公司基本信息 - 公司于2019年8月16日根据中国法律注册成立，2020年1月在港交所成功上市[7][20] - 公司股份代码为1601[12] - 报告期末为2020年6月30日[23] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元，内资股以人民币全价认购或入账列作缴足，H股以港元认购及买卖并在联交所上市[22][24] - 朝阳国资经营管理中心是公司主要股东，于2009年5月27日根据中国法律成立[18] - 公司总部和中国主要营业地点位于北京市海淀区西三环北路甲2号院7号楼5至6层，香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[12] - 公司主要往来银行有江苏银行、中国光大银行、华夏银行[12] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[13] - 公司合规顾问为国泰君安融资有限公司[9] - 公司H股股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[12] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收入为284,366千元人民币，2019年同期为250,051千元人民币[37] - 2020年上半年净利润为77,931千元人民币，2019年同期为74,213千元人民币[37] - 2020年上半年权益回报率为9.7%，2019年同期为11.4%[37] - 2020年6月30日资产总额为7,404,287千元人民币，2019年同期为6,248,657千元人民币[42] - 2020年6月30日负债总额为5,572,379千元人民币，2019年同期为4,921,623千元人民币[42] - 2020年6月30日权益总额为1,831,908千元人民币，2019年同期为1,327,034千元人民币[42] - 2020年6月30日资产负债率为75.3%，2019年同期为78.8%[42] - 2020年6月30日风险资产权益比率为372.0%，2019年同期为441.7%[42] - 2020年不良资产率为1.5%，2019年为1.4%[42] - 2020年拨备覆盖率为157.6%，2019年为155.4%[42] - 报告期内公司实现总收益2.844亿元，较上年同期2.501亿元增长13.7%；实现期内净利润7790万元，较上年同期7420万元增长5.0%[55] - 报告期内公司综合收益率为7.0%，较上年同期的7.3%下降了0.3%[63] - 报告期内利息开支1.154亿元，较上年同期的1.056亿元增加9.3%[70] - 借款开支成本率为4.6%，较上年同期的5.0%减少[74][78] - 利息收入2.32766亿元，较2019年的2.04628亿元增加13.8%；利息开支1.15441亿元，较2019年的1.05606亿元增加9.3%；利息收入净额1.17325亿元，较2019年的9902.2万元增加18.5%[80] - 利息收入收益率为7.1%，较2019年的7.2%减少1.4%；利息开支成本率为4.6%，较2019年的4.9%减少6.1%；净利息差为2.5%，较2019年的2.3%增加8.7%；净息差为3.6%，较2019年的3.5%增加2.9%[80] - 融资租赁净利差为2.5%，较上年同期增加0.2%；净息差为3.6%，较上年同期的3.5%上升0.1个百分点[82] - 其他净收益为780万元，较去年同期的1377.9万元下降43.2%，主要原因是政府补助下降[83] - 政府补助500万元，较2019年的1154.2万元下降56.7%；银行存款利息收入248万元，较2019年的172.7万元增加43.6%；其他收益35万元，较2019年的51万元下降31.4%[85] - 运营开支为5030万元，较上年同期增加670万元，增幅15.2%，主要由于折旧和摊销上调及非经常性上市开支增加[88] - 2020年运营开支合计50,257千元，较2019年增长15.2%，其中员工成本32,012千元占比63.7%，专业服务开支增长487.8% [89] - 报告期内预期信用减值损失为2530万元，较上年同期增长62.9% [90] - 报告期内所得税开支为2630万元，较上年同期增加1.4百万元，增幅5.7%，实际税率为25.2% [93][94] - 报告期内期内利润为7790万元，较上年同期增加370万元，增幅5.0% [95] - 报告期内基本每股收益为0.06元，较上年同期下降 [99] - 报告期末资产总额740430万元，较上年末增加41530万元，增幅5.9%，应收融资租赁款占比89.1% [100] - 已抵押及受限制存款较2019年末增长60.4%，现金及现金等价物增长107.4% [102] - 报告期末，集团负债总额为55.724亿元，较上年末减少2440万元，降幅0.4%，其中借款占比69.9%，较上年末74.3%有所减少[135] - 报告期末，集团借款为38.948亿元，较上年末减少2.636亿元，降幅6.3%[138] - 报告期末贸易及其他负债合计1659.2百万元，较上年末1423.9百万元增加16.5%[145] - 报告期末权益总额1831.9百万元，较上年末增加439.7百万元，增幅31.6%，其中股本1333334千元占72.8%，较上年末增长33.3%；储备498574千元占27.2%，较上年末增长27.1%[147][148] - 报告期内资本开支为2.0百万元，用于业务运营和风险执行资讯系统升级、办公和电子设备购置[149] - 2020年6月30日表外信贷承诺为93,164千元，2019年12月31日为60,810千元；2020年6月30日资本性支出承诺为52,120千元，2019年12月31日为52,120千元[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司新增业务投放21.5亿元，同比增长18.1%，收入约2.844亿元，同比增长13.7%，税前利润约1.042亿元，同比增长约5.2%[51] - 2020年上半年公司投资基金完成5个项目投放，投资金额约4840万元[51] - 2020年上半年公司利息开支成本为4.6%，同比下降6.1%[52] - 报告期内公司利息收入2.328亿元，占收益总额的81.9%，较上年同期增长13.8%；咨询费收入5160万元，较上年同期增长13.6%[56] - 公司利息收入由上年同期的2.046亿元，增加13.8%至报告期内的2.328亿元，占总收益的81.9%[60] - 公司生息资产平均余额由上年同期的56.352亿元，上升至报告期内的66.615亿元，增幅18.2%[62] - 报告期内公司咨询费收入由上年同期的4540万元，增加13.6%至报告期内的5160万元，占总收益的18.1%[66] - 咨询费收入合计5.16亿元，较2019年的4.5423亿元增加13.6%，其中政策咨询费收入3.7488亿元，占比72.7%，管理咨询费收入1.4112亿元，占比27.3%[69] - 按资金来源划分，商业银行利息开支4377.9万元，占比37.9%，同比增加10.8%；向关联方借款利息开支2378.6万元，占比20.6%，同比减少36.9%；资产支持证券利息开支2530.9万元，占比21.9%，同比增加149.3%；承租人免息保证金利息开支2212万元，占比19.2%，同比增加24.2%；租赁负债利息开支44.7万元，占比0.4%，同比减少1.7%[72] - 报告期内新增融资租赁客户80位，新增合同147个，应收融资租赁款净额为659860万元，较上年末增幅2.7% [103] - 应收融资租赁款总额较2019年末增长2.6%，净额增长3.0%，账面价值增长2.7% [106] - 应收融资租赁款1年内到期金额为3842410千元，占比56.8%，较2019年末增长8.0% [107] - 报告期末，到期日在一年内的应收融资租赁款净额占集团应收融资租赁款净额的56.8%[108] - 2020年6月30日，正常类应收融资租赁款为6,261,939千元，占比92.6%，较2019年12月31日增长3.1%[120] - 2020年6月30日，关注类应收融资租赁款为396,143千元，占比5.9%，较2019年12月31日下降0.9%[120] - 2020年6月30日，次级类应收融资租赁款为47,396千元，占比0.7%，较2019年12月31日增长46.3%[120] - 2020年6月30日，可疑类应收融资租赁款为55,851千元，占比0.8%，较2019年12月31日增长2.1%[120] - 2020年6月30日，应收融资租赁款净额为6,761,329千元，较2019年12月31日增长3.0%[120] - 2020年6月30日，不良资产为103,247千元，不良资产率为1.5%，较2019年12月31日的87,120千元和1.3%有所上升[120] - 报告期末，关注类资产占集团应收融资租赁款净额的5.9%，较2019年12月31日的6.1%下降0.2个百分点[121] - 集团生息资产拨备从2019年末的1.376亿元增加2520万元，至报告期末的1.628亿元[123] - 报告期末，集团应收融资租赁款拨备覆盖率为157.6%，较上年末的158.0%下降0.4个百分点[125] - 报告期末，集团第一、二、三阶段的应收融资租赁款预期信用损失率分别为0.5%、3.3%及29.4%，较上年末分别增加0.1%、0.0%及2.7%[128] - 2020年6月30日，预期损失率分别为0.5%、3.3%、29.4%、2.4%；应收融资租赁款净额分别为61.68117亿元、1.58914亿元、4.34298亿元、67.61329亿元；减值损失准备分别为 - 3007.9万元、 - 520.8万元、 - 12747.4万元、 - 16276.1万元；应收融资租赁款账面价值分别为61.38038亿元、1.53706亿元、3.06824亿元、65.98568亿元[129] - 2019年12月31日，预期损失率分别为0.4%、3.2%、26.6%、2.1%；应收融资租赁款净额分别为60.74976亿元、7461.6万元、4.12165亿元、65.61757亿元；减值损失准备分别为 - 2539.1万元、 - 242.2万元、 - 10981.7万元、 - 13763万元；应收融资租赁款账面价值分别为60.49585亿元、7219.4万元、3.02348亿元、64.24127亿元[129] - 2020年6月30日借款合计3894791千元，较2019年末4158382千元下降6.3%，其中商业银行借款1708904千元占43.9%，较上年末下降9.3%；向关联方质押借款1200000千元占30.8%，与上年末持平；资产支持证券985887千元占25.3%，较上年末下降8.2%[141] - 2020年6月30日流动借款2952820千元，占借款总额75.8%，较上年末上升11.4%；非流动借款941971千元，占24.2%，较上年末下降37.6%[144] 公司风险管理 - 公司面临的主要经营风险为信用风险、利率风险、流动性风险和外汇风险[151] - 为管控信用风险，公司制定严格行业客户准入策略，从准入环节把控风险[155] - 公司建立“资产、主体、债项”组合评价体系，对潜在客户进行量化评估[156] - 公司拥有全面的尽职调查体系，涵盖尽职调查报告、审核报告和租赁物报告[158] - 公司项目审批形成三人决策机制、评审经理和评审委员专业化、专案评审会议公开化三项重要经验[159] - 公司建立的租后管理体系涵盖租赁物管理、客户运营监控、租赁资产分级、不良资产处置等四个方面[162] - 公司采用优化生息资产和计息负债的到期日与合同复位价日的时间差等方法管理利率风险[163] - 公司持有管理层认为充分的现金及现金等价物，并实施全面的政策和流程监控管理流动性风险[165] 公司人员情况 - 报告期末，公司共有115名雇员（上年末为110名），约99.1%的雇员拥有学士及学士以上学位，约60.0%的雇员拥有硕士及硕士以上学位[171] - 约13.9%的雇员（16人）拥有中级或以上职称、约6.1%的雇员