公司股权结构 - 公司对红松的间接控制权为86.55%[8] - 截至2020年12月31日，张志祥持有公司4.49362325亿股股份，占已发行股本约22.70%[81] - 假设可换股债券转换权获全数行使，嬴汇将获发行6.19332631亿股新股份，相当于已发行股份总数约23.46%[81] - 2020年12月31日，张志祥在公司股份及相关股份好仓总数为1068694956股，持股约54.00%[119] - 假设可换股债券转换权全行使，嬴汇将获619332631股新股，占已发行股份约23.46%[120][125] - 2020年12月31日，公司已发行股份总数为1979140800股[121][126] - 2020年12月31日，鑽禧持股449362325股，占比22.70%；嬴汇对应股份619332631股，占比31.29%[124] - 截至2020年12月31日，张志祥持有钻禧及嬴汇100%已发行股本，钻禧及嬴汇合共持有公司约40.48%已发行股本（假设全部可换股债券转换权获全数行使）[171] 风电业务装机容量 - 红松拥有装机容量398.4兆瓦，最高可达596.4兆瓦[9] - 包头银风第一期项目装机容量预期达49.8兆瓦[9] - 红松风电场现有装机容量398.4兆瓦，2020年运营稳定，贡献全部风电运营收益[18] - 包头银风第一期项目装机容量49.8兆瓦，正在建设中，预计贡献未来收益[19] 宏观经济与能源结构 - 2020年中国国内生产总值增长2.3%[12] - 非化石燃料在能源结构中的比例2020年达到15%，2030年将达到20%，2050年将达到50%[13] - “十四五”规划期间，2025年前可再生能源发电将占总装机容量一半以上[28] 风电业务财务数据 - 2020年风电业务收益约3.464亿元，较2019年的约3.617亿元减少约4%[17] - 2020年风电业务分部溢利约6894.4万元，较2019年的约7635万元减少约10%[17] 风电行业整体数据 - 2020年新增并网风电装机7167万千瓦，同比上升约178%，累计并网风电装机容量达2.8亿千瓦，占全部发电装机容量约13%[20] - 2020年全年风电电量达4665亿千瓦，占全部发电量约6.1%[20] - 全国2020年弃风电量166亿千瓦时，较2019年的169亿千瓦时减少3亿千瓦时[20] 风电行业政策 - 新批准陆上风电项目自2021年1月1日起全面实现平价上网，不再享有政府补贴[24] 公司整体财务数据 - 2020年公司收益约为3.46401亿人民币，较2019年的约3.61683亿人民币减少4%[33][35] - 2020年公司毛利约为1.12613亿人民币，较2019年的约1.16466亿人民币减少3%[33][39] - 2020年公司经营溢利为6085.7万人民币，较2019年的8514万人民币减少29%[33] - 2020年公司除税前亏损为1.73877亿人民币，较2019年的6160.7万人民币增加182%[33] - 2020年公司本年度亏损为2.03973亿人民币，较2019年的8077.8万人民币增加153%[33] - 2020年公司现金净额为 - 13.62795亿人民币，2019年为 - 14.8049亿人民币[33] - 2020年公司资产净值为6.33223亿人民币，2019年为7.90353亿人民币[33] - 2020年公司流动比率为158%，2019年为123%[33] - 2020年公司行政开支增加约6%至约8244.4万人民币，2019年约为7798.8万人民币[41] - 2020年公司融资成本约为1.40271亿人民币，较2019年的约1.4858亿人民币减少[43] - 2020年公司应占一家联营公司亏损约9280.3万元，2019年为应占联营公司溢利减亏损约333万元[45] - 2020年联营公司确认应收贷款及其他应收款项的预期信贷亏损约2.43944亿元[45] - 2020年公司确认就应收联营公司款项的预期信贷亏损作出的全额拨备约2918.7万元[46] - 2020年公司税项开支增加至约3009.6万元，2019年约为1917.1万元[47] - 2020年公司亏损约2.03973亿元，2019年约为8077.8万元[48] - 2020年权益持有人应占亏损约2.1301亿元，2019年约为1.03879亿元[49] - 2020年公司流动资产净值约6.10297亿元，2019年约为1.64041亿元[50] - 2020年公司现金及银行结余约8.58837亿元，2019年约为1.03456亿元；2020年总借贷约22.21632亿元，较2019年增加约6.37686亿元[52] - 公司资本负债比率由2019年的约69%上升至2020年的约80%[53] - 2020年已发行且未偿还公司债券的本金额约1.76236亿港元，2019年约为1.77236亿港元[54] - 2020年12月31日，集团在香港及中国约有125名全职雇员，2019年约130名[78] - 截至2020年12月31日止年度，员工成本约3915.2万元，2019年约4276.4万元[78] - 2020年集团新增物业、厂房及设备约人民币557.6万元，2019年约为人民币5152万元[100] - 2020年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为人民币3.73769亿元[105] - 公司2020年不建议派付股息，2019年也无股息派发[98] 公司债券与票据情况 - 2020年2月10日公司与票据持有人订立第三项修订契据，将可换股票据年利率由10%修订为12%，自2019年12月15日起生效[59] - 报告期内，本金额1080万港元的票据已偿还[59] - 2020年12月31日，已发行且未偿还票据的本金额分别约1.608亿港元及1.716亿港元[60] - 2018年12月31日公司订立认购协议，发行可换股债券合共金额为3.13795亿港元，年利率8%，初步转换价每股0.485港元[62] - 假设悉数转换可换股债券，公司将配共发6.47亿股新股份，占认购协议日期已发行股本约35.96%，占扩大后已发行股本约26.45%[62] - 2020年1月3日完成配售新股份后，可换股债券转换价由每股0.485港元调整至每股0.475港元[63] - 2020年9月10日及2021年1月29日公司与可换股债券持有人两次订立补充协议，均拟将年利率由8%修订为10%[64] - 2021年3月24日公司与可换股债券持有人订立延期协议，将可换股债券期限延长至2022年3月25日[66][77] 公司股份配售情况 - 2020年1月3日完成配售1.8亿股配售股份，占已发行股本总额约9.09%，所得款项净额约4409.7万港元[67] - 配售所得款项净额用于偿还其他贷款本金及应计利息约3800万港元和可换股债券利息约609.7万港元[67] 公司售后租回协议 - 2019年11月29日，公司间接非全资附属公司红松与华能天成融资租赁有限公司订立售后租回协议，租赁资产总代价18亿元，较评估价值溢价约9.5%[71] - 报告期内，出租人已支付部分代价12.6亿元，承租人正与出租人协商支付剩余代价[72] 公司抵押情况 - 2020年12月31日，集团已抵押账面价值约10.44亿元的物业、厂房及设备等，以及账面价值约2.90亿元的应收贸易及其他款项作为借贷抵押品[73] 公司购股权与认股权证情况 - 2021年1月29日，公司根据购股计划授出1.799亿份购股权，可认购1.799亿股本公司新普通股[76] - 2021年3月3日，公司与配售代理订立认股权证配售协议，配售代理将尽力配售最多3.9582816亿份认股权证[76] 公司人员情况 - 彭子玮34岁，2016年6月20日获委任为执行董事[85] - 屈卫东54岁，2010年12月11日获委任为独立非执行董事，投资领域有逾22年经验，含8年投资银行经验[87] - 胡晓琳52岁，2011年5月9日获委任为独立非执行董事[87] - 姜森林49岁，2019年1月31日获委任为独立非执行董事[88] - 王剑52岁，2001年获委任为红松董事及总经理，有超14年风电场运营及管理经验[91] - 范国亮40岁，2005年3月加入红松，现任红松董事会秘书[91] - 黄钰琪2019年12月31日获委任为公司秘书及授权代表，审计及会计领域有超十年工作经验[92] 公司购股计划情况 - 购股计划自2015年6月1日起10年有效，2020年未授出购股，年末无尚未行使购股[113] 公司关联交易与证券交易情况 - 2020年所有关联方交易不构成公司关联或持续关联交易，公司遵守披露规定[127] - 截至2020年12月31日，公司及附属无购买、出售或赎回公司上市证券[128] 公司客户与供应商情况 - 本年度最大客户和五大客户应占销售百分比均为100%[130] - 本年度最大供应商应占采购百分比为38%，五大供应商为81%[130] 公司保险与奖励计划情况 - 公司为董事及高级职员安排了责任保险[133] - 公司已采纳购股计划奖励董事及合资格雇员[135] 公司审计情况 - 核数师对公司2020年度财报发表保留意见[145] - 核数师无法核实联营公司相关情况，公司确认对其权益及应收款项预期信贷亏损全额拨备[146][147] - 公司预计2021年6月底前完成与法律顾问就联营公司事项的讨论及委聘[148] - 若有足够证据证明联营公司投资及应收款项无法收回，下一年度可撤销审计修订[149] - 审核委员会确认已审阅并同意管理层有关审计修订的立场及依据，认为公司已提供所有审核凭证[155] - 截至2020年12月31日止年度，无订立或存续与公司整体或重大部分业务管理及行政有关的合约[156] - 2017年账目由国卫会计师事务所有限公司审核，2018 - 2020年账目由中汇安达会计师事务所有限公司审核，任期将在应届股东周年大会届满，公司将提呈议案续聘[159] - 截至2020年12月31日止年度的账目由中汇安达会计师事务所有限公司审核，审核委员会建议续聘[186] - 截至2020年12月31日止年度，已付或应付核数师中汇安达会计师事务所有限公司审核服务费用130万港元、非审核服务费用18万港元[182] 公司法律纠纷情况 - 公司曾向供应商支付约1.32亿元设备代价及按金，供应商未交付设备且未还款[150] - 截至2019年12月31日，公司重新计量其他应收款项至公允价值亏损约1800万元[150] - 公司向卖方支付650万美元（约4210万元人民币）可退还按金，后转至供应商[150] - 中国法院裁定供应商应向包头银风归还约3600万元设备款项[151][153] - 2020年12月31日，应收供应商的其他应收款项约为7842.3万元[151] - 公司拟采取进一步法律行动，追讨设备剩余代价约3632.3万元及按金约4210万元，预计2021年下半年对供应商提出法律诉讼[153] - 若法院对公司采取的法律行动作出最终裁决，下一个财政年度其他应收款项保留意见可撤销[154] 公司企业管治情况 - 公司采纳及应用一套企业管治原则，不断优化常规，培养高度操守的企业文化[161] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，全体董事2020年均遵守规定，未发现高级管理人员不遵守情况[164] - 董事会已根据守则为董事及高级人员安排责任及公司赔偿保险，并履行相关企业管治职能[167] - 截至2020年12月31日，董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事，独立非执行董事人数占董事会至少三分之一[168][171] - 截至2020年12月31日止年度，董事会召开12次会议[172] - 截至2020年12月31日，张志祥出席董事会会议12/12次、股东大会2/2次；宁忠志出席董事会会议12/12次、股东大会0/2次；李天海出席董事会会议8/12次、股东大会0/2次；彭子玮出席董事会会议6/12次、股东大会0/2次；屈卫东出席董事会会议6/12次、股东大会0/2次；胡晓琳出席董事会会议11/12次、股东大会0