公司股权结构 - 公司对红松的间接控制权为86.55%[9] - 公司收购前海捷丰合计49%的投票权[10] - 张志祥持有钻禧控股有限公司权益，拥有5.39562325亿股股份，占公司2018年12月31日已发行股本约29.99%；嬴汇持有公司本金为2.94183亿港元之已发行可换股债券，假设转换权获全数行使，将发行6.06562887亿股新股份，相当于已发行股份总数约24.80%[91] - 董事张志祥在公司股份及相关股份好仓总数为1146125212股，概约持股百分比为46.85%[159] - 嬴汇有限公司由张志祥全资拥有，持有公司发行本金额294183000港元可换股债券，假设转换权全行使，将发行606562887股新股，相当于已发行股份总数约24.80%[160] - 钻禧持有539,562,325股股份，持股比例22.05%[163] - 嬴汇有限公司持有294,183,000港元可换股债券，假设全部行使转换权将获606,562,887股新股，占已发行股份总数约24.80%[164] 业务装机容量 - 红松拥有装机容量398.4兆瓦，最高可达596.4兆瓦[10] - 包头银风第一期项目装机容量预期可达49.8兆瓦[10] - 红松风电场现拥有398.4兆瓦装机容量[21] - 包头银风第一期项目为49.8兆瓦，目前正在建设中[22] 公司业务范围 - 2018年公司主力从事风力场开发和运营、风力发电业务，也尝试发展金融业务[13] - 自2016年中期以来，公司就建议收购一家风机制造商签订谅解备忘录进行尽职调查工作[13] - 2014 - 2019年，订约方在各类金融产品的投资金额总量将为人民币100亿元[81] - 公司主要业务为风电场运营，主要附属公司业务载于综合财务报表附注15[112] 财务数据关键指标变化 - 2018年集团净亏损约3725.8万元，2017年净溢利约2412.5万元[17] - 2018年风电收入约3.61184亿元，2017年约3.89996亿元[17] - 2018年公司收益约为人民币3.61184亿元，较2017年约3.89996亿元减少约7%，主要因红松电力销售减少[39][41] - 2018年公司毛利为人民币1.43811亿元，较2017年1.76863亿元减少19% [39] - 2018年公司经营溢利为人民币1.02933亿元，较2017年1.76071亿元减少42% [39] - 2018年公司除税前亏损人民币1192.9万元，2017年溢利5584.4万元 [39] - 2018年公司本年度亏损人民币3725.8万元，2017年溢利2412.5万元 [39] - 2018年公司现金净额为负人民币14.11106亿元，2017年为负12.52236亿元 [39] - 2018年公司资产净值为人民币8.78519亿元，2017年为9.33765亿元 [39] - 2018年公司流动比率为70%，2017年为87% [39] - 2018年公司应收贸易款项周转日数为208天，2017年为145天 [39] - 2018年公司应付贸易款项周转日数为34天，2017年为49天 [39] - 2018年销售成本约2.17373亿元（2017年约2.13133亿元），占集团收益约60%（2017年约55%）[44] - 2018年毛利约1.43811亿元（2017年约1.76863亿元），毛利率约40%（2017年约45%）[45] - 2018年其他收益及收入净额中，政府退税约2954.5万元（2017年约2406.4万元），租金收入约222.7万元（2017年约247.4万元）[46] - 2018年行政开支约8276万元，较2017年约5616.3万元增加约47% [47] - 2018年融资成本约1.20434亿元，较2017年约1.21541亿元轻微减少[48] - 2018年税项开支约2532.9万元（2017年约3171.9万元）[50] - 2018年亏损约3725.8万元（2017年溢利约2412.5万元），权益持有人应占亏损约6421.2万元（2017年约709万元）[51][52] - 2018年末流动负债净值约2.73559亿元（2017年末约8271.2万元）[53] - 2018年末现金及银行结余约6249.1万元（2017年末约1.04495亿元），总借贷约14.73597亿元，较2017年末约13.56731亿元增加约1.16866亿元[54] - 集团资本负债比率由2017年末约62%上升至2018年末约66% [56] - 公司2018年新增物业、厂房及设备约人民币22,276,000元，2017年约为人民币11,928,000元[120] - 2018年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为人民币496,717,000元[124] - 公司不建议派付2018年度股息，2017年亦无派息[115] 行业数据关键指标变化 - 2018年国内生产总值同比增长6.6%，第四季度同比增长6.4%[23] - 2018年新增并网风电装机2059万千瓦，同比上升36.99%；累计并网风电装机容量达1.84亿千瓦，占全部发电装机容量的9.7%，同比增加0.5%[25] - 2018年全年风电量达3660亿千瓦，占全部发电量5.2%，与2017年同比提高0.4%[25] - 全国风电机2018年平均利用小时数2095小时，同比增加147小时；全国弃风电量277亿千瓦，同比减少142亿千瓦[25] - 河北省2017年及2018年度风机平均利用小时数分别为2250小时和2095小时，公司位于河北省的红松风场2017年及2018年度风机平均利用小时数分别为2134小时和1965小时[27] 公司融资活动 - 2016年6月15日公司发行本金总额1.716亿港元可换股票据，所得款项净额约1.679亿港元，拟50%用于收购等、40%偿还贷款、10%作营运资金，年底已按此比例使用[60] - 2017年12月12日公司与持有人修订可换股票据，将到期日延至2019年6月15日[61] - 2018年2月7日附属公司订立设备购买和融资租赁协议，横琴金投购设备代价1.59657394亿元，租予附属公司总租赁款1.54960017亿元[64] - 截至2018年12月31日公司已提取1.172368亿元[65] - 2018年9月11日冀银租赁与红松订立融资租赁安排，购设备代价1.2亿元，租回总租赁款约1.32291681亿元[67] - 2018年4月24日公司拟发行最高1.74115亿港元可换股票据二，5月11日发行，所得净额约1.72293亿港元，拟80%偿债、20%作营运资金，年底已全用于偿债[70][71][72] - 假设可换股票据二悉數轉換，公司将配發及發行3.59亿股股份，佔现有股本约19.95%、扩大后股本约16.63%[70] - 2018年12月31日公司拟发行3.13795亿港元可换股债券，年利率8%，拟39%偿债、57%赎回、4%作营运资金[75][76] - 假设可换股债券悉數轉換，公司将配發及發行6.47亿股新股份，佔现有股本约35.96%、扩大后股本约26.45%[75] 公司资产抵押情况 - 2018年12月31日，集团已抵押账面价值约人民币8.77亿元的物业、厂房及设备等，2017年为约人民币10.35亿元；已抵押账面价值约人民币2.43亿元的应收贸易及其他款项，2017年为约人民币2.01亿元[84] 公司员工情况 - 2018年12月31日，集团在香港及中国约有140名全职雇员，与2017年相同；截至2018年12月31日止年度，员工成本约为人民币4036万元，2017年约为人民币3940.8万元[88] 公司董事会情况 - 报告日期，董事会由七名董事组成，其中四名执行董事，三名独立非执行董事[90] - 宁忠志先生、屈卫东先生及姜森林先生将在应届股东周年大会上退任，均符合资格并愿膺选连任[127][128][129] - 公司已接获各独立非执行董事的年度独立确认书，认为其均为独立人士[131] - 执行董事宁忠志服务协议任期一年，至2020年1月27日届满[132] - 独立非执行董事屈卫东和姜森林服务协议任期两年[133] - 截至报告日期，董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[200] - 各独立非执行董事的委任年期为两年[200] 公司购股计划情况 - 购股计划自2015年6月1日起十年有效，截至2018年12月31日，各董事、雇员及其他承授人持有非上市购股权年初为74940000股，年内注销74940000股；年初为124920000股，年内注销124920000股[146][147] 公司客户与供应商情况 - 最大客户占销售百分比100%，五大客户占销售百分比100%[169] - 最大供应商占采购百分比31%，五大供应商占采购百分比67%[169] 公司证券交易情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[166] 公司审计情况 - 2016 - 2017年度账目由国卫会计师事务所有限公司审核，2018年度由中汇安达会计师事务所有限公司审核，任期将在应届股东周年大会届满，公司将提呈续聘决议案[188] 公司合规与合约情况 - 截至2018年12月31日止年度，无订立或存续与公司整体或重大部分业务管理及行政有关的合约[186] - 截至2018年12月31日及报告日期，公司无中国及香港现行法律法规的重大不合规情况[181] 公司保险与守则遵守情况 - 公司于本年度为董事及高级职员安排了董事及高级职员责任保险[172] - 公司已采纳购股权计划奖励董事及合资格雇员[174] - 截至2018年12月31日止年度，屈卫东先生和胡晓琳女士因其他事务离港，未出席股东大会[192] - 截至报告日期，公司董事会主席职位空缺，张志祥先生担任行政总裁负责日常企业管理[192] - 全体董事确认在截至2018年12月31日止年度内遵守标准守则及公司所采纳行为守则规定[195] - 截至2018年12月31日止年度，公司未发现相关高级管理人员不遵守标准守则的情况[195] - 董事会负责制定集团商业政策及策略，监督财务表现及内部监控等[196] - 管理团队获转授执行董事会政策的责任，定期开会检讨业务表现等[196] - 董事会将若干职能转授予董事委员会，保留财务报表批准等事项处理权[196] - 公司根据守则为董事及高级人员安排责任及公司偿还保险[199] 公司其他事项 - 公司将于2019年5月29日至6月3日暂停股份过户登记，记录日期为6月3日[116] - 2018年度业绩详情载于报告第82页的综合损益及其他全面收益表[114] - 过去五个财政年度的业绩及资产负债摘要载于报告第176页[117] - 2018年度内公司无慈善或其他捐款，2017年亦无[122]