折现率变化 - 2024年6月30日和2023年12月31日，卫星绩效激励付款使用的折现率分别为7.5%和7.4%[151] - 2024年6月30日折现现金流使用的折现率范围为4.78% - 5.60%，2023年12月31日为4.06% - 5.59%[153] 债务结构占比变化 - 2024年6月30日和2023年12月31日，定期贷款B - 美国贷款安排 - 优先有担保信贷安排占比分别为46.25%和63.75%；优先无担保票据占比分别为31.91%和47.31%；优先有担保票据占比分别为44.67%和59.42%；2026年优先有担保票据占比分别为46.75%和62.38%[152] 运营与利息费用变化 - 2024年第二季度，运营费用加拿大部分为1087千加元，美国部分为178千加元，总计1265千加元；利息（收入）费用加拿大部分为 - 421千加元，美国部分为101千加元，总计 - 320千加元。2023年第二季度，运营费用加拿大部分为1131千加元，美国部分为171千加元，总计1302千加元；利息（收入）费用加拿大部分为 - 573千加元，美国部分为140千加元，总计 - 433千加元[154] 所得税收支变化 - 2024年上半年，所得税支付28200千加元，收到7354千加元，净支出20846千加元；2023年上半年，所得税支付24122千加元，收到3千加元，净支出24119千加元[157] 债务现金流量及余额情况 - 2024年1月1日至6月30日，债务现金流出128498千加元，摊销递延融资成本等增加538千加元，回购债务收益 - 172322千加元，外汇影响增加105483千加元，6月30日债务余额为3002220千加元[158] 资产与负债净变化 - 2024年上半年，贸易及其他应收款减少974千加元，金融资产增加317千加元，其他资产减少29209千加元，贸易及其他应付款增加670千加元，金融负债减少583千加元，其他负债增加569千加元，净变化 - 29210千加元；2023年上半年净变化 - 27909千加元[160] 养老金计划缴款变化 - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，公司对特定设定受益养老金计划的缴款分别为0.7百万加元和1.3百万加元；2023年同期分别为0.4百万加元和0.7百万加元[167] 财务指标使用说明 - 公司使用非国际财务报告准则（IFRS）指标，如调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后息税折旧摊销前利润率（Adjusted EBITDA margin）和综合息税折旧摊销前利润（Consolidated EBITDA），用于补充运营绩效分析[171] 前瞻性陈述说明 - 文档包含符合美国1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述[172] 债务回购情况 - 2024年8月，公司以2020万美元回购了本金为4250万美元的美国定期贷款B（U.S. TLB）工具[174] - 2024年第二季度和上半年，公司回购高级有担保票据、2026年高级有担保票据、高级无担保票据和部分美国定期贷款B（U.S. TLB）工具，本金总计2.195亿美元，支付9380万美元，债务回购收益为1.723亿加元[203] - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，公司回购部分美国TLB贷款，本金8020万美元（5870万美元），支付4170万美元（3050万美元），产生3850万美元的债务回购收益[240] - 2024年3月和6月止期间，公司回购本金1.033亿美元（7500万美元）的高级有抵押票据，获得债务回购收益5490万美元[265] - 2024年上半年，公司回购本金1640万美元（1200万美元）的2026年高级有担保票据，支付800万美元（590万美元），产生债务回购收益840万美元[291] - 2024年上半年，公司回购本金1.004亿美元（7380万美元）的高级无担保票据，支付3040万美元（2230万美元），产生债务回购收益7000万美元[293] 卫星服务情况 - 截至2024年6月30日，公司通过15颗在轨地球静止卫星及ViaSat - 1卫星上的加拿大有效载荷为客户提供卫星服务[176] 总营收变化 - 2024年第二季度总营收为1.524亿加元，较上年同期减少2730万加元；2024年上半年总营收为3.046亿加元，较上年同期减少5860万加元[185] 咨询及其他收入变化 - 2024年第二季度和上半年咨询及其他收入分别增加560万加元和850万加元，归因于为NASA戈达德太空飞行中心提供服务带来的低地球轨道（LEO）收入增加[186] 其他运营费用变化 - 2024年第二季度和上半年其他运营费用分别增加540万加元和390万加元，主要因地球静止轨道（GEO）和低地球轨道（LEO）专业费用增加以及GEO坏账费用增加[190] 重大融资组件利息费用变化 - 2024年第二季度和上半年重大融资组件利息费用分别减少50万加元和90万加元，主要因含重大融资组件的收入协议平均预付款余额降低[192] 税务赔偿事项 - 某些税务事项的赔偿上限为5000万美元（不包括辩护费用和毛额支付），其他赔偿义务无上限[193] 净收入变化 - 2024年上半年公司净收入为7690万加元，上年同期为5.474亿加元[212] 企业服务收入变化 - 2024年第二季度和上半年企业服务收入分别减少2010万加元和4120万加元，主要因移动和拉丁美洲客户终止及减少服务，以及对加拿大政府客户设备销售减少[215] 薪酬与员工福利变化 - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，薪酬与员工福利分别减少340万美元和810万美元[219] 债务服务成本变化 - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，债务服务成本分别为5780万美元和1.18亿美元，较上年同期分别下降9.7%和8.0%[220] 外汇损益变化 - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，外汇损失分别为3450万美元和1.029亿美元，上年同期分别为收益6690万美元和7710万美元，分别产生1.014亿美元和1.8亿美元的负变化[224][249] - 2023年第二季度，公司因美元兑加元即期汇率走弱，分别录得外汇收益约6690万美元和7710万美元[301][302] - 2024年3月和6月止期间，公司分别录得外汇损失约3450万美元和1.029亿美元[272][273] 现金和短期投资情况 - 2024年6月30日，公司有14.272亿美元现金和短期投资，包括12.203亿美元存于不受限制的子公司，以及约2亿美元的循环信贷额度借款可用性[230] 经营活动现金流变化 - 2024年截至6月30日的六个月，经营活动现金流为6640万美元，较上年同期减少3590万美元[231] 投资活动现金使用情况 - 2024年截至6月30日的六个月，投资活动所用现金为2.2亿美元，2023年同期为6670万美元[232][233] 研发成本变化 - 2024年截至6月30日的六个月，Telesat Lightspeed的研发总成本从7500万美元增至3.701亿美元，增加2.951亿美元[234] 广播服务收入变化 - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，广播服务收入分别减少1280万美元和2590万美元[241] 折旧变化 - 2024年截至6月30日的三个月和六个月，折旧分别为3160万美元和6800万美元，较上年同期分别下降32.1%和26.8%[242] 合同积压订单情况 - 截至2024年6月30日，公司合同积压订单约为11亿美元，不包括与Telesat Lightspeed项目相关的积压订单[251] 当期税项开支变化 - 2024年3月和6月的当期税项开支分别为3120万美元和3910万美元，2023年同期分别为2730万美元和4100万美元[251] 融资活动现金使用情况 - 2023年上半年，公司融资活动使用现金1.632亿美元，主要用于回购部分高级无抵押票据、高级有抵押票据和2026年高级有抵押票据[253] 政府支持协议 - 2019年，公司与加拿大政府达成协议，加政府将出资最多8500万美元支持Telesat Lightspeed星座的开发[254] 卫星、物业及其他设备成本变化 - 2024年6月30日止六个月，卫星、物业及其他设备成本为3.32亿美元，2023年全年为1.069亿美元[255] 循环信贷额度情况 - 公司循环信贷额度为2亿美元，将于2024年12月到期，目前除约20万美元与信用证相关的提款外，无其他借款[260][261] 高级有抵押票据情况 - 2024年6月30日，高级有抵押票据余额为4亿美元，年利率4.875%，将于2027年6月到期[264] 美国定期贷款B情况 - 公司美国定期贷款B额度为19.085亿美元，将于2026年12月到期，截至2024年6月30日，未偿还余额为13.63亿美元[286] 高级有担保票据未偿还余额情况 - 截至2024年6月30日，高级有担保票据未偿还余额为2.25亿美元[288] 2026年高级有担保票据情况 - 2021年4月27日，公司发行本金总额5亿美元的2026年高级有担保票据，年利率5.625%，2026年12月到期[290] 高级无担保票据情况 - 高级无担保票据初始本金5.5亿美元，年利率6.5%，2027年10月到期[292] 全年利息费用预计 - 2024年全年利息费用预计约2.291亿美元[295] 汇率变动影响 - 美元兑加元汇率变动5%，将使公司截至2024年6月30日的负债和净收入变动1.502亿美元[303] - 若美元兑加元价值变动5%，公司收入和特定费用会相应变动[326] 利率变动影响 - 若可变利率债务利率变动0.25%，公司2024年3个月和6个月的净收入（损失）将分别增减120万美元和240万美元[328] 循环信贷额度比率要求 - 若循环信贷额度提取超过信贷额度的35%，公司需遵守5.75:1.00的第一留置权净杠杆比率[332] 综合财务指标情况 - 公司综合收入为5.19022亿美元，综合全面收入为4.74588亿美元[323] - 公司2024年净收入为1.128亿美元，经调整后用于契约目的的综合EBITDA为5.169亿美元[336] - 公司债务为30.022亿美元，经调整后用于契约目的的综合总债务为29.002亿美元，综合总担保债务为25.974亿美元[338] 外汇风险管理情况 - 截至2024年6月30日，公司无远期货币合约和货币衍生工具[325] - 公司使用特定工具管理外汇风险，且不用于投机目的[325] 利率风险情况 - 公司现金、短期投资和部分债务面临利率风险[327] 财务信息核算方法 - 未经审计的中期简明合并财务信息采用权益法核算投资[340] 各子公司及合并财务数据 - 截至2024年6月30日的三个月，公司合并收入为152,433,000美元，运营收入为61,665,000美元，净收入为129,259,000美元[342] - 截至2024年6月30日的六个月，公司合并收入为304,608,000美元，运营收入为127,525,000美元，净收入为76,922,000美元[343] - 截至2024年6月30日的三个月，Telesat Canada收入为114,701,000美元，运营收入为42,293,000美元[342] - 截至2024年6月30日的六个月，Telesat Canada收入为232,404,000美元，运营收入为86,757,000美元[343] - 截至2024年6月30日的三个月，担保子公司收入为76,205,000美元，运营收入为36,539,000美元[342] - 截至2024年6月30日的六个月，担保子公司收入为157,192,000美元，运营收入为73,031,000美元[343] - 截至2024年6月30日的三个月，非担保子公司收入为9,247,000美元，运营亏损为9,180,000美元[342] - 截至2024年6月30日的六个月，非担保子公司收入为14,002,000美元，运营亏损为20,848,000美元[343] - 截至2024年6月30日的三个月，债务回购收益为172,322,000美元[342] - 截至2024年6月30日的六个月，债务回购收益同样为172,322,000美元[343] 调整后EBITDA变化 - 2024年第二季度和上半年，调整后EBITDA分别为1.033亿美元和2.14亿美元，较上年同期分别减少3530万美元和6350万美元[310] 债务与EBITDA比率情况 - 截至2024年6月30日，高级有担保信贷安排的综合总债务与综合EBIT