财务数据关键指标变化 - 2020年毛利率为43.0%，2019年为40.8%，2018年为45.7%，2017年为44.1%，2016年为46.7%[9] - 2020年纯利率为9.6%，2019年为19.4%，2018年为15.9%，2017年为29.6%，2016年为29.8%[9] - 2020年收益为176,901千元，2019年为165,661千元，2018年为156,605千元，2017年为139,020千元，2016年为133,974千元[11] - 2020年毛利为76,105千元，2019年为67,562千元，2018年为71,525千元，2017年为61,312千元，2016年为62,577千元[11] - 2020年年内溢利为16,928千元，2019年为32,078千元，2018年为24,908千元，2017年为41,196千元，2016年为39,894千元[11] - 2020年每股基本盈利为0.03元，2019年为0.06元，2018年为0.07元，2017年为0.11元，2016年为0.11元[11] - 2020年流动比率为0.59，2019年为0.78，2018年为0.89，2017年为0.53，2016年为0.41[13] - 2020年资本负债比率为47.9%，2019年为39.5%[13] - 2020年总收益同比增长6.8%至17690万元，溢利同比减少47.2%至1690万元[19] - 2020年学费收入为150,976千元，较2019年增加17,519千元，增幅13.1%[38] - 2020年住宿费收入为8,812千元，较2019年减少2,061千元，减幅19.0%[38] - 2020年配餐服务费收入为7,820千元，较2019年减少6,479千元，减幅45.3%[38] - 2020年其他收入为9,293千元，较2019年增加2,261千元，增幅32.2%[38] - 2020年集团总收入为176,901千元，较2019年增加11,240千元，增幅6.8%[38] - 公司收益从2019年的约1.657亿元增加6.8%至2020年的约1.769亿元，主要因学费收益上升，在校人数从约11100名增至约12300名；住宿费及配餐服务费分别减少19.0%及45.3%[49] - 销售成本从2019年的9810万元增加2.7%至2020年的1.008亿元，主要因教师及员工数目增加、物业等折旧增加及添置设备增加，部分被食堂购买量及学生活动费用减少抵销[50] - 毛利从2019年的约6760万元增加12.6%至2020年的约7610万元，毛利率从约40.8%增加约2.2个百分点至约43.0%，因新生学费范围增加及配餐服务费收益减少[53] - 销售开支从2019年的约170万元增加62.7%至2020年的约280万元，因招生活动增加[54] - 行政开支从2019年的约4080万元增加21.8%至2020年的约4970万元，因办公费等增加及折旧减少[55] - 其他收入从2019年的约70万元增加至2020年的约230万元，因银杏学院杂项收入增加[56] - 净亏损从2019年的净收益约790万元减少至2020年的约320万元，因出售土地使用权一次性收益及美元兑人民币贬值汇兑亏损增加[57] - 财务收入从2019年的约40万元减少44.4%至2020年的约20万元，因银行利息收入减少[58] - 财务开支从2019年的约110万元增加至2020年的约530万元，因合资格资产资本化利息开支减少及借款增加[60] - 年内溢利从2019年的约3210万元减少47.2%至2020年的约1690万元[64] - 2020年经营活动所得现金净额为7860万元，2019年为4610万元；投资活动所用现金净额为9600万元，2019年为3.822亿元；融资活动所用现金净额为5400万元，2019年所得现金净额为4.473亿元[67] - 2020年末借款为3.984亿元，2019年为4.237亿元；其中有抵押银行借款2020年为3.2亿元，2019年为3.9亿元；来自第三方有抵押借款2020年为7840万元，2019年为3370万元[70] - 2020年末借款到期情况：1年内到期3350万元，2019年为8820万元；1 - 2年到期6770万元，2019年为1540万元；2 - 5年到期1.908亿元，2019年为1.536亿元；5年后到期1.064亿元，2019年为1.664亿元[70] - 2020年末资产负债比率为47.9%，2019年末为39.5%，增加主要由于有抵押银行及其他借款增加[71] - 2020年末流动负债净额为1.151亿元，2019年末为6850万元；考虑合约负债后，2020年营运资金净额亏损1280万元，2019年盈余1650万元[72] - 2020年末已订约但尚未拨备的资本承担约为1960万元，主要与南溪新校区资本开支有关，2019年末已订约但尚未产生的资本支出总额为4040万元[75] - 截至2020年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为人民币4.354亿元[133] - 截至2019年及2020年12月31日止年度，公司并无单一客户占收益超过5%[136] - 2020年对公司五大供应商采购额占总采购额的5.5%（2019年：6.4%），最大供应商占总采购额的2.1%（2019年：2.9%）[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020/2021学年新注册学生人数达4030名，同比增长约24%，学生总数达12324名，同比增长约11%[22] - 新生学费范围从12000 - 15000元增加到15000 - 18000元，增加了3000元[22] - 2020/2021学年本科科学位课程在校人数10597名，较上一学年增长12.5%；大专文凭课程在校人数1727名，较上一学年增长3.6%[30] - 2020年6月约2683名学生毕业，较2018/2019学年增加7.4%[31] - 2020年12月31日，银杏学院设有8个学系，提供25个本科学位课程和24个大专文凭课程，新增2个大专文凭课程[33] - 大专文凭课程在校人数从2019/2020学年的1667名增加至2020/2021学年的1727名[36] 公司业务发展与战略 - 2020年银杏学院成功转设为普通民办高等教育机构，无需支付额外解雇费用[20] - 公司在宜宾市南溪区建立新校区，一所教育酒店、培训楼、食堂及部分宿舍已投入使用[21] - 公司目标是成为中国酒店相关职业培训供应商的主要参与者之一[24] - 公司将探索为学生、毕业生、酒店及全国其他大学提供线上教育平台的可能性[25] - 公司为四川省高等教育服务供应商，致力于培养具备现代服务业实用技能的人才[31] - 2019年3月集团订立土地使用权出让合约，出让土地面积333,360平方米用于建设南溪新校区[45] - 2020年上半年集团完成银杏学院转设为普通民办高等教育机构[44] - 2020年2月起食堂及学生宿舍暂停运营，2020/2021学年重新开放[47] - 集团一次性退还住宿费约人民币350万元[47] 公司治理与人员信息 - 方功宇先生57岁，2018年3月23日获委任为董事，6月7日调任为执行董事，兼任集团主席兼行政总裁[82] - 方先生于2007年11月成立银杏金阁餐饮，自成立以来担任董事会主席兼董事[83] - 田先生45岁，2018年6月7日获委任为执行董事，负责银杏资产管理整体管理及集团投资融资[84] - 余女士59岁，2018年6月7日获委任为执行董事，负责银杏学院日常营运[85] - 马先生37岁，2019年11月22日获委任为执行董事，负责集团战略及职业培训发展[88] - 蒋先生42岁，2018年12月12日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会及提供独立意见[89] - 蒋先生1999年7月从中国华东政法大学取得经济法学士学位，2007年6月从美国西北大学取得法学硕士学位[91] - 蒋先生2000年2月在中国获得法律专业资格证书，2008年7月在美国纽约州获认可为律师及顾问并获发执业牌照[91] - 王先生35岁，2020年7月31日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会及提供独立意见[94] - 截至2020年12月31日止年度及年报日期，在职执行董事有方功宇、田涛、余媛、马晓明；独立非执行董事有蒋谦、王志强（2020年7月31日获委任）、袁军，庄文鸿于2020年7月31日辞任[140] - 根据组织章程细则，王志强任期至股东周年大会，届时可膺选连任[140] - 马晓明、田涛及余媛将在应届股东周年大会上轮值退任，符合资格且愿意膺选连任[142] - 庄文鸿先生自2020年7月31日起辞任独立非执行董事，王志強先生同日获委任[145] - 执行董事与公司订立服务合约，任期三年，可提前三个月书面通知终止；独立非执行董事获委任任期三年[146] 公司股权与权益信息 - 方先生受控法团权益股份数为366,562,500，占股73.3%[151] - 田先生受控法团权益股份数为8,437,500，占股1.7%[152] - 方先生为Vast Universe实益拥有人，持有1股普通股，占股100%[154] - Vast Universe实益拥有人股份数为366,562,500，占股73.3%[160] - 熊嵐女士配偶权益股份数为366,562,500，占股73.3%[160] - GreenTree Hospitality Group Ltd.实益拥有人股份数为41,336,000，占股8.3%[160] - GreenTree Inns Hotel Management Group, Inc.受控法团权益股份数为41,336,000，占股8.3%[160] - 徐曙光先生受控法团权益股份数为41,336,000，占股8.3%[160] - 截至2020年12月31日，公司无其他须披露权益或淡仓[164] - 截至2020年12月31日，公司无存续股权挂钩协议[165] - 截至2020年12月31日，公司无尚未行使的购股权，且该年度无购股权获行使、注销或失效[166] 购股权计划相关 - 购股权计划下可能发行的股份数目上限为5000万股，占上市日期已发行股份总数的10%[170] - 若向合资格参与者授出购股权使其有权认购股份数超该日已发行股份的1%，须经股东大会批准[171] - 向特定人士授出购股权，每份须经独立非执行董事批准[172] - 若向特定人士授出购股权致发行股份合共超已发行股份的0.1%且总值超500万港元，须经股东大会批准[172] - 购股权计划自上市日期起十年内有效，之后不得授出其他购股权[175] - 除董事会另行规定外，已授出购股权行使前无最短持有期限[176] - 2018年12月12日，股东批准及有条件采纳购股权计划，于上市日期生效[166] - 合资格参与者可在授出购股权要约起计21日内接纳，接纳时应付代价1.00港元[177] - 购股权计划自2019年1月18日起计十年有效，可由公司于股东大会上或董事会提早终止[179] 公司合规与风险 - 截至2020年12月31日止年度，公司未曾亦并非任何重大法律、仲裁或行政诉讼的一方，且不知悉针对公司或董事可能造成重大不利影响的未决或构成威胁的诉讼[115] - 截至2020年12月31日止年度及年报日期，集团在所有重大方面均遵守开曼群岛、中国及香港相关法律法规[116] - 中国提供高等教育列入“受限制”目录，国内合作方代表应占中外合办学校董事会等成员总数不少于一半[184] - 中外合办学校总投资的外 资部分应低于50%[187] - 公司认为合约安排涉及多项风险，如政府裁定协议不合规、《外国投资法草案》影响等[190] - 控制并表联属实体时，合约安排效果可能不及直接所有权[191] - 并表联属实体实益拥有人可能与公司有利益冲突，影响业务及财务状况[191] - 公司行使选择权收购并表联属实体权益可能受限且成本巨大[191] - 若方先生、田先生或并表联属实体无法履行合约责任，公司可能失去业务控制权和收入来源[193] - 合约安排可能受税务机关审查，需缴纳额外税款，影响经营业绩[193] - 公司采取措施确保合约安排有效运营和遵守