务申报及合规程序、内部监控及风险管理制度、内部审计职能的有效性、审计师的独立性及客观性[153] - 审计委员会建议续聘罗兵咸永道会计师事务所为公司外部审计师[153] - 提名委员会负责甄选和推荐董事候选人，考虑其专业技能、经验、专业知识、个人诚信及时间投入，以及集团业务需求和相关法定要求[156] - 提名委员会确保董事具备多元化视野及不同教育背景及专业知识，董事均在其专业领域积累了至少10至30年的经验[156] - 公司截至2018年底及报告日期，没有重大不确定性事件或情况可能对公司持续经营能力产生重大疑问[154][157] - 提名委员会采纳了董事会多元化政策，强调性别、年龄、文化背景、专业经验等多元化因素[159] - 提名委员会在2018年举行了一次会议，审查董事会结构、规模和组成，并评估独立非执行董事的独立性[160] - 提名委员会推荐芦杰先生和叶伟明先生在2019年股东周年大会上连任[161] - 薪酬委员会负责制定董事和高级管理人员的薪酬政策，确保薪酬与个人和公司表现挂钩[163] - 薪酬委员会在2018年举行了一次会议，审查并推荐董事和高级管理人员的薪酬方案[166] - 截至2018年12月31日，公司高级管理人员薪酬在2,500,001港元至3,000,000港元区间的人数为2人[167] - 公司董事会负责制定和审查集团的企业治理政策和实践，并监督董事及高级管理层的培训及持续专业发展[168][169] - 公司董事会负责确保财务报告的均衡、清晰及易于理解，并遵守上市规则及其他监管要求[171][175] - 公司高级管理层每月向董事会提供更新资料，确保董事会能够全面了解公司的表现、财务状况及前景[173][176] - 公司董事会每年至少评估一次风险管理及内部监控系统的有效性，确保资源、员工资历及培训预算的充足性[174][177] - 公司采用自下而上的方法识别、评估和减轻所有业务层面及功能领域的风险[178][182] - 公司通过风险登记册记录已识别的风险，并持续更新应对措施，确保内部监控程序的有效性[180][184] - 公司采用持续的风险评估方法，将风险影响程度分为轻微、中等和重大，风险发生可能性分为不可能、可能和很可能[181][184] - 公司内部审计人员与独立咨询公司合作，审查集团风险管理及内部监控系统的有效性，确保无重大缺陷[185][186] - 公司董事会制定了内幕消息处理政策，要求员工及时报告任何可能的内幕消息泄露，并由财务总监或其代表通知董事会[189] - 公司内部审核人员与独立顾问公司合作，对风险管理和内部监控系统进行审查，未发现重大缺失[188] - 公司股东持有不少于十分之一的已缴足股本可要求召开特别股东大会[192][196] - 公司股东持有不少于二十分之一的已缴足股本或不少于100名股东可共同提出书面请求，在股东大会上提出建议[193][197] - 公司2018年举行了一次股东大会，全体董事会成员出席，外部审计师也出席回答相关问题[194][198] - 公司致力于加强与投资者的沟通，指定高级管理层与机构投资者和分析师保持开放对话[199] - 公司定期审查股东沟通政策，确保股东和潜在投资者能够及时获取公司信息[199] - 公司网站www.paxglobal.com.hk提供业务发展、运营、财务信息和新闻的更新[200] 研发与投资 - 公司在2018年研发开支为332,016千港元，同比增长15.6%[62] - 公司预计在上海卡说破产清算中将确认不超过6000万港元的潜在收益[86] - 中国人民银行要求支付机构在2019年1月中旬实现100%备付金交存，推动中国支付行业稳定健康发展[101][104] - 公司于2018年成立中国事业部，配备独立研发、销售和营销资源，以应对快速变化的中国市场[101][104] - 公司2018年员工总数为1,723人，其中研发人员占比最高，达到827人[114] - 公司2018年未进行任何重大投资、收购或出售子公司、关联公司及合资企业[113] - 公司2018年未制定重大投资或资本资产的具体计划[113] - 公司2018年未持有任何重大或然负债[113] - 公司2018年的外汇风险主要来自人民币和港元的汇率波动，未采取对冲措施[113] - 公司2018年的薪酬政策包括固定月薪、年度绩效奖金以及购股权计划[114]