公司治理结构 - 公司董事会成员包括执行董事孟凡勇先生（主席）、张红耀先生（副主席）、徐文红女士、孟宇翔先生，以及非执行董事殷志祥先生和独立非执行董事郭开旗先生、王志荣先生[6] - 公司审计及风险管理委员会主席为王志荣先生，成员包括郭开旗先生和成海涛先生[6] - 公司薪酬委员会主席为郭开旗先生，成员包括孟宇翔先生和成海涛先生[6] - 公司提名委员会主席为孟凡勇先生，成员包括郭开旗先生和成海涛先生[6] - 公司ESG委员会主席为徐文红女士，成员包括郭开旗先生和王志荣先生[6] 公司注册与办公地点 - 公司核数师为毕马威会计师事务所，注册于香港中环遮打道10号太子大厦8楼[7] - 公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square, Hutchins Drive PO Box 2681 Grand Cayman KY1-1111[7] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港康乐广场1号怡和大厦40楼4006室[7] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司，位于香港夏悫道16号远东金融中心17楼[8] - 公司投资者关系联络邮箱为ir@dalipal.com[8] 主营业务与产品 - 公司主要从事高端能源管道和特种无缝钢管的研发、生产、技术服务和销售，产品广泛应用于石油、天然气、页岩气及新能源的开发、提取、运输和能源设备制造[17] - 公司客户包括国内三大石油公司、国际知名国家石油公司、石化公司、中国三大机械加工制造公司、地质勘探和煤矿公司等[17] - 公司是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业，并在香港上市，主要业务集中在中国的特种管道生产[17] - 公司自主设计的高钢级抗硫化氢腐蚀套管已批量供货，广泛应用于国内高含硫化氢页岩气区块[26] - 公司自主设计的低Cr抗二氧化碳和氯离子腐蚀油套管产品因良好的性价比得到国内外客户认可[26] - 公司与管研院合作开发的经济型特殊扣完成试验评价并实现批量供货[26] - 公司参与《氢气储输管道用钢管》标准的编制，并参与行业各类标准的修订与审查，提升了行业地位和技术引领作用[26] 市场环境与行业趋势 - 报告期内，受钢铁需求增长动力下降和国际钢铁需求变化影响，黑色商品价格呈下降趋势，无缝钢管价格也随之下跌，导致平均价格下降和利润下滑，部分企业停产减产[16] - 中国供给侧结构性改革的深化将推动特种无缝钢管行业继续转型升级，发展方向为“专、精、特、新”、高附加值、智能化、绿色化和数字化[16] - 公司2024年上半年国内销售量和价格受到主要客户勘探投资周期调整的影响，油气和新能源资本支出总额同比下降，投资速度放缓，订单执行滞后[22] - 2024年上半年国际业务销售量和价格同比下降，主要由于全球经济低迷、海外石油公司减少投资、国际政治不稳定和战争导致出口运费上升[23][25] - 公司管理层认为，国家环保政策加强和能源转型推进将为绿色产品提供更广泛的发展空间[37][38] 公司发展战略与创新 - 报告期内，公司通过持续创新和升级，走高端化、专业化、绿色化和差异化发展道路，实现了高质量发展[15] - 公司坚持“智能化、绿色化、差异化”经营理念，围绕“专精特新”产品推动各项工作[37][38] - 公司致力于通过自动化、数字化、信息化和智能化推动绿色低碳转型[39] - 公司将继续推进海外石油公司认证，提升国际市场占有率[41] - 公司计划在中东建立生产设施，以更好地服务当地客户并拓展国际市场[41] - 中东市场对石油天然气用管和新能源输送管具有巨大需求，公司认为在中东发展符合中国国策[41] 财务表现与经营状况 - 公司2024年上半年总营收为15.395亿元人民币，同比下降26.2%[43][44] - 石油天然气用管营收为10.044亿元人民币，同比下降24.9%[45][46] - 新能源用管及特殊无缝钢管营收为5.351亿元人民币，同比下降22.6%[45][46] - 其他产品未实现销售，去年同期为5820万元人民币[45][46] - 国内销售营收为12.28亿元人民币，同比下降18.2%[48][49] - 国外销售营收为3.115亿元人民币，同比下降46.8%[48][49] - 公司报告期内销售成本为人民币1,415.0百万元，同比下降21.6%，主要由于销售量减少及原材料价格下降[50][51] - 国内销售收益降低18.2%至人民币1,228.0百万元，主要由于主要客户勘探投资周期调整及钢管下游行业需求不及预期[50] - 国外销售额降低46.8%至人民币311.5百万元，主要受全球经济低迷及海运费用上涨影响[50] - 公司总毛利为人民币124.5百万元，同比下降158.6百万元，毛利率从13.6%下降至8.1%[54] - 其他收入增加至人民币27.3百万元，主要由于政府补贴、废料收入及汇兑收益增加[55] - 销售开支为人民币79.2百万元，同比下降8.7%，主要由于销售减少[55] - 行政开支为人民币108.3百万元，同比增加16.6%，主要由于人工成本及股份支付费用增加[55][56] - 财务成本为人民币41.5百万元，同比下降3.8%，主要由于融资结构优化及贷款利率下降[56] - 公司报告期内录得亏损人民币69.7百万元，较去年同期利润减少126.5百万元，主要由于收益减少[59][60] - 公司资本支出为人民币158.4百万元，主要用于二期扩建项目[64] - 截至2024年6月30日，公司银行及手头现金为人民币425.0百万元，较2023年12月31日的432.6百万元略有下降[65] - 2024年上半年，公司在物业、厂房及设备上的投资为人民币158.4百万元，较2023年的15.7百万元大幅增加，主要由于第二期扩建开支增加[66] - 截至2024年6月30日，公司计息借款为人民币2,043.8百万元，其中长期借款为392.4百万元，短期借款为1,651.4百万元[69] - 公司债务权益比率从2023年底的91.4%上升至2024年6月30日的120.7%，增加了29.3个百分点，主要由于借款增加及利润分配导致权益减少[69] - 公司流动比率从2023年12月31日的1.15下降至2024年6月30日的0.96[69] - 截至2024年6月30日，公司共有1,774名员工，报告期内员工成本总额为人民币119.1百万元，较2023年同期的114.4百万元有所增加[69] - 公司物业、厂房及设备账面值为人民币1,178.4百万元，其他动产账面值为人民币664.9百万元，均作为银行借款的抵押品[70] - 公司通过远期结售汇规避汇率波动风险，预计汇率变动不会对公司产生重大不利影响[73] - 公司无重大投资或重大收购及出售事项，且无任何或然负债[74] - 公司IPO净收益约为港币426.3百万元（约人民币383.7百万元），主要用于第二期扩建、产品研发、客户关系拓展及补充营运资金[76] - 公司通过首次公开发售筹集净额约426.3百万港元（约人民币383.7百万元），用于二期扩建、产品研发、客户关系加强及一般性补充营运资金[77] - 截至2024年6月30日，公司已全部使用首次公开发售所得款项净额，其中339.2百万人民币用于二期扩建，9.2百万人民币用于产品研发和创新，7.7百万人民币用于一般性补充营运资金[78] 股东与股权结构 - 公司董事孟先生持有公司706,353,600股，占公司总股本的47.01%[87] - 公司董事张先生及其配偶各持有公司3,000,000股，分别占公司总股本的0.20%[87] - 公司董事郭先生持有公司810,000股，占公司总股本的0.05%[87] - 公司已发行股份总数为1,502,668,000股[89][93] - 罗玉梅女士持有706,353,600股，占公司总股份的47.01%[92][93] - 盛星持有706,353,600股，占公司总股份的47.01%[92][93] - 星捷有限公司持有417,822,000股，占公司总股份的27.81%[92][93] 购股权与股份奖励计划 - 购股权计划旨在激励或奖励合资格参与者，包括员工、董事、供应商、客户等[96][97] - 向董事、主要行政人员或主要股东授出购股权需经独立非执行董事批准[98][99] - 若购股权授予导致股份发行超过0.1%或总价值超过500万港元，需股东决议批准[98][99] - 公司根据购股权计划授出的股份总数不得超过上市日期已发行股份总数的10%，即150,000,000股，占公司已发行股份的9.98%[105] - 截至2024年6月30日，公司购股权计划下可授出的股份总数为146,000,000股，占公司已发行股本的约9.72%[107] - 购股权计划的剩余有效期限约为5年，自2019年6月19日起生效，有效期至2029年6月19日[104] - 购股权的行使价不得低于以下三者中的最高值：(i) 授出日期的股份收市价；(ii) 授出前五个营业日的平均收市价；(iii) 股份面值[102] - 购股权的行使期自授出日起不得超过10年，且董事会有权指定最短持有期限[103] - 报告期内，公司未授出、行使、注销或失效任何购股权[107] - 公司购股权计划的归属期由董事会决定，并在授出时向承授人列明[104] - 公司购股权计划的授出对象仅限于雇员、相关实体参与者及服务提供商[100] - 任何个人在12个月内获得的购股权不得超过公司已发行股份总数的1%[101] - 首次公開發售前購股權計劃剩餘期限約為5年，接納授出的應付款項為1.00港元[108] - 首次公開發售前購股權計劃中，參與者沒有最大權利限制[108] - 報告期內，根據首次公開發售前購股權計劃授出的購股權總計17,100,000股，其中8,400,000股已行使，8,700,000股尚未行使[114] - 2024年11月11日至2025年11月8日期間，7,500,000股購股權的行使價為每股0.477港元[113] - 由於2023年12月31日的財務表現未達標，所有預計於2024年11月11日歸屬的購股權已於2024年3月22日失效[115] - 干女士辭任董事後仍擔任集團首席運營官，其相關購股權未失效或行使[116] - 由于未达成与2023年财务表现相关的两项归属条件，所有预计于2024年11月11日归属的购股权已于2024年3月22日失效[118][121] - 截至报告日期，根据首次公开发售前购股权计划所授出的所有尚未行使购股权获行使时可配发及发行的股份总数为8,700,000股，占已发行股份总数的约0.58%[118][121] - 股份奖励计划的有效期为自2022年5月31日起计10年，截至报告日剩余约8年[122] - 受托人为股份奖励计划购买的最大股份数量不得超过149,846,800股，占股份奖励计划采纳日期已发行股份总数的10%[125] - 在任何连续12个月期间内，可能授予选定参与者奖励的股份的最高数目不得超过公司截至采纳日期已发行股本的1%[126] 财务数据与现金流 - 公司2024年上半年收入为15.39454亿人民币，同比下降26.2%[130] - 2024年上半年毛利为1.24463亿人民币，同比下降56.0%[130] - 公司2024年上半年经营亏损为3569.9万人民币，去年同期为盈利1.0823亿人民币[130] - 公司2024年上半年净亏损为6968万人民币，去年同期为盈利5680万人民币[130] - 公司2024年6月30日总资产为44.09152亿人民币，较2023年底增长5.5%[133] - 公司2024年6月30日流动负债为26.51802亿人民币，较2023年底增长29.6%[133] - 公司2024年6月30日净流动负债为1.16892亿人民币，去年同期为净流动资产3.02155亿人民币[133] - 公司2024年6月30日总权益为13.41228亿人民币，较2023年底下降8.2%[133] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为4.25027亿人民币，较2023年底下降1.7%[133] - 公司2024年6月30日存货为7.83317亿人民币，较2023年底增长36.0%[133] - 2024年上半年公司期内亏损为人民币69,680千元[138] - 2024年上半年其他全面收益为人民币-169千元[138] - 2024年上半年全面收益总额为人民币-69,849千元[138] - 2024年上半年股息支付为人民币54,740千元[138] - 2024年上半年以权益结算的股份基础交易增加人民币14,566千元[138] - 2024年上半年股份奖励计划持有的股份减少人民币9,847千元[138] - 2024年6月30日公司总权益为人民币1,341,228千元[138] - 2023年全年公司期内溢利为人民币77,723千元[136] - 2023年全年其他全面收益为人民币-4,536千元[136] - 2023年全年全面收益总额为人民币73,187千元[136] - 公司2024年上半年经营活动的现金净流出为55,071千元，相比2023年同期的现金净流入186,276千元，现金流状况显著恶化[141] - 公司2024年上半年投资活动的现金净流出为145,324千元，主要由于物业、厂房及设备的收购付款大幅增加至150,276千元，相比2023年同期的18,204千元[141] - 公司2024年上半年融资活动的现金净流入为170,656千元，主要得益于银行及其他计息借款所得款项649,773千元，相比2023年同期的485,722千元有所增加[141] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净减少29,739千元，期末余额为321,919千元，相比2023年同期的净增加27,449千元和期末余额411,332千元有所下降[141] - 截至2024年6月30日，公司流动负债净额为116,892千元，其中1,651,376千元的银行及其他借款将在未来12个月内到期偿还或续期[149] - 公司2024年上半年已付股息为53,944千元，与2023年同期的53,892千元基本持平[141] - 公司2024年上半年已付利息为39,825千元，相比2023年同期的42,147千元有所减少[141] - 公司2024年上半年已付所得税为8,057千元，相比2023年同期的13,240千元显著减少[141] - 公司正在积极与银行讨论续展将于2025年6月30日到期的银行借款，预计未来12个月内流动性将保持充足[151] - 公司正在实施新市场开发策略，同时加强现有主要客户关系以增加经营现金流[151] 产品与市场表现 - 公司2024年上半年石油天然气用管销售收入为10.04亿元人民币，同比下降24.9%[157] - 公司2024年上半年新能源用管及特殊无缝钢管销售收入为5.35亿元人民币，同比下降22.6%[157] - 公司2024年上半年其他产品销售收入为0元，去年同期为5818万元人民币[157] - 公司业务分为三个报告分部：石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管、其他产品[158] - 公司采用毛利作为分部业绩的衡量指标，2024年上半年无分部间销售[161] - 公司未按分部披露资产、负债、资本支出及利息收支信息[161] - 2024年上半年石油天然气用管收入为1,004,396千元人民币，同比下降24.9%[165] - 2024年上半年新能源用管及特殊无缝钢管收入为535,058千元人民币，同比下降22.6%[165] - 2024年上半年总外部客户收入为1,539,454千元人民币，同比下降26.2%[165] - 2024年上半年中国内地收入为1,227,931千元人民币，同比下降18.2%[166] - 2024年上半年海外收入为311,523千元人民币，同比下降46.8%[166] 研发与技术创新 - 2024年上半年研发成本为16,547千元人民币，同比下降26.9%[175] - 公司已建成由机器人、数控机床、物流仓储、检测设备等组成的智能生产线，实现多个“无人生产单元”和“减人生产线”[27] - 公司成为行业内首家实施“产品工艺大数据分析平台”的企业，使用超过12种智能制造配套工业软件[27] - 公司通过图像识别技术、机器人视觉检测、三维扫描和深度学习计算等技术，提升原材料智能分级系统的准确性和效率[27] - 公司成功打造了由机器人、数控机床