财务数据关键指标变化 - 2018年公司净亏损约9200万港元，2017年为溢利2.01亿港元[8] - 2018年股权投资公平值亏损约1.11亿港元，2017年为溢利1.62亿港元；股息收入约2700万港元，2017年为2600万港元[8][11] - 2018年香港租金收入录得约2%增长，2017年为7%[9] - 2018年香港投资物业租金收入约500万港元，与2017年持平[10] - 2018年12月31日持有高流动性股权投资约6.08亿港元，2017年为7.25亿港元[11][21] - 2018年12月31日现金及现金等值项目约为2.02亿港元，2017年为1.53亿港元[21] - 2018年12月31日银行及其他借贷总额约为3.76亿港元，2017年为3.53亿港元[21] - 经计算，2018年12月31日公司已无负债[21] - 2018年集团业绩亏损，亏损额为91,785千港元，2017年盈利200,919千港元[40] - 2016 - 2018年集团业绩分别为63,189千港元、200,919千港元、 - 91,785千港元[40] - 2014 - 2018年集团业绩分别为126,487千港元、 - 20,745千港元、63,189千港元、200,919千港元、 - 91,785千港元[40] - 2018年销售成本为696千港元，融资成本为821千港元，所得税支出为424千港元[41] - 2018年资产总值为1,773,409千港元，负债总额为389,964千港元，资产净值为1,383,445千港元[43] - 2018年公司股份溢价账约498,761,000港元可缴足红利股份方式分派，缴入盈余约88,380,000港元在若干条件下可分派但目前未达条件[55] - 2018年公司收入为 - 79150千港元，2017年为192898千港元[142] - 2018年公司年内亏损为91785千港元，2017年溢利为200919千港元[142] - 2018年本公司普通权益持有人应占每股亏损为3.40港仙，2017年为7.44港仙[142] - 2018年公司其他全面收益为49994千港元，2017年为11331千港元[144] - 2018年本公司股东应占本年度全面亏损为41791千港元，2017年全面收益总额为212250千港元[144] - 2018年非流动资产总值为962676千港元，2017年为440556千港元[148] - 2018年流动资产总值为810733千港元，2017年为879047千港元[148] - 2018年资产总值为1773409千港元，2017年为1319603千港元[148] - 2018年流动负债总值为386545千港元，2017年为363557千港元[148] - 2018年综合储备约为1356445000港元，2017年为926053000港元[151] - 2017年1月1日权益总额为740,803千港元，2017年12月31日为953,053千港元，2018年12月31日为1,383,445千港元[153] - 2018年经营业务现金流入净额为29,643千港元，2017年为71,261千港元[156] - 2018年投资业务现金流入净额为178千港元，2017年现金流出净额为55,160千港元[156] - 2018年融资活动现金流入净额为19,502千港元，2017年现金流出净额为14,915千港元[158] - 2018年现金及现金等值项目增加净额为49,323千港元，2017年为1,186千港元[158] - 2018年初现金及现金等值项目为152,945千港元，年末为202,263千港元[158] - 2018年除税前亏损为91,359千港元，2017年溢利为202,379千港元[156] - 2018年短期循环贷款变动净额为22,713千港元，2017年为 - 12,368千港元[158] - 2017年12月31日可供出售投资期末结余为170,030千港元[184] - 2017年12月31日可供出售投资重估/公平值储备为11,324千港元[184] - 2017年12月31日保留溢利为416,015千港元[184] - 2018年1月1日按公平值列入其他全面收益之股权投资期初结余为642,213千港元[184] - 2018年1月1日可供出售投资重估/公平值储备期初结余为473,500千港元[184] - 2017年12月31日非流动资产中可供出售投资为1.7003亿港元，2018年1月1日按公平值列入其他全面收益之股权投资为6.42213亿港元[194] - 2017年12月31日可供出售投资重估╱公平值储备为1132.4万港元，2018年1月1日为4.735亿港元[194] - 2017年12月31日保留溢利为4.16015亿港元，2018年1月1日为4.26022亿港元[194] 公司业务活动情况 - 2018年公司无重大收购或出售附属公司及联营公司活动[16] - 公司主要业务为投资控股[37] - 2018年集团五大客户及五大供应商分别占集团营业额及购货额不足30%[56] - 公司主要从事物业投资、买卖证券及投资控股业务[162] - 博学网国际有限公司等多家附属公司，公司对其权益百分比多为100%[164][166] 公司股权结构情况 - 截至2018年12月31日，刘志勇先生在本公司普通股好仓持有1,729,540,999股，占已发行股本总额约64.06%[66] - 截至2018年12月31日，刘志勇先生在相联法团万事昌国际普通股好仓持有2,797,055,712股，占已发行股本总额约66.91%[68] - 截至2018年12月31日，Limitless Investment Limited等多家公司持有公司1,729,540,999股普通股，占已发行股本总额约64.06%[73] - 截至报告刊发日期，公众人士持有公司已发行股本总额最少25%[76] 公司治理与合规情况 - 截至2016、2017及2018年12月31日止年度财务报表由国卫会计师事务所有限公司审核，任期将在应届股东周年大会届满，公司拟续聘[77] - 非执行董事概无指定任期，公司现行细则规定每次股东大会三分之一董事（特定董事除外）须轮席退任，公司拟修订细则确保符合守则[80] - 董事会主席刘志勇以电话会议方式出席2018年5月25日股东周年大会，薪酬委员会主席徐家华任大会主席，审核委员会主席黄艳森出席[81] - 目前董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成，主席与总经理分设，独立非执行董事人数占董事会成员总数三分之一以上[82] - 公司为董事及高级管理人员安排了董事及行政人员责任保险[85] - 刘志勇、刘志奇、黄艳森、李兆民、徐家华出席董事会会议次数均为8次，出席率100%；出席股东大会次数均为1次，出席率100%[86] - 黄艳森、李兆民、徐家华出席审核委员会会议次数均为4次，出席率100%[95] - 公司于2013年12月采纳《董事会成员多元化政策》[87] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守准则，2018年全体董事遵守规定[89] - 公司外聘核数师为国卫会计师事务所有限公司，任期至应届股东周年大会届满，审核委员会建议重新委任[97] - 2018年公司为董事提供有关董事职责、风险管理等方面简报[91] - 刘志勇出任公司主席，刘志奇出任董事总经理兼行政总裁，职责明确[96] - 审核委员会每年最少开会两次，2018年经其审阅综合财务报表并建议董事会批准[97] - 薪酬委员会负责考虑公司薪酬政策及架构，检讨及厘定执行董事和高级管理层酬金[98] - 所有新委任董事获提供入职培训，年内董事获每月更新资料[91] - 薪酬委员会于2005年9月16日成立，由2名执行董事及3名独立非执行董事组成，各委员出席会议次数为1/1[100] - 提名委员会于2012年3月28日成立，职责包括提名董事等，各委员出席会议次数为1/1，大部分成员为独立非执行董事[101][102] - 截至2018年12月31日止年度，公司核数师就审核服务收取约310,000港元，未收取税务顾问服务费[109] - 截至2018年12月31日，公司秘书姚家宝女士符合上市规则要求，获不少于15个小时相关培训[110] - 持有不少于公司十分之一缴足股本且已缴付所有到期催缴股款或其他款项之股东书面要求时，董事会须立即召开股东特别大会[111] - 股东于股东大会提出书面要求动议决议案，股东数目不得少于该要求提出当日有投票权股东总投票权二十分之一或不少于100名股东[114] - 内部审计部于2016年度成立，集团设立风险管理系统，董事会认为集团内部监控和风险管理系统有效和足够[104] - 公司确保外聘核数师非审计工作不影响其独立性[109] - 年内公司组织章程文件无变动[115] - 公司与股东及投资者建立多种沟通渠道，包括刊发报告、召开大会等[116] 公司财务报表审计情况 - 核数师认为公司集团综合财务报表已根据香港会计师公会颁布之香港财务报告准则真实及公平地反映财务状况、表现及现金流量，并已按香港公司条例披露规定妥善编制[119] - 核数师将投资物业估值识别为关键审核事项，因其结余对综合财务报表整体至关重要及与厘定公平值有关的估计[124] - 核数师将按公平值入账并于收益表处理之股权投资之账面价值列为关键审核事项，因其结余对综合财务报表整体至关重要及对收入之影响[127] - 公司董事负责根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则及香港公司条例披露规定编制及真实而公允地列报综合财务报表[132] - 公司董事负责评估集团持续经营的能力，并披露与持续经营有关的事项[132] - 公司董事由审核委员会协助下负责监督集团的财务报告流程[133] - 核数师目标是对整体综合财务报表是否不存在重大错误陈述取得合理保证，并出具核数师报告[134] - 核数师根据香港核数准则审计，运用专业判断，抱持职业怀疑态度[134] 公司面临的风险情况 - 2018年美联储加息四次，香港可能跟随加息，或对集团股权投资价格带来压力[24] - 香港物业市场自2016年初持续增长超两年，政府无计划撤销住宅物业交易双倍“从价印花税”，集团香港投资物业市值有下滑风险[27] - 2019年环球政治经济受中美贸易战和英国脱欧谈判不确定性影响，集团面临国内营运成本上升挑战[27] 公司股息分配情况 - 董事会决定不派付截至2018年12月31日止年度之股息[38] 公司财务报表编制基础及准则应用情况 - 财务报表以港元呈报，所有数值凑整至最接近的千元[170] - 2018年公司首次采纳多项新订及经修订的香港财务报告准则[175] - 应用香港财务报告准则第9号引入金融资产及负债分类计量和预期信贷损失[178] - 香港财务报告准则第9号追溯应用至2018年1月1日，不重列比较资料[178] - 首次应用香港财务报告准则第9号，可供出售投资重新分类减值亏损拨回10,007千港元至保留溢利[184] - 2018年1月1日，约1.7003亿港元可供出售投资重新分类至按公平值列入其他全面收益之股权投资，其中3896万港元与过往按成本减减值计量的无报价股权投资相关[186] - 过往按成本减减值计量的无报价股权投资有关的公平值收益4.72183亿港元于2018年1月1日调整[186] - 与过往按公平值计量的投资有关的公平值收益1132.4万港元继续累计[186] - 先前确认的减值亏损1000.7万港元于2018年1月1日由保留溢利转拨[186] - 香港财务报告准则第16号将于2019年1月1日或之后开始的年度期间生效，将取代香港会计准则第17号及相关诠释[196][197] - 香港财务报告准则第3号（修订本）对收购日期为2020年1月1日或之后开始的首个年度期间开始当日或之后的业务合并及资产收购生效[196] - 香港财务报告准则第17号将于2021年1月1日或之后开始的年度期间生效[196] 公司其他财务状况 - 2018年12月31日，集团并无重大或然负债[22] - 2018年12月31日，集团在香港聘用约10名雇员，年内雇员开支（包括董事酬金）约为600万港元，与2017年持平[23] - 2018年12月31日，公司集团拥有账面价值约为2.6731亿港元的投资物业[124] - 2018年12月31日，公司集团已将按面值约为6.07523亿港元之上市股权投资列为第一层级金融工具[127]