业务分部与范围 - 公司两大业务分部为「建筑及工程服务」和「物业开发及投资」[18] - 公司主要业务为投资控股，提供楼宇建造、改建装修、历史楼宇维修等服务，并从事物业开发及投资[152] 财务数据 - 截至2019年3月31日止年度，公司录得收益约4.918亿港元[18] - 截至2019年3月31日止年度总收益为491,839千港元，2018年为532,127千港元[25] - 2019年楼宇建造服务收益66,650千港元，占比13.5%；2018年为309,510千港元，占比58.2%[25] - 2019年改建、加建、装修工程及楼宇服务收益409,834千港元，占比83.3%；2018年为212,455千港元，占比39.9%[25] - 2019年维修及修复有历史性楼宇收益15,022千港元，占比3.1%；2018年为9,890千港元，占比1.8%[25] - 2019年物业开发及投资收益333千港元，占比0.1%；2018年为272千港元，占比0.1%[25] - 截至2019年3月31日，集团除所得税前溢利约1710万港元，较去年减少约14.9%[60] - 截至2019年3月31日，集团纯利约1470万港元，较去年减少约5.8%[60] - 收益从2018年约5.321亿港元减少7.6%至2019年约4918万港元，主要因一个主要项目完工[61] - 毛利从2018年约7150万港元减少12.7%至2019年约6240万港元，毛利率从13.4%降至12.7%[61] - 行政开支从2018年约5110万港元减少至2019年约4060万港元，员工福利及膳食减少约310万港元，交通费减少约240万港元[61] - 计息借款总额在2019年3月31日约为1.399亿港元，2018年为6360万港元，借款年利率为4.0%至5.9%[68] - 现金及银行结余在2019年3月31日约为1970万港元，2018年为3070万港元[69] - 2019年流动比率为1.4，2018年为1.8；2019年资本负债比率为46%，2018年为17%[69] - 截至2019年3月31日止年度，集团员工成本约7600万港元，低于2018年的约1.265亿港元[83] - 截至2019年3月31日止年度，外聘核数师审核服务酬金约为160万港元，税务服务酬金约为20万港元[143] - 截至2019年3月31日止年度，薪酬在100万港元或以下的高级管理层有4人[143] - 2019年3月31日，公司根据开曼群岛公司法计算的可供分派储备约为6940万港元，2018年3月31日为6920万港元[169] 在建项目情况 - 2019年3月31日，公司在楼宇建造服务、改建加建装修工程及楼宇服务、维修及修复有历史性楼宇方面分别有3项、41项及1项在建工程[24] - 2019年3月31日，公司概无已获授但尚未动工的大型项目[24] - 2019年3月31日，公司在建项目于该日期后预期将确认的收益总额约为2.579亿港元[24] - 截至2019年3月31日已完成合约金额达3百万港元或以上的合约涉及港珠澳大桥相关工程等[25] - 2019年3月31日合約金額超過3百萬港元的進行中項目包括學校擴建及改善項目等[33][35] - 粉嶺一個項目的改建及加建以及翻修工程预期2018年11月至2020年8月完成[39] - 上水老年人中心相关工程预期2019年1月至2019年4月完成[39] - 啟德公園的機電及安裝通風系統工程预期2018年10月至2020年11月完成[39] 业务发展策略 - 公司认为本地建造市场中长期将持续稳步增长，将升级及获取各种牌照和资格以加强竞争力[18] - 公司通过合营企业在日本大阪开展「物业开发及投资」业务，正积极寻求日本及其他亚洲国家的机遇[19] - 集团除建筑及工程服务外，继续发展物业开发及投资业务，在香港持有物业作投资用途[58] - 集团成立合营企业实体于日本从事物业开发及投资业务，已收购日本大阪市永久业权土地并正在兴建[58] - 公司预期香港建造业稳定增长，将巩固在香港市场地位并投资人力资源[77] - 公司持续扩张日本物业开发及投资业务，首个开发地点为大阪[78] 牌照与资质 - 集团旗下进阶建筑取得发展局工务科认可公共工程承建商甲组（试用期）牌照，合约值最高达1亿港元[41] - 集团旗下讯达工程取得发展局工务科认可公共工程物料供应商电气装置第11组别及专门承造商电气装置类别（试用期）牌照，合约/子合约值最高达570万港元[41] - 集团旗下讯达工程取得发展局工务科认可公共工程物料供应商水管装置第I组别及专门承造商水管装置类别牌照，合约/子合约值最高达230万港元[41] - 集团旗下进阶建筑持有屋宇署一般建筑承建商注册证书，有效期至2020年10月14日[46] - 集团旗下讯达工程持有屋宇署一般建筑承建商注册证书，有效期至2022年1月30日[46] 风险因素 - 公司可能在施工初期产生净现金流出，现金流量状况可能受不利影响[61] - 完成合约的实际需时及成本可能受物料及劳工短缺或成本上涨等因素影响[64] - 每个项目的利润率不稳定，受合约条款等多种因素影响[64] - 未来香港建造业盈利能力增长及水平取决于可参与的大型建筑项目[64] 股份与资金运用 - 公司股份发售所得款项净额约7590万港元，截至2019年3月31日已动用7540万港元[75][76] - 公司有条件采纳的购股计划下可供授出的股份总数为8000万股，相当于年报日期已发行股本的10%[87] - 公司有条件采纳一项购股计划，因所有购股获行使时可发行的最高股份数目不得超出上市日期公司已发行股份数目的10%（即8000万股）[176][178] - 自购股计划采纳日期起至年报日期，该计划项下概无购股获授出、行使或注销，可供授出的股份总数为8000万股，相当于公司于年报日期已发行股本的10%[179] 人员情况 - 2019年3月31日，集团有161名雇员，较2018年3月31日的192名减少，主要因完成一个主要项目[83] - 执行董事梁锦辉负责集团财务、营运及业务发展策略，在建造及土木工程业有逾17年经验[92] - 林嘉豪负责集团财务及营运、监督项目和制定业务发展策略，有逾17年建造及土木工程业经验[93] - 姜国雄拥有逾20年会计及财务管理经验，担任审核及薪酬委员会主席等职[94] - 刘淑烂有逾20年企业财务法律经验，为审核委员会成员[96] - 方文辅在建造业有逾40年经验，担任提名委员会主席等职[97] - 梁展鸿负责集团工程实施及合约管理，有逾20年建筑服务工程经验[100] - 伍仕贤于2019年2月获批成为讯达工程授权签署人，有逾37年建造及土木工程业经验[102] - 王景贤于2015年4月获批成为进阶建筑授权签署人，有逾20年建造及土木工程业经验[104] - 公司秘书李燕玲女士截至2019年3月31日止年度按规定参加不少于15个小时相关专业培训[145] - 执行董事梁锦辉先生及林嘉豪先生将在2019年股东周年大会上退任，均符合资格并愿意重选连任[180] - 梁锦辉先生和林嘉豪先生分别持有6亿股股份，占公司已发行股本约75%[188] - 梁展鸿先生和吕森华先生分别持有6亿股股份，占公司已发行股本约75%[193] - 梁锦辉先生、林嘉豪先生、梁展鸿先生和吕森华个人分别持有2.8566亿股、2.8566亿股、2328万股和540万股股份，分别占公司已发行股本总额的35.71%、35.71%、2.91%和0.68%[190][194] 企业管治 - 公司上市后应用香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则原则及条文，惟偏离守则条文A.2.1条[107] - 梁锦辉同时兼任主席与行政总裁，董事会认为此安排可确保策略贯彻执行且不影响权力平衡等[108] - 全体董事确认截至2019年3月31日遵守上市发行人董事证券交易标准守则，公司未悉雇员违反相关指引情况[109] - 董事会主要职责为保障及提升股东长期价值，监督集团管理等，决策等责任授予管理层[111] - 董事会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成，每名董事至少每三年一轮值退任，每年三分之一董事轮值[112] - 截至2019年3月31日，董事会符合上市规则有关委任独立非执行董事规定，公司认为所有独董均独立[113][114] - 董事会定期会议每年至少举办四次，本年度举行了四次董事会会议[115][116] - 全体董事确认截至2019年3月31日遵守持续专业发展企业管治守则条文[117] - 董事会成立审核、薪酬及提名委员会，各委员会有书面职权范围并可查[120] - 审核委员会于2019年举行两次会议，检讨中期及年度财务业绩等重大事项[122] - 薪酬委员会于2019年召开一次会议，检讨薪酬政策及架构等事宜[124] - 提名委员会于2019年举行一次会议，检讨董事会架构、规模及组成等[126] - 董事会根据提名委员会推荐决定新董事委任或重新委任[129] - 本年度董事会检讨企业管治政策、培训、合规等情况[133] - 梁锦辉、林嘉豪、姜国雄、刘淑娟、方文翰董事出席董事会会议次数均为4/4[134] - 姜国雄、刘淑娟、方文翰出席审核委员会会议次数为2/2[134] - 姜国雄、梁锦辉、方文翰出席薪酬委员会会议次数为1/1[134] - 方文翰、姜国雄、梁锦辉出席提名委员会会议次数为1/1[134] - 各董事出席2018年股东周年大会次数均为1/1[134] - 持有不少于公司10%实缴股本且有权于股东大会上投票的股东可要求董事会召开股东特别大会并提呈动议[147] - 股东如欲于股东大会上提名人士出选董事，须将相关通知书于大会日期前最少七天发出[147] 风险管理与内部监控 - 董事会负责评估及厘定公司为达成策略目标所承担的风险，建立及维持风险管理及内部监控制度[135] - 集团就收益、采购等营运周期设有内部监控指引及程序，防止错误、遗失及欺诈[138] - 公司未设独立内部审核部门，但实施充足措施履行内部审核职能[139] - 集团本年度通过外聘顾问审核，重续相关证书，实施持续控制及监察制度[140] - 董事会认为本年度风险管理及内部监控制度有效充足，未辨识重大弱点[140] 股息与储备 - 董事会不建议派付截至2019年3月31日止年度的任何末期股息，与2018年相同[155] 其他事项 - 截至2019年3月31日，合营企业已订立协议收购日本大阪土地，代价约2120万港元，建筑合约金额约2430万港元[81] - 公司控股股东未将其在公司股份的全部或部分权益抵押[194] - 年内无订立或存有关于公司全部或任何重大部分业务的管理及行政方面的合约[197] - 本年度内及直至年报日期，无董事被视为在与集团业务竞争或可能构成竞争的业务中拥有权益[198] - 公司控股股东已遵守不竞争承诺[199] - 除购股权计划外，本年度公司未订立将导致或可能导致公司发行股份的股票挂钩协议[200]