公司基本信息 - 公司股份代號為8500，上市地點為香港聯合交易所有限公司GEM，買賣單位為2,000股股份[18] - 執行董事包括周子濤先生（主席）、蔡曉珊女士、劉東曦先生、梁薇女士（行政總裁）、劉標先生[11] - 獨立非執行董事包括李兆鏗先生、譚漢珊女士、田濤先生[11] - 公司秘書李智燕女士於2020年2月29日辭任，現任公司秘書為郭兆文黎刹騎士勳賢[11] - 核數師為畢馬威會計師事務所，位於香港中環遮打道10號太子大廈8樓[14] - 合規顧問為創陞融資有限公司，位於香港灣仔告士打道178號華懋世紀廣場20樓2002室[14] - 中國主要營業地點為中國廣東省廣州市天河區珠江新城金穗路62號僑鑫國際大廈29樓[14] - 香港主要營業地點為香港北角電氣道148號31樓[16] - 開曼群島股份過戶登記總處為Ogier Global (Cayman) Limited，位於89 Nexus Way, Camana Bay, Grand Cayman, KY1 - 9009, Cayman Islands[16] - 香港股份過戶登記分處為實德隆證券登記有限公司，位於香港北角電氣道148號21樓2103B室[18] - 公司为投资控股公司，附属公司主要于中国广州从事综合多媒体广告及营销解决方案服务供应[185][188] - 公司提供的广告及营销解决方案包括传统线下媒体、互联网媒体、公关及营销活动等服务[185][188] - 公司附属公司详情载于综合财务报表附注14[195] 宏观经济与市场规模 - 2019年中国经济增长6.1%，为近29年最低，但仍在政府6.0% - 6.5%的预期范围内[22][26] - 中国广告市场规模从2014年约3470亿元增长至2018年约6528亿元，复合年增长率约17.1%，预计到2023年将按约18.8%的复合年增长率扩张至约15898亿元[23][26] - 2019 - 2023年，公共交通广告复合年增长率预测约为16.5%，商业地产及社区广告约为17.1%[29] - 2019 - 2023年，中国户外广告将按约12.9%的复合年增长率从约542亿元增长至约882亿元，占全国线下广告市场总规模约45.6%[29] 公司业务情况 - 2019年公司拥有超180个客户，涵盖娱乐、互联网、日用品等多个行业[30] - 公司根据互联网用户喜好及行为提供广泛网上广告资源，涉及中国互联网媒体巨头，并探索网络直播等新广告形式[34] - 公司是位于中国广州的综合多媒体广告及营销解决方案服务供应商[44] - 公司提供的服务涵盖传统线下媒体、互联网媒体、公关及营销活动等[44] - 公司综合多媒体广告及营销解决方案服务专注为客户制定广告策略、采购合适广告资源以达效果最大化[44] - 2019年公司非专有电视广告位及网上媒体广告收益下降[44] - 公司将在2020年寻求开发新客户以增加收益[44] - 2020年疫情或影响客户广告预算，但也将加速传统线下媒体广告向线上转变，为公司带来新机遇[35] - 2019年传统线下媒体广告服务收益约为1.33亿元，2018年约为1.69亿元，降幅为21.3%，约3600万元，占2019年集团总收益约88.6%，2018年占比为80.9%[50] - 2019年网上媒体广告服务收益约为970万元，2018年约为1450万元，降幅为33.0%，约480万元，占2019年集团总收益约6.5%，2018年占比为6.9%[55] - 2019年公关、营销活动及其他服务收益约为740万元，2018年约为2550万元，降幅为71.1%，约1810万元，占2019年公司总收益约4.9%，2018年占比为12.2%[61][62] - 公司认为疫情结束后，消费及零售市场即便不会爆发性增长也将出现增长[61][63] - 公司将制定业务策略突出网上媒体广告服务[61][63] - 公司在互联网广告向网民用提供广告方面有大量经验[63] - 公司与少量关键意见领袖建立稳定关系参与产品或服务推广[63] - 公司将利用移动应用程式流行寻求合作及机遇[63] - 2019年深圳福田交通枢纽广告资源上半年利用率达100%[69] - 公司计划发展及增强大数据和信息技术基础设施以提高服务能力[66] - 公司拟继续巩固在中国综合广告及营销解决方案服务供应商的市场地位并增加市场份额[66] - 公司将增加专有广告资源的覆盖范围以提升盈利能力[66] - 公司认为户外广告将是未来几年线下广告的主要推动力[66] - 公司对广告行业保持审慎态度并将增强竞争力[66] 公司财务数据 - 2020年1月14日公司股份成功在香港联交所GEM上市，所得款项净额约3060万港元[46] - 2019年公司录得收益约1.501亿元人民币，较2018年的约2.089亿元人民币减少28.2%[44] - 2019年公司录得年度亏损约4230万元人民币，较2018年的年度溢利约1850万元人民币减少328.9%[44] - 收益及溢利减少主要因现有客户预算减少、非经常性上市开支约1780万元人民币及供应商合约成本确认与收益确认延迟[44] - 本年度公司收益约为人民币15010万元，较2018年的约人民币20890万元下降28.2%[69] - 截至2019年12月31日止年度销售成本约为人民币17170万元，2018年为人民币16770万元[69] - 截至2019年12月31日止年度毛亏损约为人民币2160万元，2018年毛利为人民币4120万元[69] - 2019年毛亏损率约为14.4%，2018年毛利率为19.7%[69] - 2019年其他收益约为120万元，较2018年的280万元减少，主要因2018年的政府补贴2019年未收到[70] - 2019年销售开支约为270万元，较2018年的330万元减少，主要因日常促销成本降低[70] - 2019年行政开支约为2800万元，较2018年的1400万元增加，主要因当年产生1780万元上市开支[70] - 2019年财务费用约为60万元，较2018年的50万元相对稳定[70] - 2019年所得税收益约为930万元，2018年所得税开支为620万元，主要因2019年毛利减少致除税前亏损[70] - 2019年亏损净额约为4230万元，2018年纯利为1850万元，主要因毛利减少及行政开支增加[70] - 截至2019年12月31日，公司流动负债净额约为1610万元，2018年为流动资产净额6070万元；流动比率为0.9倍，2018年为2.2倍；银行结余约为2890万元，2018年约为3600万元[76][80] - 截至2019年12月31日，公司无未偿还借贷资本等，无银行融资，资产负债率不适用[77][80] - 截至报告日期，公司有1.8亿股已发行股份[78][81] - 截至2019年12月31日，公司诉讼赔偿拨备约为180万元，2018年约为170万元[79][81] - 2019年底公司与新客户合约履约责任及收取代价能力存在法律不确定性，2020年签订补充协议明确相关责任[92] - 2019年与新客户安排无收益，2020年3月确认客户合约收益6130万元人民币，对应成本3960万元人民币计入2019年销售成本[94][96] - 公司宣派股息人民币30百万元，并于2019年8月以内部资源全额支付，董事会不拟派付本年度末期股息[112] - 公司所得款项净额约为3060万港元，少于招股章程及配發結果公告所载金额[123] - 扩大专有户外及网上广告资源覆盖范围拟使用所得款项净额1672.2万港元，占比54.6%[129] - 扩大业务范围至增长中地区及扩大服务范围拟使用所得款项净额888.2万港元，占比29.0%[129] - 扩大大数据平台拟使用所得款项净额196万港元，占比6.4%[129] - 一般营运资金拟使用所得款项净额306.3万港元，占比10.0%[129] - 年内公司无质押资产[112] - 除招股章程披露外，公司目前无其他重大投资及资本资产计划[112] - 股份发售于2019年12月31日后完成，招股章程业务目标实施计划于2020年开始[129][130] - 本年度公司股本变动详情及截至年末已发行股份详情载于综合财务报表附注23[191] - 公司本年度股本变动详情及年末已发行股份详情载于综合财务报表附注23[193] 内部控制与风险管理 - 独立审查发现公司与新客户安排存在两处主要内部控制缺陷，包括先服务后签合同和合同未准确反映实际条款[95][96] - 公司审核委员会建议并采取或即将采取多项措施纠正和防止内部控制缺陷，如提供员工培训、规范合同签订流程等[99] - 公司将设立内部审计部门监控内部控制措施有效性和充分性，并定期向审核委员会报告[101][102] - 风险管理过程包括风险识别、评估、管理措施、控制及审查，管理层负责相关工作并制定应急方案[103][104] - 公司业务风险在招股章程“风险因素”中描述，正常业务涉及信用和流动资金风险[105][107] - 公司现金及现金等价物和受限存款信用风险有限，因交易对手为高信用银行，且有信贷政策并持续监控[106][107] - 公司政策是定期监控流动性需求和遵守贷款契约，确保有足够现金储备和资金额度满足长短期需求[108] - 上述风险详情在合并财务报表附注24中列出[108] - 公司定期监察流动资金需求和遵守借贷契约情况，确保维持充足现金储备和融资额度[110] 公司人员履历 - 周子濤38岁，2009年6月加入集团，2019年5月31日任执行董事兼主席，在媒体行业有逾13年经验[139] - 蔡晓珊42岁，2016年7月加入集团，2019年5月31日任执行董事，在媒体行业有逾18年经验[142] - 蔡晓珊2001年6月至2005年3月任广东新快报社营销部总经理[143] - 蔡晓珊2006年2月至2007年1月任广东雅信文化传播有限公司副总经理兼销售部总经理[143] - 蔡晓珊2007年2月至2015年12月任华视传媒集团有限公司销售部高级副总裁[143] - 刘东曦37岁，2009年7月加入集团，2016年7月升为董事，2019年5月31日任执行董事[148] - 刘东曦2009年5月从澳洲新南威尔士大学取得工业设计学士学位[148] - 梁薇48岁，2017年6月加入集团，2019年5月31日任执行董事、行政总裁及合规主任[151] - 梁薇在业务管理方面有逾20年经验[152] - 梁薇2005年11月从英国纽卡斯尔的诺森比亚大学取得国际工商管理硕士学位[154] - 刘标40岁，2009年7月加入集团，2019年5月31日任执行董事，有19年媒体行业销售及业务管理经验[157][158][159] - 刘标2004年7月获广州金融专修学院供应链管理文凭[160] - 李兆铿39岁，2019年12月11日任独立非执行董事，有逾16年会计及金融行业经验[163] - 李兆铿2002年4月获澳洲新南威尔士大学商业学士学位，2005年9月起为澳洲会计师公会执业会计师及会员[163] - 谭汉珊47岁，2019年12月11日任独立非执行董事，有近25年会计及金融领域经验[165][166] - 谭汉珊2002年4月成为香港会计师公会会员，2006年11月成为特许公认会计师公会资深会员[166] - 谭女士在会计及财务领域拥有近25年经验，2002年4月成为香港会计师公会成员，2006年11月成为特许公认会计师公会资深会员[167] - 谭女士2000年4月获英国林肯郡和亨伯赛德大学商业会计学学士学位，2018年11月获香港教育大学教育辅导硕士学位[168] - 田涛先生62岁，2019年12月11日被委任为独立非执行董事，负责监督集团合规、企业管治等事宜[168] - 梁安祺先生33岁，2017年9月加入集团，2019年5月晋升为总监（网上及娱乐），负责集团知识产权及娱乐业务[172] - 梁先生在媒体行业拥有逾10年经验，2009年4月至2015年3月任职于广东凤凰传说投资有限公司[173] - 梁先生2015年4月至2016年10月受雇于广东方胜人力资源服务有限公司[173] - 梁先生2016年10月至2017年9月任易简广告传媒集团股份有限公司品牌业务部副战略总监[173] - 梁先生2008年6月毕业于广东工业大学举办的发电厂火力运行及安装课程[176] - 朱一帆先生32岁，2020年4月以董事身份加入[177] - 朱先生2011年毕业于纽约州立大学宾函顿分校，同年加入纽约普华永道，2017年5月至2020年4月回国加入云游控股有限公司[178] - 郭兆文于2019年5月30日获委任为公司联席公司秘书之一，李智燕女士于2020年2月29日辞任，此后郭兆文为公司唯一公司秘书[178] - 郭兆文拥有逾