财务业绩 - 公司2018 - 19年度股东应占溢利从2017 - 18年的3222万港元增加到5630万港元，升幅75%[6] - 2018/19财政年度公司收入约2.62亿港元，较上一年度增加5311万港元或25%，香烟包装业务和环境治理业务分别贡献收入约83%和17%[18] - 2018/19财政年度香烟包装业务收入约2.17亿港元，较上一年度增加972万港元或5%，主要因香烟消费上升和客户恢复采购[19] - 2018/19财政年度环境治理业务收入约4566万港元，较上一年度增加4339万港元或1911%，归功于收购弘东[19] - 2018/19财政年度整体毛利约9217万港元，整体毛利率从36%微跌1%至35%[21] - 2018/19财政年度分销成本约238万港元，与销售额增长一致[21] - 2018/19财政年度行政费用增加约352万港元至约3185万港元，与收购弘东有关[22] - 2018/19财政年度其他收益/（亏损）— 净额约205万港元，上一年度亏损933万港元[23] - 2018/19财政年度融资收入净额约908万港元，上一年度为491万港元[24] - 2018/19财政年度公司拥有人应占溢利约5630万港元，较上一年度增加约2408万港元[26] - 2018/19财年上市证券收益约为86万港元，上一财年亏损652万港元[30] - 2019年3月31日集团现金及受限制现金结余总额约为2.6681亿港元，较上一年的2.1821亿港元有所增加[32] - 2018/19财年集团经营活动及投资活动所得现金净额分别约为10022万港元及743万港元，融资活动所用现金净额为3087万港元[32] - 2018/19财年集团资本开支总额约为1964万港元，上一财年为126万港元[36] - 2019年3月31日集团因购置物业、厂房及设备产生资本承担约151万港元，上一年为29万港元[39] - 2019年3月31日，权益股东应占除股息前溢利约1.7576亿港元，2018年3月31日约为1.511亿港元[76] - 截至2019年3月31日止年度，集团五大客户及最大客户应占收入总额分别占集团收入总额约95%（2017/18年：93%）及约56%（2017/18年：65%）[77] - 截至2019年3月31日止年度，集团五大供应商及最大供应商应占采购总额分别占集团采购总额约58%（2017/18年：44%）及约15%（2017/18年：14%）[77] 股息分配 - 董事会建议2019年3月31日止年度派发末期股息每股普通股0.03港元，连同中期股息每股0.022港元，全年股息共0.052港元[6] - 公司建议向2019年9月3日在册股东宣派2019年3月31日止年度末期股息每股3.0港仙，2018年同期为每股2.3港仙[60] - 公司股息政策为股东获派综合可供分派纯利不少于35%，董事会目前无意改变，且会定期检讨[151][152] 香烟市场情况 - 全国卷烟销量从2015年起两年间减少2640亿支，2017年为23490亿支，2018年微升至23720亿支[7] - 2018年中国吸烟人数从3.00亿人增长至3.50亿人，香烟消费量从23490亿支上升至23720亿支[17] - 2019年烟草企业竞争将更激烈，但行业盈利状况有可能改善[14] - 中国香烟市场销售额在烟草控制政策下增长不足1%，公司将投入资源设计新产品、提升质量以扩大市场份额[41] - 香烟包装业务增长受烟草调控政策限制，未来或不利香烟销售[66] 环保政策与业务 - 广东省要求2019年全省地表水水质83.1%以上维持优良，劣V类水比例控制在4.2%以内，2020年消除劣V类水，黑臭水体消除比例达90%以上[9] - 公司与清华大学环境学院等达成战略合作，掌握流域水环境治理先进技术[13] - 公司弘东治理团队2018年11月底完成汕头四沟治理项目工程建设，计划2019年6月开始三年管养期[13] - 广东省石湾镇中心排渠里波水排闸段治理项目已顺利进行河道截污和生态修复工程[13] - 广东环保水治理市场将为公司提供增长契机，公司弘东治理团队有信心创造更好效益[14] - 公司将把握环保政策机遇探索新污水处理项目，即将获相关许可证承接市政及环境治理项目[41] 公司收购 - 2018年8月21日集团完成收购弘东全部已发行股本，总代价3116万港元以发行1558万股新普通股偿付[45] - 2018年8月10日，公司全资附属公司订立买卖协议，以3116万港元代价收购弘东投资有限公司全部发行股本，以发行1558万股公司新股份支付[79] - 2018年8月公司收购香港弘东投资及其附属公司，业务扩展至环境治理业[169] 股东与股权 - 2019年3月31日，郑毅生通过受控法团权益持有4.5亿股，占已发行股本64.83%；郑敏生、刘国雄、马文明、霍宝田分别以实益拥有人身份持有120万股、40万股、40万股、40万股，分别占已发行股本0.17%、0.06%、0.06%、0.06%，已发行普通股按6.9408亿股计算[98] - 2019年3月31日，SXD Limited实益拥有4.5亿股，占已发行股本64.83%；郑毅生通过受控法团权益持有4.5亿股，占已发行股本64.83%；陈霓女士因配偶权益拥有4.5亿股，占已发行股本64.83%，已发行普通股按6.9408亿股计算[103] - 年报刊发前最后实际可行日期，公司维持至少25%的公众持股量[108] 公司治理与会议 - 股东周年大会预定于2019年8月23日举行，8月20日至23日暂停办理股份过户登记[61] - 为获建议末期股息，8月30日至9月3日暂停办理股份过户登记，股份买卖最后日期为8月27日[62] - 公司董事会由两名执行董事郑毅生、郑敏生，一名非执行董事郝吉明，三名独立非执行董事刘国雄、霍宝田、马文明组成[113] - 截至2019年3月31日止年度，董事会召开四次常规会议，郑毅生、刘国雄出席率100%，郑敏生、马文明、霍宝田出席率75%[126] - 截至2019年3月31日止年度，审计委员会举行两次会议，成员刘国雄、马文明、霍宝田出席率100%[128][131] - 截至2019年3月31日止年度，薪酬委员会召开一次会议，以审阅董事及高级管理人员薪酬待遇[133] - 截至2019年3月31日止年度，提名委员会、企业管治委员会均召开一次会议，用于审阅董事会架构等并就续聘董事提供建议[135][138] - 提名委员会成员刘国雄、马文明、霍宝田出席率均为100%（1/1），企业管治委员会成员郑毅生、郑敏生、刘国雄出席率均为100%（1/1）[134][136][141] 企业管治守则遵守情况 - 公司全年遵守上市规则附录十四所载企业管治常规守则，除第A.2.1条、第A.6.7条及第C.1.2条外[110] - 公司主席兼行政总裁为郑毅生先生，偏离企业管治守则第A.2.1条，但董事会认为不会使权力及职权失衡[139] - 年内一名独立非执行董事未能出席股东大会，偏离企业管治守则第A.6.7条[140] - 公司管理层未按企业管治守则第C.1.2条提交每月报告，但及时提交重大变动报告及相关资料[144] 财务审核与费用 - 截至2019年3月31日止年度综合财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核，其已退任并愿于应届股东周年大会获续聘[111] - 罗兵咸永道会计师事务所在回顾年度提供审核服务酬金为1487千港元，其他服务酬金为187千港元[147] 风险管理与内部监控 - 公司面临市场、外汇、利率、价格、信贷及流动性等财务风险[66] - 董事会负责维持集团风险管理及内部监控制度并检讨成效，审计委员会获授权检讨[149] - 公司合规及风险管理主管进行内部监控独立检讨，制度无重大不合规情况或缺陷，董事会认为制度合适有效[150] 公司运营相关 - 2019年3月31日集团在中国及香港共雇用351名全职雇员，上一年为250名；2018/19财年雇员薪酬总额为2914万港元，上一财年为2201万港元[40] - 公司业务严重依赖中国少数主要客户，受经济、社会环境及烟草调控政策影响[66] - 管理层制定策略多元化拓展业务，寻求环保等有增长潜力的投资[66] - 公司购股权计划自2013年11月14日起十年内有效，至2023年11月13日届满，未经股东事先批准，计划可能授出购股涉及股份总数不得超公司已发行股份10% [92] - 悉数行使根据计划及公司其他购股计划授出但未行使的全部尚未行使购股后可能发行股份最高总数不得超公司不时已发行股本30% [92] - 若12个月期间向主要股东等授出购股超公司已发行股份0.1%且总价值超500万港元，须事先于股东大会取得股东批准[92] - 2019年及2018年3月31日，集团概无任何借贷[70] - 公司或其附属公司于年内概无购买、赎回或出售公司任何上市证券[75] - 年内，公司并无订立或存有与公司全部或任何重大部分业务之管理及行政有关之合约[86] - 2019年3月31日购股权计划下，董事获授240万股，雇员获授3966万股（失效632万股，未行使3334万股），顾问获授800万股，总计获授5006万股，失效632万股，未行使4374万股[96] - 截至2019年3月31日止年度，公司无重大诉讼或仲裁，董事不知悉集团有待决或面临威胁的重大诉讼或申索[109] - 截至2019年3月31日止年度，公司章程文件无重大变动[155] - 公司秘书余永祥为全职雇员，向董事会主席及行政总裁汇报，2019年出席不少于15小时相关专业培训[156] - 持有公司缴足股款且附带投票权10%股本的股东，可要求召开股东特别大会[158] 环境、社会及管治（ESG） - 环境、社会及管治报告涵盖2018年4月1日至2019年3月31日，由董事会于2019年6月审阅及批准[168] - 公司全资附属公司信达彩印是广东第四大香烟相关包装材料供应商[169] - 公司制定环境指引和绿色措施，鼓励雇员环保[176] - 公司旗下业务设ESG团队，配合环保法规，推动绿色生产[177] - 报告期内公司无重大环境违规报告[178] - 信达彩印生产因材料挥发产生苯系物及TVOCs，安装废气收集装置[180] - 弘东治理运营生产无废气排放，企业活动产生二氧化碳排放[181] - 信达彩印和弘东治理二氧化碳排放总量分别为3764.90吨和286.50吨，总计4051.40吨[183] - 氮氧化物、硫氧化物因汽油、柴油燃烧产生，可根据加油量换算排放量[186] - 氮氧化物排放总量为0.3239吨，其中汽油排放0.3095吨，柴油排放0.0144吨[187] - 硫氧化物排放总量为0.0168吨，其中汽油排放0.0043吨，柴油排放0.0125吨[187] - 固体废弃物总计16.099吨，其中信达彩印产生9.739吨，弘东治理产生6.360吨[190] - 报告期内废水排放及处理量约为2920吨，信达彩印处理能力为每天8吨[192] - 总能源耗量中电力为3979663度，液化石油气为7348千克，汽油为14666公升，柴油为1600公升[196] - 信达彩印通过回收热能节约用电约2940度，本年度节约用水约7.3万吨[195][197] - 总用水量为39327吨，其中信达彩印用水38790吨，弘东治理用水537吨[198] - 公司提倡员工杜绝使用一次性餐具，打印采用双面打印，进行垃圾分类回收[199] - 公司将油性油墨改为水溶性油墨，用不含苯的胶水代替传统胶水[199] - 公司重视员工权益，为员工提供职业发展机会，关注员工健康与安全[200]