公司财务表现 - 公司2021年、2022年、2023年及2024年1-6月实现营业收入分别为271,311.66万元、336,406.01万元、398,252.89万元和188,401.02万元[1] - 公司2021年、2022年、2023年及2024年1-6月实现净利润分别为1,002.02万元、6,679.06万元、31,762.47万元和8,738.34万元[1] - 公司2021年、2022年、2023年及2024年1-6月实现扣非归母净利润分别为-2,399.38万元、822.12万元、8,361.01万元和7,195.06万元[1] - 公司2022年及2023年的扣非后归母净利润相对较低主要系公司转让上海同驭、上海万暨的部分股权形成投资收益所致[5] - 公司2021年营业收入较上年度增长7.58%,但受商用车市场销量下降及原材料价格上涨等因素影响,公司2021年营业毛利有所下降[5] - 公司2021年管理费用和研发费用较上年度增幅较大,导致2021年公司净利润较上年有明显下降且当期扣非归母净利润为负[5] - 2024年1-6月，公司实现营业收入74.49亿元，归属于上市公司股东净利润4.89亿元[70] - 万向钱潮2023年营业收入为144.87亿元，归属于上市公司股东净利润为8.22亿元[70] - 亚太股份2023年度营业收入为38.74亿元，归属于上市公司股东净利润为9,695.35万元[70] - 伯特利2023年度营业收入为74.74亿元，归属于上市公司股东净利润为8.91亿元[70] - 拓普集团2023年度营业收入为197.01亿元，归属于上市公司股东净利润为21.51亿元[70] 公司主营业务及产品 - 公司主要从事汽车零部件的研发、生产和销售[16] - 公司产品涵盖制动系统、转向系统、悬架系统等多个汽车零部件领域[18,19] - 公司产品符合IATF 16949等汽车行业质量管理标准[18] - 公司在新能源汽车零部件领域具有一定技术优势[18] - 公司主营业务包括汽车零部件、轨道车辆制动系统部件、农机配件等的研发、制造和销售[21] - 公司专注于汽车底盘控制系统的研发、生产和销售，产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域[81] - 公司拥有较大生产规模和完整的制动系统产品线，主要配套车型覆盖商用车、乘用车制动系列全线产品[83] - 公司产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域，主要产品包括气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、底盘副车架等[95] 公司研发及技术优势 - 公司拥有多项与汽车零部件相关的专业技术和专利[18,19] - 公司拥有国家认定企业技术中心、国家认可实验室、博士后科研工作站等研发机构，形成了行业专家、教授、科学带头人、工程师四级技术研发梯队[85] - 公司承担了多个国家和省级科研项目，在先进驾驶辅助系统ADAS、新能源汽车线控转向系统、电子控制式悬挂系统等领域取得了多项研发成果[86] - 公司是中国汽车工业协会制动器委员会常务副理事长单位，主要参与起草了多项国家标准[86] 公司客户及市场地位 - 公司主要客户包括江淮汽车、一汽、理想汽车等知名汽车制造商[16] - 公司与国内外多家整车制造厂家建立了长期稳定的合作关系，"万安"、"VIE"品牌在国内外同行业中已经享有较高的知名度和美誉度[89][90] - 公司是中国汽车工业协会制动器委员会常务副理事长单位[34] 公司募投项目 - 公司本次向特定对象发行募集资金拟投资于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目及新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目[9] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目计划投资总额为16,329万元[176][177] - 新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目计划投资总额为84,642万元，拟使用募集资金46,642万元[174] - 补充流动资金计划使用募集资金9,406万元[174] - 本次发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[166] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化[171] 行业发展及政策 - 近年来国家出台多项支持汽车及零部件行业发展的政策，如延续新能源汽车购置税减免、鼓励外商投资汽车关键零部件制造等[36] - 国家鼓励开展汽车以旧换新促销活动，并引导行业有序竞争[36] - 国家支持新能源汽车在城市公交等领域应用，到2025年新能源汽车新车销量占比达到20%左右[36] - 我国汽车千人保有量约为238辆，与发达国家相比仍有较大差距[43] - 长期来看，我国汽车刚性需求仍将长期存在，汽车消费的增长将推动整个行业的稳健增长[43] - 我国新能源汽车2020-2022年产量复合增速达127.3%，销量复合增速达124.5%[68] - 我国新能源汽车2023年产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%[68] - 我国新能源汽车2024年1-6月产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32.0%[68] 公司风险因