财务表现 - 公司2020年收入为5,650,619千港元，同比增长14.7%[3] - 2020年毛利为2,337,309千港元，同比增长20.2%[3] - 2020年经营溢利为1,067,172千港元，同比增长40.1%[3] - 2020年年度溢利为903,850千港元，同比增长44.6%[3] - 2020年每股基本盈利为0.828港元，同比增长46.0%[4] - 2020年毛利率为41.4%，较2019年的39.5%有所提升[5] - 2020年净利率为16.0%，较2019年的12.7%有所提升[5] - 2020年权益回报率为16.1%，较2019年的13.2%有所提升[5] - 2020年存货周转日数为183天，较2019年的164天有所增加[6] - 2020年应收账款及应收票据周转日数为102天，较2019年的134天有所减少[6] - 公司2020年营业额为56.506亿港元，同比增长14.7%，主要得益于海外市场营业额增长17.6%[39] - 2020年年度溢利为9.039亿港元，同比增长44.6%，公司持有人应占年度溢利为9.001亿港元，同比增长44.3%[39] - 海外市场营业额占公司总营业额的94.3%，较去年同期的91.9%有所提升[39] - 公司2020年总收入为56.5亿港元，同比增长14.7%[48] - 2020年公司毛利为23.37亿港元，同比增长20.2%[48] - 2020年公司税前利润为10.53亿港元，同比增长39.5%[48] - 2020年公司年度溢利为9.04亿港元，同比增长44.6%[48] - 公司总资产从2019年的6,719,223千港元增长13.7%至2020年的7,637,059千港元[49] - 公司净利润率从2019年的12.7%提升至2020年的16.0%[50] - 公司营业收入从2019年的4,925.7百万港元增长14.7%至2020年的5,650.6百万港元，主要得益于海外市场的增长[51][52] - 海外市场营业额从2019年的4,528.6百万港元增长17.6%至2020年的5,327.2百万港元，占总营业额的94.3%[54][55] - 中国市场的营业额从2019年的397.1百万港元下降18.6%至2020年的323.4百万港元，主要由于激烈的市场竞争[54][55] - 电子支付终端产品的营业额从2019年的4,837.0百万港元增长14.4%至2020年的5,532.2百万港元，主要由于海外市场的销售增长[57] - 服务收入从2019年的88.7百万港元增长33.5%至2020年的118.4百万港元，主要由于支付解决方案服务的增长[57] - 公司毛利率从2019年的39.5%提升至2020年的41.4%，主要由于销售结构的变化[58] - 其他收入从2019年的79.1百万港元略微下降1.5%至2020年的77.8百万港元，主要由于合资企业服务收入的减少[59] - 销售费用从2019年的465.7百万港元增长7.2%至2020年的499.3百万港元，与营业收入的增长基本一致[60] - 行政费用增加5.1%至781.5百万港元，主要由于研发费用增加[61] - 金融资产减值净亏损为65.1百万港元，主要与USCA地区客户的应收账款相关[61] - 年度溢利增长44.6%至903.9百万港元，公司持有人应占溢利增长44.3%至900.1百万港元[61] - 毛利率上升190个基点至41.4%，主要由于销售组合变化[61] - 其他收入下降1.5%至77.8百万港元，主要由于联营公司服务收入下跌[62] - 销售开支增加7.2%至499.3百万港元，随营业额增长而增加[63] - 公司收入创历史新高，达到5,650.6百万港元，同比增长14.7%，海外收入占总收入超过90%[66] - 安卓终端解决方案占总收入超过30%，2020年下半年销售较上半年大幅增长[69] - 公司2020年现金及现金等价物和短期银行存款总额为38.058亿港元，较2019年的32.33亿港元有所增加[84] - 公司2020年流动比率为3.6倍，速动比率为2.7倍，均高于2019年的3.3倍和2.6倍[84] - 公司2020年经营活动产生的净现金流为7.35亿港元，较2019年的12.069亿港元有所下降[84] - 公司2020年无借款，资本负债比率不适用，2019年为0.05%[84] - 公司2020年现金及现金等价物中人民币占比最高，为25.296亿港元，较2019年的20.954亿港元有所增加[87] 业务发展 - PAXSTORE平台连接了超过1,900,000个终端，4,000多个应用程序，1,500多个应用程序开发人员，覆盖80多个国家[18] - PAXSTORE是一个基于云的SaaS平台，为支付服务提供商、收单银行、应用程序开发商和商户提供一站式支付服务和终端管理[14][17] - 公司提供行业领先的终端管理功能，使支付服务提供商和收单银行能够实时管理支付终端[15] - PAXSTORE拥有丰富的支付行业增值工具，为不同业务领域的商户提供支付、业务管理和消费者数据分析服务[16] - 公司在拉丁美洲区（LACIS）、美国和加拿大区（USCA）及欧洲、中东及非洲区（EMEA）的海外业务均录得增长[39] - 电子支付在推动智慧城市和新兴市场发展中扮演重要角色，全球各国正加快电子支付基建发展[40][41] - 2020年公司海外市场收入增长17.6%，出货量超过1000万台，占总收入约94.3%[42] - 公司新一代安卓支付终端连接云平台PAXSTORE，为商户提供商业智能和数字营销应用[42] - 公司在欧洲、中东、非洲和亚太地区均实现显著增长，特别是在意大利、东欧、埃及、尼日利亚和印度等市场[43] - 公司在美国市场获得更多顶级零售和连锁快餐店采用，并赢得2020年Visa美国合规非接触式支付终端计划奖[43] - 公司在中国市场优化资源配置，毛利率有所改善，安卓智能终端需求上升[43] - 公司预计未来支付终端市场需求将继续强劲增长，特别是在电子支付习惯加速普及的背景下[43] - PAXSTORE服务覆盖超过80个国家，接入终端接近200万台，提供超过4,000个增值应用[69] - 巴西市场对新一代安卓智能支付终端需求强劲，安卓智能终端A50及A930实现可观销售增长[70] - 欧洲、中东和非洲地区销售同比增长36.8%，主要由于支付服务提供商和收单银行对百富安卓智能解决方案的采用[70] - 乌克兰最大收单行与百富合作推出人脸识别支付服务，采用A930安卓终端进行验证[70] - 印度市场对百富全系列安卓支付产品需求增加，公司在当地进一步扩大市场份额[71] - 东南亚市场电子支付蓬勃发展，百富将在印尼、菲律宾、马来西亚、泰国和越南加速部署智能支付解决方案[72] - 百富与AxiaMed合作，为医疗机构提供NFC非接触支付解决方案，应对疫情需求[73] - 中国市场毛利率改善，百富将继续深化与国内收单银行及支付服务供应商合作，加速安卓系列部署[76] - 百富将加强全球销售网络，探索并购机会，以扩大市场份额并提升国际领先地位[77] - 百富将继续投资研发创新解决方案，升级安卓支付产品，完善PAXSTORE平台[76] - 百富在南非市场增加曝光率，获大部分大型收单银行指定为新供应商[70] - 集团将继续投入研发资源，开发行业领先产品并提供尖端支付解决方案，以保持竞争力[193] - 集团面临因疫情防控政策导致的供应链中断风险，已实施全球防控措施以减轻影响[192] - 集团受多国复杂多变的法律法规影响，特别是在中国的业务受行业政策变动影响较大[194] - 国际贸易纠纷可能导致关税增加，影响集团产品成本和竞争力[195] - 集团重视环境保护，通过电子垃圾回收和绿色办公措施减少环境影响[196][198] - 集团致力于确保业务符合相关法律法规，并制定了内部控制措施和培训计划[199] - 公司致力于维持业务各方面的高度诚信，并确保事务按照适用法律及监管要求进行[200] - 公司已制定并采纳所有业务部门内的各种内部控制措施、审批程序及培训[200] - 公司概述了对其业务产生重大影响的相关法律法规及年内采取的合规措施[200] 公司治理 - 公司董事会成员包括执行董事聂国明（主席）和芦杰（首席执行官），以及独立非执行董事叶伟明、吴敏和文国权[20][31] - 公司的主要往来银行包括新加坡银行有限公司、恒生银行有限公司、中国工商银行（亚洲）有限公司和香港上海汇丰银行有限公司[22] - 公司的主要营业地点位于香港湾仔港湾道30号新鸿基中心25楼2504室[22] - 公司的股份代号为327，公司网站为www.paxglobal.com.hk[23] - 公司的主要运营附属公司包括百富科技有限公司（香港）、万达百汇科技（深圳）有限公司（中国）、Pax Japan株式会社（日本）等[27] - 公司首席执行官芦杰拥有超过20年的电子支付行业销售和市场营销经验，并于2010年获得长江商学院高级工商管理硕士学位[32] - 公司行政总裁芦杰拥有超过20年的电子支付行业销售及营销经验，曾在北京方正奥德计算机系统有限公司担任多个管理职位[33] - 公司执行董事李文晋负责风险管理和财务管理，拥有超过25年的投资和行政事务经验[34] - 独立非执行董事叶伟明目前担任多家香港上市公司独立非执行董事，包括巨腾国际控股有限公司和远东宏信有限公司[35] - 独立非执行董事吴敏博士在会计领域有丰富经验，曾与主要会计公司和美国上市公司会计监察委员会合作研究会计操纵和欺诈[36] - 公司执行董事李文晋自2000年4月起担任百富科技董事，负责监察其营运[34] - 独立非执行董事叶伟明持有香港大学社会科学学士学位和伦敦大学法律学士学位[37] - 独立非执行董事吴敏博士毕业于北京大学，拥有经济学学士学位和塔夫斯大学经济学硕士学位[36] - 公司行政总裁芦杰于2010年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士学位[33] - 公司执行董事李文晋于1989年获北京大学法律硕士学位[34] - 独立非执行董事吴敏博士于2003年获纽约大学Stern School of Business会计博士学位[36] - 公司宣派特别股息每股普通股0.10港元，以庆祝上市十周年[39] - 董事会建议宣派2020年末期股息每股普通股0.10港元，总金额约为1.094亿港元[39] - 公司2020年无重大投资、收购或出售子公司、关联公司及合资企业[88][89] - 公司2020年无重大投资或资本资产的具体计划[90] - 公司主要收入和支出以人民币、港元、美元、欧元和卢比计值，未采取对冲汇率风险的措施[91] - 公司于2020年12月31日的员工总数为1,677人，其中研发人员占比最高，达到817人[95][96] - 公司薪酬结构包括固定月薪和年度绩效奖金，并为部分员工提供购股权以奖励其贡献[96][97] - 公司采用非公认会计原则指标评估财务表现，但这些指标不应被视为经营收入或现金流量的替代[98][99] - 公司董事会定期审查企业管治政策和法律合规情况，确保运营符合企业管治守则标准[102][104] - 公司已制定证券交易守则，确保董事和高级管理层在证券交易中遵守相关标准[103][105] - 公司董事会保留对所有重大事项的决策权，包括政策批准、战略制定、预算监控等[107][108] - 公司高级管理层在履行重大交易或承诺前需向董事会报告并获得批准[108] - 公司董事会由六名成员组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事，确保决策的独立性和均衡性[110] - 公司为董事和高管提供了适当的责任保险，以应对因履行职责而产生的法律行动和损失[115] - 公司每年安排四次常规董事会会议，审查和批准财务及运营表现，包括季度和年度业绩[117] - 公司为新任董事提供入职培训，确保其了解公司业务、运营及法律责任[112] - 公司秘书在2020年接受了不少于15小时的专业培训，以更新其技能和知识[114] - 公司董事会会议议程和相关文件提前至少14天通知所有董事，确保充分准备[120] - 公司董事会在2020年举行了四次常规会议，审查了截至2020年12月31日的年度业绩和季度业绩[117] - 公司董事会成员在2020年参加了多次委员会会议和股东大会，具体出席情况如下：聂国明4/4次董事会会议，1/1次股东大会[116] - 公司董事会会议议程及相关文件至少在会议前三天发送给所有董事，以确保董事能够及时了解公司最新发展和财务状况[121] - 公司秘书负责准备和保存所有董事会和委员会会议的会议记录，记录内容包括讨论事项、决策、疑虑和反对意见[122] - 涉及主要股东或董事利益冲突的重大交易需通过正式召开的董事会会议处理，相关董事需回避表决[123] - 公司主席负责确保董事及时收到准确、清晰、完整和可靠的信息，并确保所有关键议题得到及时讨论[126] - 公司行政总裁负责执行董事会批准的目标、政策和策略，并负责公司的日常管理和运营[127] - 独立非执行董事通过参与董事会会议，提供关于策略、政策、公司表现等方面的独立意见，并在潜在利益冲突时发挥引导作用[129] - 公司确认已收到所有独立非执行董事的年度独立性确认书，所有独立非执行董事均符合上市规则第3.13条的独立性评估标准[130] - 公司董事会下设三个委员会：审核委员会、提名委员会及薪酬委员会，分别由独立非执行董事担任主席[132][133] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，其中至少一名具备会计或相关财务管理专业知识[135][136] - 审核委员会在2020年举行了两次会议，审查了中期和年度财务业绩、财务报告及合规程序、内部控制和风险管理系统的有效性[139][140] - 审核委员会与公司外部审计师普华永道进行了两次会面，并建议董事会续聘其为公司外部审计师[139][140] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，负责审查董事会结构、规模和组成，并制定董事提名和任命程序[142] - 提名委员会在董事选拔过程中注重专业知识、技能、经验和行业背景的多样性，并于2014年制定了董事会多样性政策[143] - 每位董事在其专业领域积累了至少10至30年的经验，提名委员会在人才选拔过程中注重推动行业发展的能力和素质[143] - 截至2020年底，公司不存在可能对其持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性[141] - 审核委员会的主要职责包括审查财务报表、会计政策、公司财务报告系统和内部控制系统的有效性[137][140] - 提名委员会定期审查董事会多样性政策，以确保董事会在支付行业、销售和市场营销、法律和会计等领域具有多样化的专业背景[143] - 提名委员会在2020年举行了一次会议，主要职责包括检讨董事会架构、规模、多元化及组成，评估独立非执行董事的独立性，并建议继续采纳董事会多元化政策[147] - 公司董事会已具备符合业务所需的适当技能、知识、经验、专业知识和多样化的观点与角度，且独立非执行董事保持独立[149] - 提名委员会推荐董事会考虑退任董事芦杰先生及文国权先生于股东周年大会上膺选连任[149] - 公司将于2021年4月发送通函，载有膺选连任的退任董事的详细资料[150] - 提名委员会已采纳提名政策，列载提名、委任及重新委任董事的甄选准则及提名程序[146] - 提名委员会在提名及委任方面定期审阅董事会多元化政策，以确保董事具备多元化视野及不同教育背景及专业知识[144] - 董事均于各自专业知识范畴积逾至少10至30年经验[144] - 提名委员会负责甄选及推荐候任董事人选，考虑年龄、教育背景、专业经验、行业技能、专业知识和经验等多方面特质[144] - 提名委员会在2020年曾举行一次会议，主要职责包括检讨董事会架构、规模、多元化及组成，评估独立非执行董事的独立性，并建议继续采纳董事会多元化政策[147] - 公司董事会已具备符合业务所需的适当技能、知识、经验、专业知识和多样化的观点与角度，且独立非执行董事保持独立[149] - 公司薪酬委员会在2020年举行了1次会议，审查并推荐了董事及高级管理层的薪酬待遇，并制定了正式的薪酬政策程序[152][153] - 2020年高级管理人员的薪酬范围包括1人薪酬在5,500,001港元至6,000,000港元之间，1人薪酬在9,000,001港元至9,500,000港元之间[154] - 公司董事会负责制定和审查集团的企业治理政策，并监督董事及高级管理层的培训及持续专业发展[155][158] - 公司董事会负责确保年度和中期报告中的财务信息披露均衡、清晰且易于理解，并遵守上市规则及其他监管要求[156][159] - 公司董事会通过审计委员会每年至少评估一次风险管理和内部控制系统，以确保资源的充足性和系统的有效性[160][164] - 公司的风险管理和内部控制系统旨在管理而非消除业务目标未达成的风险，并采用自下而上的方法识别和评估风险[161][165] - 公司在风险评估过程中，审计委员会识别集团风险并