公司基本信息 - 公司于1993年成立，2007年4月在港交所主板上市[11][13] 财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日止年度总收入为10.82854亿港元，2018年为13.1427亿港元[9] - 2019年按报表净亏损2.58706亿港元，2018年净利润为5.49195亿港元[9] - 2019年经调整盈利为6.30578亿港元，2018年为7.54773亿港元[9] - 2019年每股基本亏损3.84港仙，2018年每股基本盈利8.15港仙[9] - 2019年孖展贷款以及贷款和垫款之减值拨备（扣除拨回）约8.893亿港元，2018年为2.056亿港元[9][10] - 公司本年度收入下跌至10.829亿港元（2018年：13.143亿港元）[21] - 公司拥有人应占本年度亏损为2.587亿港元（2018年：溢利为5.492亿港元）[21] - 减值拨备约8.893亿港元，主要针对某些客户计提[21] - 扣除减值拨备后，公司经调整溢利减少16.5%至6.306亿港元（2018年：7.548亿港元）[21] - 每股基本亏损为3.84港仙（2018年：每股基本盈利为8.15港仙）[21] - 2019年9月30日，公司流动资产为94.402亿港元（2018年9月30日：104.703亿港元）[21] - 2019年9月30日，公司流动负债为25.844亿港元（2018年9月30日：35.246亿港元）[21] - 2019年9月30日，公司银行结余、现金及已抵押银行存款合共为19.055亿港元（2018年9月30日：10.43亿港元）[21] - 2019年9月30日，公司已发行债券账面值约28.135亿港元，较2018年9月30日的27.85亿港元有所增加，港元债券和美元债券本金分别为28.022亿港元和330万美元（约2560万港元），港元债券票息率5.0% - 5.25%，美元债券票息率4.5% - 4.75%[23] - 2019年9月30日，集团短期银行借款降至2.312亿港元，较2018年9月30日的4.602亿港元减少，借贷总额为30.447亿港元，较2018年9月30日的32.453亿港元减少，权益负债率为59.5%，较2018年9月30日的59.7%略有下降[23] - 2018年中期股息为每股2.21港仙，总额为1.4897亿港元，本年度未支付[62] - 2018年末期股息为每股0.64港仙，总额为4310万港元，本年度董事会不建议派付[62] - 截至2019年9月30日，公司可供股东分配的储备中，资本盈余约为1.019亿港元，留存利润约为8920万港元（2018年分别为1.019亿港元和5030万港元）[65] - 2019年9月30日，公司可分派予股東之繳入盈餘及保留溢利分別約為1.019億港元及8920萬港元，2018年分別為1.019億港元及5030萬港元[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年贷款收入为9.40016亿港元，2018年为10.85879亿港元[9] - 2019年经纪收入为1.0202亿港元，2018年为1.33844亿港元[9] - 2019年配售与包销收入为0.34453亿港元，2018年为0.7592亿港元[9] - 2019年企业融资收入为0.06365亿港元，2018年为0.18627亿港元[9] - 2019年，贷款分部收入减少13.4%至9.4亿港元，占集团总收入的86.8%，2018年为10.859亿港元，占比82.6%[26][28] - 2019年，经纪分部收入降至1.02亿港元，较2018年的1.338亿港元减少，占总收入的9.4%，2018年占比10.2%[31][36] - 2019年，配售及包销分部收入为3450万港元，较2018年的7590万港元减少，占总收入的3.2%，2018年占比5.8%[34] - 配售及包銷分部本年度收入為3450萬港元，2018年為7590萬港元，佔總收入的3.2%（2018年：5.8%）[37] - 企業融資分部本年度收入為640萬港元，2018年為1860萬港元，佔總收入的0.6%（2018年：1.4%）[39] 市场环境相关 - 本年度恒生指数下跌超過6%，2019年9月30日收報26,092點[17][18] - 2019年前三季度，中國內地境外直接投資總額較去年同期增長2.9%，三分之二投資總額來自中國香港，透過中國香港的投資增長8.1% [39] - 本地政府自2019年10月起提高首次購房者按揭上限，香港金融管理局提出將基準貸款利率降低25個基點 [39] 公司业务运营相关 - 截至2019年9月30日，集团在香港经营4间分行，在内地设有3个联络办事处[31][36] - 集团可动用但未使用的银行融资额度为27.228亿港元[23] - 截至2019年9月30日，集团账面总值1.6亿港元的银行存款已抵押给银行作为融资担保，与2018年9月30日持平[23] - 集团实施更严格贷款审批程序，调整利息费用和贷款对估值比率，并就重大减值拨备金额展开法律诉讼[27][28] - 截至2019年9月30日，公司有80名客戶經理（2018年：98名）及162名僱員（2018年：191名）[42][45] - 員工成本總額（包括董事酬金）本年度約為9900萬港元，2018年為1.216億港元 [42][45] - 公司於2017年1月26日採納購股權計劃向員工提供獎勵或回報 [43][45] - 本年度內，集團購入物業及設備成本約為469.6萬港元[78] - 本年度內，集團五大客戶合共應佔營業額佔總營業額20%（2018年：24%），最大客戶佔總營業額6%（2018年：10%）[78] - 本年度內，公司及其附屬公司無購買、出售或贖回公司上市證券[74][76] - 公司之章程細則或百慕達法例無優先購買權規定[75][77] - 除綜合財務報表附註29披露的購股權計劃外，無本年度訂立或年末存續的股票掛鈎協議[78] 公司管理层相关 - 楊玳詩54歲，1996年1月加入公司，任行政總裁兼董事總經理，有逾23年金融行業管理經驗 [47][48] - 本年度內董事為楊玳詩女士、蔡淑卿女士、陳佩斯女士、朱嘉榮先生、潘仁偉先生、溫彩霞女士，陳錫華先生於2019年8月31日辭任[80] - 根據章程細則，陳佩斯女士及潘仁偉先生將於2020股東週年大會上輪值告退並願意膺選連任[80] - 無願意於2020股東週年大會上膺選連任之董事與公司或附屬公司訂有不可於一年內免付賠償（法定賠償除外）而終止之未屆滿服務合約[80] - 除僱傭合約外，集團本年度無訂立或存在涉及管理及經營業務之合約[80] 股权结构相关 - 公司普通股每股面值0.01港元[84] - 杨玳诗女士作为私人信托之合格受益人拥有2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份42.72%；作为实益拥有人拥有18,000,000股股份，占比0.26%[85] - 蔡淑卿女士作为实益拥有人拥有4,680,000股股份，占已发行有投票权股份0.07%[85] - 陈佩斯女士作为实益拥有人拥有2,925,000股股份，占已发行有投票权股份0.04%[85] - 杨受成证券控股、TAS、杨博士、陆小曼女士拥有2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份42.72%[99] - 中国华融国际控股有限公司、华融置业有限责任公司、中国华融资产管理股份有限公司拥有609,914,000股股份，占已发行有投票权股份9.05%[99] - 太平资产管理（香港）有限公司、太平信托有限公司拥有612,900,000股股份，占已发行有投票权股份9.09%[101] - 截至2019年9月30日，公司董事或最高行政人员无股份、相关股份及债权证权益或淡仓[88] - 截至2019年9月30日，无董事或紧密联系人士在竞争业务中拥有权益[91] 关联交易相关 - 本年度与英皇国际或其相关成员公司的租赁交易总额为1107.8万港元[107][109] - 总租赁协议于2018年5月24日签订，有效期至2021年3月31日[103] - 总租赁年度上限于2018年8月9日生效，取代先前年度上限[107][109] - 英皇集团金融服务协议于2018年8月27日签订，有效期从2018年10月1日至2021年9月30日[111][115][116] - 来自英皇集团旗下上市成员公司金融咨询费为212万港元[112] - 杨氏金融服务协议于2018年8月27日签订[115][116] - 来自杨氏家族的佣金、经纪费、费用及利息收入为296.5万港元[120][121] - 给予杨氏家族的最高孖展贷款金额为2940.5万港元[121] - 给予杨氏家族最高首次公开发售贷款金额为116.5万港元[122] - 给予杨氏家族的最高定期贷款金额为0[123] - 来自陈氏家族之佣金、经纪费、费用及利息收入为507千港元[131] - 给予陈氏家族之最高贷款金额为30,633千港元[131] - 综合财务报表附注32中部分交易金额为11,078,000港元，为非豁免之持续关连交易[135][139] - 杨氏金融服务协议下，集团向杨氏家族成员提供多项服务并支付佣金及费用，构成公司持续关连交易[126][127] - 陈氏金融服务协议年期自2018年2月12日起至2020年9月30日，陈先生2020年9月1日起终止成为公司关连人士[134][138] - 公司核数师就集团持续关连交易发出无保留意见函件并提供副本给联交所[136][137][140] - 独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中订立，按合理条款进行且符合股东整体利益[142][146] 公司治理相关 - 公司已发行股份维持上市规则规定至少25%的足够公众持股量[153][156] - 本年度内，集团作出慈善捐款约141,000港元[154][156] - 续聘德勤•关黄陈方会计师行作为公司核数师的决议案将在2020股东周年大会上提呈[155][156] - 公司本年度全面遵守企业管治守则的守则条文，仅偏离守则条文第A.2.1条[158][161] - 截至2019年9月30日，董事会由六位董事（三位执行董事及三位独立非执行董事）组成[159][162] - 董事薪酬由薪酬委员会参照书面薪酬政策提供推荐意见，由董事会厘定[148] - 雇员薪酬根据个人职责、才干及技能、经验及表现以及市场薪酬水平确定[150][151] - 董事及集团五名最高薪酬人士的薪酬详情载于综合财务报表附注10及11[150][151] - 公司所采纳的主要企业管治常规载于报告第33至58页的企业管治报告[152][156] - 公司收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立确认书，认为所有独立非执行董事均为独立人士[147] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动重续，可由任何一方书面通知提早终止[165] - 董事会负责集团领导、控制和促进成功，以股东利益为出发点指导和监督事务，制定战略方向并监控财务和管理表现[165] - 执行委员会由全体执行董事组成，负责集团日常管理和运营，制定业务政策和决策，但部分事项由董事会保留[165] - 所有董事均获提供担任董事职责等相关指引资料，且已就上市规则等最新发展获更新资料[170] - 董事会已议定程序，使董事可在适当情况下经合理要求后寻求独立专业意见，费用由公司承担[170] - 董事确认已遵守企业管治守则内有关董事培训之守则条文第A.6.5条[170] - 本年度各董事均参与持续专业发展，培训主题涵盖企业管治、财务、行业相关、规管等[170] - 董事会成员之间概无任何关系，包括财务、业务、家属或其他重大/相关关系[170] - 公司已就董事可能面对的法律诉讼作出适当投保安排[170] - 本年度董事会举行会议总数为10次，审核委员会为3次，薪酬委员会为1次，提名委员会为1次，企业管治委员会为1次，执行委员会为20次，主席与独立非执行董事之会议为1次，2019