财务表现 - 公司2020年年度收入约为人民币1,852,900,000元，较去年增加12.9%[8] - 公司2020年净利潤为人民币173,200,000元，较去年轻微增加5.9%[8] - 公司2020年总收入为人民币1,852,900,000元，同比增长12.9%[14] - 公司2020年毛利为人民币774,300,000元，同比增长1.4%，但毛利率从46.5%下降至41.8%[33] - 公司2020年净利润为人民币173,200,000元，同比增长5.9%[14] - 净利润为人民币173,200,000元，同比增加5.9%，净利率为9.3%[42] - 流动资产净值为人民币63,600,000元，同比增加40.4%[46] - 总权益为人民币2,940,300,000元，同比增加6.7%，负债比率为49.3%[48] - 资本开支为人民币167,700,000元，同比下降40.6%[53] - 公司可供分派储备约为人民币755,200,000元，较2019年的415,300,000元大幅增加[142] 业务构成 - 公司主要业务包括提取物、香料和香精的研发、制作、贸易和销售，以及设计和制造高品质电子烟及其相关产品[13] - 公司香料产品出售给中国及海外诸多行业，如烟草、饮料、日常食品等[13] - 公司香精产品出售给美容品、香水、肥皂、化妆品等行业[13] - 公司电子烟产品出售给烟草公司、独立电子烟制造商及多个品牌旗下的其他客户[13] - 电子烟产品分部和香味增强剂分部合计贡献了公司总收入的82.0%[14] - 香味增强剂分部收入为人民币718,200,000元，同比增长19.3%，占总收入的38.8%[26][27] - 电子烟产品分部收入为人民币800,900,000元，同比增长8.3%，占总收入的43.2%[26][30] - 公司五大客户占集团总收入的35.3%，最大客户占11.9%[183] - 公司五大供应商占集团总采购额的30.4%，最大供应商占6.7%[183] - 公司授予客户的信贷期为30日至360日，供应商授予的信贷期为30日至180日[183] 公司战略与发展 - 公司预计2021年全球经济将录得4%增长，主要得益于COVID-19疫苗的发明及调配[9] - 公司将继续保持在香精香料行业的领先地位，并开发更多创新香精香料产品及电子烟产品[9] - 公司致力于贯彻实行包括绿色经济、减碳及应变能力在内的长期目标，以维持可持续发展[9] - 公司在惠州和江西拥有近25万平方米的电子烟生产基地，符合国际标准的生产线近1,100条[18] - 公司已获得国内外超过5,700项电子烟专利，并加大研发投入以推动自主品牌发展[21] - 公司电子烟品牌“火器”在中国电子烟市场份额排名第二，韩国品牌“BUBBLE”在韩国市场份额排名第一[21] - 公司意识到过于依赖主要客户和供应商的风险，将采取审慎的信贷政策和多元化供应链策略[183] 公司治理与董事会 - 王明凡先生自2005年4月起担任公司执行董事兼行政总裁，负责集团日常运营，并自2012年10月起担任公司主席[75] - 李庆龙先生自2005年4月起担任公司执行董事，负责集团香精及香料产品的研发及生产[76] - 杨迎春先生自2018年1月起担任公司执行董事及财务总监，负责集团整体财务规划及管理[76] - 梁伟民先生自2005年11月起担任公司独立非执行董事，每年董事袍金为150,000港元[79] - 周小雄先生自2005年11月起担任公司独立非执行董事，每年董事袍金为150,000港元[80] - 吴冠云先生自2009年12月起担任公司独立非执行董事，每年董事袍金为150,000港元[81] - 公司董事会在2020年举行了五次电话会议，所有董事的出席率为100%[94] - 公司董事会成员包括执行董事王明凡先生（主席兼行政总裁）、李庆龙先生、杨迎春先生，以及独立非执行董事梁伟民先生、吴冠云先生、周小雄先生[90] - 公司董事会每三年轮值退任一次，新任董事的任期至下届股东大会或股东周年大会[93] - 公司管理层向董事会提供财务及其他资料，确保董事会在决策前进行知情评估[99] - 公司董事会负责制定集团的长远发展及策略方针，并监督集团的管理及事务[95] - 公司董事会定期检阅管理层授权安排，确保其符合集团需要[96] - 公司董事会确认财务报告已遵照香港公认会计准则编制，并采用持续经营基准编制财务报表[99] - 公司董事会成员多元化，包括文化、教育背景、性别、年龄、专业训练及行业经验[91] - 公司董事会成员在2020年遵守了上市规则附录十所载的证券交易标准守则[89] - 公司董事会成员在2020年接受了有关新颁布法例、规例及商业风险变动的培训[95] - 公司董事会设有三个委员会，包括薪酬委员会、提名委员会及审核委员会[108] - 薪酬委员会由执行董事王明凡及三名独立非执行董事组成，负责制定董事及高级管理层的薪酬政策[109] - 提名委员会由执行董事王明凡及三名独立非执行董事组成，负责检讨董事会架构及成员多元化[114] - 公司已采纳购股权计划，以吸引、挽留及激励行政人员及主要员工[110] - 独立非执行董事在会计、财务、法律及商业方面拥有广泛的专业知识及经验[102] - 所有独立非执行董事已提交年度独立身份确认书，董事会信纳其独立性[103] - 董事已参与持续专业发展，以提高及更新其知识，确保对董事会作出有意义贡献[105] - 薪酬委员会成员在报告年度的会议出席率为100%[113] - 提名委员会成员在报告年度的会议出席率为100%[114] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，负责财务报告系统及内部控制的监管[116] - 审核委员会在报告年度举行了三次电话会议，主要工作包括重新委任外聘核数师、审阅内部监控及风险管理系统等[117] - 审核委员会成员在报告年度的出席率为100%[118] 股东与股权结构 - 公司执行董事王明凡先生持有公司65.66%的股份权益，包括个人权益和公司权益[151] - 公司董事王明凡先生在合营公司东莞波顿香料有限公司中持有约32.90%的权益[154] - 公司董事王明凡先生在创华有限公司中持有41.19%的权益[157] - 公司董事杨迎春先生持有公司0.19%的股份权益[153] - 公司董事李庆龙先生在合营公司东莞波顿香料有限公司中持有约1.5%的权益[154] - 王明凡先生及其关联方持有公司已发行股份的65.66%，其中个人持股316,555,052股，通过创华有限公司和Full Ashley Enterprises Limited分别持有348,320,509股和19,318,234股[161][163] - 创华有限公司的股东权益分配为：王明凡先生41.19%，王明均先生28.11%，王明清先生10.01%，王明優先生9.86%，錢武先生6.89%，李慶龍先生3.94%[163] - 深圳波顿香料有限公司与盛冠国际投资有限公司向东莞波顿香料有限公司的高管及员工出售30%股权，总代价为人民币68,850,000元（约75,576,290港元）[170] - 东莞波顿集团在未来五个财政年度内的收入和净利润（不包括非经常性项目）需保持不低于10%的年增长率，否则买方需按协议转让股权[171] - 该交易构成香港上市规则下的关连交易，适用百分比率高于0.1%但低于5%，需遵守申报及公告规定，但豁免独立股东批准及通函规定[172] 风险管理与内部控制 - 公司内部核数师对风险管理及内部监控系统进行了年度审阅，认为系统有效且充足[121] - 公司董事会确认财务报告已遵照香港公认会计准则编制，并采用持续经营基准编制财务报表[99] - 公司董事会定期检阅管理层授权安排，确保其符合集团需要[96] - 公司董事会负责制定集团的长远发展及策略方针，并监督集团的管理及事务[95] - 公司董事会成员在2020年接受了有关新颁布法例、规例及商业风险变动的培训[95] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，负责财务报告系统及内部控制的监管[116] - 审核委员会在报告年度举行了三次电话会议，主要工作包括重新委任外聘核数师、审阅内部监控及风险管理系统等[117] - 审核委员会成员在报告年度的出席率为100%[118] 商誉与减值评估 - 公司确认商誉约为人民币1,626,000,000元，主要源于2016年4月收购Kimree, Inc. 100%权益（人民币427,000,000元）及四间烟草公司业务（人民币1,199,000,000元）[198] - 管理层需对2020年12月31日的商誉结余进行减值评估，使用在用价值法进行评估[198] - 管理层识别现金产生单位以分配商誉，并评估各单位的减值情况[198] - 公司评估现有产品是否存在活跃市场，以检视管理层对各现金产生单位的识别[198] - 公司使用基于未来折现现金流量的在用价值计算模式进行商誉减值评估[198] - 公司对长远增长率及现金流量预测的折现率进行敏感度分析，评估假设调整幅度[198] - 公司评估综合财务报表附注中商誉减值评估披露的充足性[198] 公司名称与网站变更 - 公司名称由“中国香精香料有限公司”更改为“中国波顿集团有限公司”，并于2020年5月19日生效[66] - 公司网站网址于2020年8月7日更改为http://www.boton.com.hk，以反映公司名称变更[70] 法律诉讼与合规 - 公司于2020年8月10日对违反不竞争承诺条款的两位卖方提出法律诉讼，要求禁制令和赔偿[72] - 公司董事会成员在2020年遵守了上市规则附录十所载的证券交易标准守则[89] - 公司董事会成员在2020年接受了有关新颁布法例、规例及商业风险变动的培训[95] 员工与劳动力 - 公司员工总数从2019年的2,225名减少至2020年的1,212名，主要由于中国惠州和东莞生产厂房的劳动力需求减少[57] 股东权益与股利 - 公司董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度的任何股利[136] - 公司可供分派储备约为人民币755,200,000元，较2019年的415,300,000元大幅增加[142] - 公司股本包括1,080,512,146股普通股，每股面值0.10港元[140] 客户与供应商关系 - 公司2020年年报显示，五大客户中部分为电子烟分销商及生产商，合作约2年，部分为烟草及日用香精产品生产商，合作超过10年[183] - 公司2020年年报显示，五大供应商中部分为电子烟生产商，合作约3年，部分为香精香料原料生产商，合作介乎2年至10年[183] 购股权计划 - 公司新购股权计划允许授出的股份最高数目不超过已发行股份的10%，即62,878,388股[180] - 公司旧购股权计划在2015年终止前已授出58,000,000份购股权，认购58,000,000股股份[179] - 公司2020年年报显示，截至2020年12月31日，未根据新购股权计划授出任何购股权[180] 核数师与审计 - 公司支付给独立核数师罗兵咸永道会计事务所的审计服务费用为6500千元人民币[121] - 公司内部核数师对风险管理及内部监控系统进行了年度审阅，认为系统有效且充足[121] - 公司2020年年报显示，董事会确认自2005年3月9日注册成立以来，核数师无任何变动[189] 股东会议与权益 - 公司股东有权要求召开股东特别大会，且相关费用由公司承担[124] - 公司股东可在股东大会上提出建议，需以书面形式邮寄至公司香港总办事处[126] - 公司股东周年大会将于2021年5月21日举行[129] 其他财务信息 - 投资物业分部收入为人民币34,800,000元，同比增长11.9%[32] - 销售及市场推广开支为人民币129,900,000元，占收入7.0%，同比下降9.0%[34] - 行政费用为人民币314,000,000元，占收入16.9%，同比增加6.7%[35] - 应收账款减值亏损净额为人民币14,500,000元，同比下降31.1%[36] - 其他收入为人民币13,300,000元，同比增加31.7%[37] - 其他亏损净额为人民币12,800,000元，同比减少25.6%[38] - 财务成本净额为人民币81,200,000元，同比下降5.6%[39]