投资评级 - 达力普控股维持"买入"评级，目标价为10.88港元 [1][3][6] 核心观点 - 达力普控股中东生产基地将于2025年9月开工，预计2028年开始贡献收入及利润，中东地区产品销售毛利率较高 [1][3] - 达力普控股海外销售快速增长，中东及北非地区销售额占公司海外销售额超85%，中东生产基地将进一步提升海外销售收入 [1] - 达力普控股位于沙特SPARK的研发生产中心，第一期产能30万吨/年，总设计产能110万吨/年，主要产品包括OCTG及氢气输送管 [3] 财务预测 - 预计2024/2025/2026/2027年公司净利润分别为-9549万/1.36亿/3.45亿/7.33亿元人民币 [1][3] - 预计2024/2025/2026/2027年销售收入分别为36.6亿/43.63亿/59.22亿/94.73亿元人民币，增长率分别为-4.9%/19.2%/35.7%/60.0% [4] - 预计2024/2025/2026/2027年毛利率分别为9.0%/13.5%/15.0%/16.5%，净利润率分别为-2.6%/3.1%/5.8%/7.7% [4] 公司动态 - 达力普控股与沙特阿美建设的SPARK签订生产基地建设MOU，中冶京诚负责项目设计及工程建设 [1] - 达力普控股中东项目位于沙特达曼的薩勒曼國王能源城SPARK，毗邻世界最大陆上油田加瓦尔油田 [2] - 达力普控股即将进入产能快速扩张期，国内生产基地二期扩产即将分期达产 [10] 股价表现 - 达力普控股一个月相对收益16.38%，三个月相对收益134.35%，十二个月相对收益100.13% [8] - 达力普控股一个月绝对收益16.45%，三个月绝对收益123.70%，十二个月绝对收益118.84% [8]

公司治理结构 - 公司董事会成员包括执行董事孟凡勇先生（主席）、张红耀先生（副主席）、徐文红女士、孟宇翔先生，以及非执行董事殷志祥先生和独立非执行董事郭开旗先生、王志荣先生[6] - 公司审计及风险管理委员会主席为王志荣先生，成员包括郭开旗先生和成海涛先生[6] - 公司薪酬委员会主席为郭开旗先生，成员包括孟宇翔先生和成海涛先生[6] - 公司提名委员会主席为孟凡勇先生，成员包括郭开旗先生和成海涛先生[6] - 公司ESG委员会主席为徐文红女士，成员包括郭开旗先生和王志荣先生[6] 公司注册与办公地点 - 公司核数师为毕马威会计师事务所，注册于香港中环遮打道10号太子大厦8楼[7] - 公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square, Hutchins Drive PO Box 2681 Grand Cayman KY1-1111[7] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港康乐广场1号怡和大厦40楼4006室[7] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司，位于香港夏悫道16号远东金融中心17楼[8] - 公司投资者关系联络邮箱为ir@dalipal.com[8] 主营业务与产品 - 公司主要从事高端能源管道和特种无缝钢管的研发、生产、技术服务和销售，产品广泛应用于石油、天然气、页岩气及新能源的开发、提取、运输和能源设备制造[17] - 公司客户包括国内三大石油公司、国际知名国家石油公司、石化公司、中国三大机械加工制造公司、地质勘探和煤矿公司等[17] - 公司是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业，并在香港上市，主要业务集中在中国的特种管道生产[17] - 公司自主设计的高钢级抗硫化氢腐蚀套管已批量供货，广泛应用于国内高含硫化氢页岩气区块[26] - 公司自主设计的低Cr抗二氧化碳和氯离子腐蚀油套管产品因良好的性价比得到国内外客户认可[26] - 公司与管研院合作开发的经济型特殊扣完成试验评价并实现批量供货[26] - 公司参与《氢气储输管道用钢管》标准的编制，并参与行业各类标准的修订与审查，提升了行业地位和技术引领作用[26] 市场环境与行业趋势 - 报告期内，受钢铁需求增长动力下降和国际钢铁需求变化影响，黑色商品价格呈下降趋势，无缝钢管价格也随之下跌，导致平均价格下降和利润下滑，部分企业停产减产[16] - 中国供给侧结构性改革的深化将推动特种无缝钢管行业继续转型升级，发展方向为“专、精、特、新”、高附加值、智能化、绿色化和数字化[16] - 公司2024年上半年国内销售量和价格受到主要客户勘探投资周期调整的影响，油气和新能源资本支出总额同比下降，投资速度放缓，订单执行滞后[22] - 2024年上半年国际业务销售量和价格同比下降，主要由于全球经济低迷、海外石油公司减少投资、国际政治不稳定和战争导致出口运费上升[23][25] - 公司管理层认为，国家环保政策加强和能源转型推进将为绿色产品提供更广泛的发展空间[37][38] 公司发展战略与创新 - 报告期内，公司通过持续创新和升级，走高端化、专业化、绿色化和差异化发展道路，实现了高质量发展[15] - 公司坚持“智能化、绿色化、差异化”经营理念，围绕“专精特新”产品推动各项工作[37][38] - 公司致力于通过自动化、数字化、信息化和智能化推动绿色低碳转型[39] - 公司将继续推进海外石油公司认证，提升国际市场占有率[41] - 公司计划在中东建立生产设施，以更好地服务当地客户并拓展国际市场[41] - 中东市场对石油天然气用管和新能源输送管具有巨大需求，公司认为在中东发展符合中国国策[41] 财务表现与经营状况 - 公司2024年上半年总营收为15.395亿元人民币，同比下降26.2%[43][44] - 石油天然气用管营收为10.044亿元人民币，同比下降24.9%[45][46] - 新能源用管及特殊无缝钢管营收为5.351亿元人民币，同比下降22.6%[45][46] - 其他产品未实现销售，去年同期为5820万元人民币[45][46] - 国内销售营收为12.28亿元人民币，同比下降18.2%[48][49] - 国外销售营收为3.115亿元人民币，同比下降46.8%[48][49] - 公司报告期内销售成本为人民币1,415.0百万元，同比下降21.6%，主要由于销售量减少及原材料价格下降[50][51] - 国内销售收益降低18.2%至人民币1,228.0百万元，主要由于主要客户勘探投资周期调整及钢管下游行业需求不及预期[50] - 国外销售额降低46.8%至人民币311.5百万元，主要受全球经济低迷及海运费用上涨影响[50] - 公司总毛利为人民币124.5百万元，同比下降158.6百万元，毛利率从13.6%下降至8.1%[54] - 其他收入增加至人民币27.3百万元，主要由于政府补贴、废料收入及汇兑收益增加[55] - 销售开支为人民币79.2百万元，同比下降8.7%，主要由于销售减少[55] - 行政开支为人民币108.3百万元，同比增加16.6%，主要由于人工成本及股份支付费用增加[55][56] - 财务成本为人民币41.5百万元，同比下降3.8%，主要由于融资结构优化及贷款利率下降[56] - 公司报告期内录得亏损人民币69.7百万元，较去年同期利润减少126.5百万元，主要由于收益减少[59][60] - 公司资本支出为人民币158.4百万元，主要用于二期扩建项目[64] - 截至2024年6月30日，公司银行及手头现金为人民币425.0百万元，较2023年12月31日的432.6百万元略有下降[65] - 2024年上半年，公司在物业、厂房及设备上的投资为人民币158.4百万元，较2023年的15.7百万元大幅增加，主要由于第二期扩建开支增加[66] - 截至2024年6月30日，公司计息借款为人民币2,043.8百万元，其中长期借款为392.4百万元，短期借款为1,651.4百万元[69] - 公司债务权益比率从2023年底的91.4%上升至2024年6月30日的120.7%，增加了29.3个百分点，主要由于借款增加及利润分配导致权益减少[69] - 公司流动比率从2023年12月31日的1.15下降至2024年6月30日的0.96[69] - 截至2024年6月30日，公司共有1,774名员工，报告期内员工成本总额为人民币119.1百万元，较2023年同期的114.4百万元有所增加[69] - 公司物业、厂房及设备账面值为人民币1,178.4百万元，其他动产账面值为人民币664.9百万元，均作为银行借款的抵押品[70] - 公司通过远期结售汇规避汇率波动风险，预计汇率变动不会对公司产生重大不利影响[73] - 公司无重大投资或重大收购及出售事项，且无任何或然负债[74] - 公司IPO净收益约为港币426.3百万元（约人民币383.7百万元），主要用于第二期扩建、产品研发、客户关系拓展及补充营运资金[76] - 公司通过首次公开发售筹集净额约426.3百万港元（约人民币383.7百万元），用于二期扩建、产品研发、客户关系加强及一般性补充营运资金[77] - 截至2024年6月30日，公司已全部使用首次公开发售所得款项净额，其中339.2百万人民币用于二期扩建，9.2百万人民币用于产品研发和创新，7.7百万人民币用于一般性补充营运资金[78] 股东与股权结构 - 公司董事孟先生持有公司706,353,600股，占公司总股本的47.01%[87] - 公司董事张先生及其配偶各持有公司3,000,000股，分别占公司总股本的0.20%[87] - 公司董事郭先生持有公司810,000股，占公司总股本的0.05%[87] - 公司已发行股份总数为1,502,668,000股[89][93] - 罗玉梅女士持有706,353,600股，占公司总股份的47.01%[92][93] - 盛星持有706,353,600股，占公司总股份的47.01%[92][93] - 星捷有限公司持有417,822,000股，占公司总股份的27.81%[92][93] 购股权与股份奖励计划 - 购股权计划旨在激励或奖励合资格参与者，包括员工、董事、供应商、客户等[96][97] - 向董事、主要行政人员或主要股东授出购股权需经独立非执行董事批准[98][99] - 若购股权授予导致股份发行超过0.1%或总价值超过500万港元，需股东决议批准[98][99] - 公司根据购股权计划授出的股份总数不得超过上市日期已发行股份总数的10%，即150,000,000股，占公司已发行股份的9.98%[105] - 截至2024年6月30日，公司购股权计划下可授出的股份总数为146,000,000股，占公司已发行股本的约9.72%[107] - 购股权计划的剩余有效期限约为5年，自2019年6月19日起生效，有效期至2029年6月19日[104] - 购股权的行使价不得低于以下三者中的最高值：(i) 授出日期的股份收市价；(ii) 授出前五个营业日的平均收市价；(iii) 股份面值[102] - 购股权的行使期自授出日起不得超过10年，且董事会有权指定最短持有期限[103] - 报告期内，公司未授出、行使、注销或失效任何购股权[107] - 公司购股权计划的归属期由董事会决定，并在授出时向承授人列明[104] - 公司购股权计划的授出对象仅限于雇员、相关实体参与者及服务提供商[100] - 任何个人在12个月内获得的购股权不得超过公司已发行股份总数的1%[101] - 首次公開發售前購股權計劃剩餘期限約為5年，接納授出的應付款項為1.00港元[108] - 首次公開發售前購股權計劃中，參與者沒有最大權利限制[108] - 報告期內，根據首次公開發售前購股權計劃授出的購股權總計17,100,000股，其中8,400,000股已行使，8,700,000股尚未行使[114] - 2024年11月11日至2025年11月8日期間，7,500,000股購股權的行使價為每股0.477港元[113] - 由於2023年12月31日的財務表現未達標，所有預計於2024年11月11日歸屬的購股權已於2024年3月22日失效[115] - 干女士辭任董事後仍擔任集團首席運營官，其相關購股權未失效或行使[116] - 由于未达成与2023年财务表现相关的两项归属条件，所有预计于2024年11月11日归属的购股权已于2024年3月22日失效[118][121] - 截至报告日期，根据首次公开发售前购股权计划所授出的所有尚未行使购股权获行使时可配发及发行的股份总数为8,700,000股，占已发行股份总数的约0.58%[118][121] - 股份奖励计划的有效期为自2022年5月31日起计10年，截至报告日剩余约8年[122] - 受托人为股份奖励计划购买的最大股份数量不得超过149,846,800股，占股份奖励计划采纳日期已发行股份总数的10%[125] - 在任何连续12个月期间内，可能授予选定参与者奖励的股份的最高数目不得超过公司截至采纳日期已发行股本的1%[126] 财务数据与现金流 - 公司2024年上半年收入为15.39454亿人民币，同比下降26.2%[130] - 2024年上半年毛利为1.24463亿人民币，同比下降56.0%[130] - 公司2024年上半年经营亏损为3569.9万人民币，去年同期为盈利1.0823亿人民币[130] - 公司2024年上半年净亏损为6968万人民币，去年同期为盈利5680万人民币[130] - 公司2024年6月30日总资产为44.09152亿人民币，较2023年底增长5.5%[133] - 公司2024年6月30日流动负债为26.51802亿人民币，较2023年底增长29.6%[133] - 公司2024年6月30日净流动负债为1.16892亿人民币，去年同期为净流动资产3.02155亿人民币[133] - 公司2024年6月30日总权益为13.41228亿人民币，较2023年底下降8.2%[133] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为4.25027亿人民币，较2023年底下降1.7%[133] - 公司2024年6月30日存货为7.83317亿人民币，较2023年底增长36.0%[133] - 2024年上半年公司期内亏损为人民币69,680千元[138] - 2024年上半年其他全面收益为人民币-169千元[138] - 2024年上半年全面收益总额为人民币-69,849千元[138] - 2024年上半年股息支付为人民币54,740千元[138] - 2024年上半年以权益结算的股份基础交易增加人民币14,566千元[138] - 2024年上半年股份奖励计划持有的股份减少人民币9,847千元[138] - 2024年6月30日公司总权益为人民币1,341,228千元[138] - 2023年全年公司期内溢利为人民币77,723千元[136] - 2023年全年其他全面收益为人民币-4,536千元[136] - 2023年全年全面收益总额为人民币73,187千元[136] - 公司2024年上半年经营活动的现金净流出为55,071千元，相比2023年同期的现金净流入186,276千元，现金流状况显著恶化[141] - 公司2024年上半年投资活动的现金净流出为145,324千元，主要由于物业、厂房及设备的收购付款大幅增加至150,276千元，相比2023年同期的18,204千元[141] - 公司2024年上半年融资活动的现金净流入为170,656千元，主要得益于银行及其他计息借款所得款项649,773千元，相比2023年同期的485,722千元有所增加[141] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净减少29,739千元，期末余额为321,919千元，相比2023年同期的净增加27,449千元和期末余额411,332千元有所下降[141] - 截至2024年6月30日，公司流动负债净额为116,892千元，其中1,651,376千元的银行及其他借款将在未来12个月内到期偿还或续期[149] - 公司2024年上半年已付股息为53,944千元，与2023年同期的53,892千元基本持平[141] - 公司2024年上半年已付利息为39,825千元，相比2023年同期的42,147千元有所减少[141] - 公司2024年上半年已付所得税为8,057千元，相比2023年同期的13,240千元显著减少[141] - 公司正在积极与银行讨论续展将于2025年6月30日到期的银行借款，预计未来12个月内流动性将保持充足[151] - 公司正在实施新市场开发策略，同时加强现有主要客户关系以增加经营现金流[151] 产品与市场表现 - 公司2024年上半年石油天然气用管销售收入为10.04亿元人民币，同比下降24.9%[157] - 公司2024年上半年新能源用管及特殊无缝钢管销售收入为5.35亿元人民币，同比下降22.6%[157] - 公司2024年上半年其他产品销售收入为0元，去年同期为5818万元人民币[157] - 公司业务分为三个报告分部：石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管、其他产品[158] - 公司采用毛利作为分部业绩的衡量指标，2024年上半年无分部间销售[161] - 公司未按分部披露资产、负债、资本支出及利息收支信息[161] - 2024年上半年石油天然气用管收入为1,004,396千元人民币，同比下降24.9%[165] - 2024年上半年新能源用管及特殊无缝钢管收入为535,058千元人民币，同比下降22.6%[165] - 2024年上半年总外部客户收入为1,539,454千元人民币，同比下降26.2%[165] - 2024年上半年中国内地收入为1,227,931千元人民币，同比下降18.2%[166] - 2024年上半年海外收入为311,523千元人民币，同比下降46.8%[166] 研发与技术创新 - 2024年上半年研发成本为16,547千元人民币，同比下降26.9%[175] - 公司已建成由机器人、数控机床、物流仓储、检测设备等组成的智能生产线，实现多个“无人生产单元”和“减人生产线”[27] - 公司成为行业内首家实施“产品工艺大数据分析平台”的企业，使用超过12种智能制造配套工业软件[27] - 公司通过图像识别技术、机器人视觉检测、三维扫描和深度学习计算等技术，提升原材料智能分级系统的准确性和效率[27] - 公司成功打造了由机器人、数控机床

财务表现 - 公司2024年上半年收益为15.395亿元人民币，同比下降26.2%[2] - 2024年上半年毛利润为1.245亿元人民币，同比下降56.0%[2] - 2024年上半年经营亏损为3570万元人民币，同比下降133.0%[2] - 2024年上半年税前亏损为7720万元人民币，同比下降218.6%[2] - 2024年上半年期内亏损为6970万元人民币，同比下降222.7%[2] - 2024年上半年经调整净亏损为5510万元人民币，同比下降195.3%[2] - 2024年上半年每股基本亏损为0.05元人民币，去年同期为每股盈利0.04元人民币[2] - 公司2024年上半年存货为7.833亿元人民币，同比增长36.0%[6] - 公司2024年上半年贸易应收款项及应收票据为12.479亿元人民币，同比增长78.9%[6] - 公司2024年上半年银行及手头现金为4.250亿元人民币，同比下降1.7%[6] - 公司截至2024年6月30日的流动负债净额为人民币116,892,000元，其中包括银行及其他借款人民币1,651,376,000元，需在未来十二个月内偿还及续借[9] - 公司2024年上半年销售石油天然气用管的收益为人民币1,004,396千元，较2023年同期的1,337,357千元有所下降[13] - 公司2024年上半年销售新能源用管及特殊无缝钢管的收益为人民币535,058千元，较2023年同期的691,746千元有所下降[13] - 公司2024年上半年销售其他产品的收益为人民币0元，较2023年同期的58,180千元有所下降[13] - 公司按主要产品划分的客户合约收益明细显示，2024年上半年总收益为人民币1,539,454千元，较2023年同期的2,087,283千元有所下降[13] - 截至2024年6月30日止六个月，公司外部客户收益为1,539,454千元人民币，较2023年同期的2,087,283千元人民币下降26.2%[17][18] - 公司可呈报分部毛利为124,463千元人民币，较2023年同期的283,134千元人民币下降56.0%[17] - 中国内地市场收益为1,227,931千元人民币，较2023年同期的1,501,348千元人民币下降18.2%[18] - 海外市场收益为311,523千元人民币，较2023年同期的585,935千元人民币下降46.8%，其中中东市场收益下降23.1%，非洲市场收益下降73.3%[18] - 公司税前亏损为69,680千元人民币，较2023年同期的56,800千元人民币盈利转为亏损[23] - 公司每股基本亏损为0.047元人民币，较2023年同期的每股基本盈利0.039元人民币转为亏损[23] - 公司借款利息开支为39,835千元人民币，较2023年同期的39,962千元人民币基本持平[19] - 公司折旧开支为69,546千元人民币，较2023年同期的67,517千元人民币增加3.0%[20] - 公司所得税费用为-7,557千元人民币，较2023年同期的8,250千元人民币转为负值[21] - 公司2024年6月30日的贸易应收款项为742,619千元，较2023年12月31日的584,533千元增长27.1%[26] - 公司2024年6月30日的应收票据为518,847千元，较2023年12月31日的691,078千元下降24.9%[26] - 公司2024年6月30日的贸易应付款项为727,952千元，较2023年12月31日的597,474千元增长21.8%[28] - 公司2024年6月30日的应付票据为122,698千元，较2023年12月31日的127,097千元下降3.5%[28] - 公司2024年6月30日的1个月以内贸易应收款项为310,792千元，较2023年12月31日的354,972千元下降12.4%[27] - 公司2024年6月30日的1至3个月贸易应收款项为335,991千元，较2023年12月31日的126,563千元增长165.5%[27] - 公司2024年6月30日的1个月以内贸易应付款项为595,121千元，较2023年12月31日的568,220千元增长4.7%[29] - 公司2024年6月30日的1至3个月贸易应付款项为215,049千元，较2023年12月31日的111,300千元增长93.2%[29] - 公司2024年6月30日的中期归属于公司股东的股利为54,740千元，较2023年同期的53,892千元增长1.6%[31] - 公司2024年上半年收益为人民币1,539.5百万元，同比下降26.2%[44] - 石油天然气用管收益下降24.9%至人民币1,004.4百万元[46] - 新能源用管及特殊无缝钢管收益下降22.6%至人民币535.1百万元[46] - 国内销售收益下降18.2%至人民币1,228.0百万元[47] - 国外销售收益下降46.8%至人民币311.5百万元[47] - 销售成本下降21.6%至人民币1,415.0百万元，主要由于销售量减少及原材料价格下降[49] - 总毛利下降至人民币124.5百万元，毛利率从13.6%下降至8.1%，主要由于经济下行加剧、产销量下降及产品价格下跌[50] - 其他收入增加至人民币27.3百万元，主要由于政府补贴、废料收入及汇兑收益增加[51] - 销售开支减少8.7%至人民币79.2百万元，主要由于销售减少[52] - 行政开支增加16.6%至人民币108.3百万元，主要由于人工成本及以权益结算的股份支付费用增加[53] - 融资成本降低3.8%至人民币41.5百万元，主要由于融资结构优化及贷款利率下降[54] - 公司录得亏损人民币69.7百万元，较2023年同期的溢利人民币56.8百万元减少约126.5百万元[55] - 资本开支增加至人民币158.4百万元，主要由于第二期扩建开支增加[58] - 债务权益比率从91.4%增加至120.7%，主要由于借款额增加及利润分配使权益减少[59] - 流动比率从2023年12月31日的1.15下降至2024年6月30日的0.96[60] - 截至2024年6月30日，公司共有1,774名员工，员工成本总额为人民币119.1百万元，较2023年同期的人民币114.4百万元有所增加[60] - 公司物业、厂房及设备的账面值为人民币1,178.4百万元，其他动产的账面价值为人民币664.9百万元，作为银行借款的抵押品[61] - 公司首次公开发售所得款项净额约人民币383.7百万元，已全部使用完毕，主要用于二期扩建、产品研发、客户关系拓展及补充营运资金[65][66] - 截至2024年6月30日，公司并无任何或然负债[64] - 公司董事会不建议就报告期派发中期股息[64] 市场与销售 - 公司2024年上半年国内整体销售量及价格受油气及新能源资本支出总额同比下降的影响[34] - 国际业务受全球经济低迷影响，海外订单与投标项目减少，出口运费上升，导致销售量及价格同比下降[35] - 公司自主设计的高钢级抗硫化氢腐蚀套管已批量供货，广泛应用于国内高含硫化氢页岩气区块[36] - 公司自主设计的低Cr抗二氧化碳和氯离子腐蚀油套管产品因性价比高得到客户认可[36] - 公司确定以沙特阿拉伯王国为中东及非洲市场发展基地，并成功取得工业投资许可证[40] - 公司计划在中东建立生产设施以拓展国际市场[43] - 公司将继续推进海外石油公司认证，提升国际市场占有比例[42] - 国外销售额下降46.8%至人民币311.5百万元，主要受全球经济低迷、海外市场新区域开发投资减少及区域政治不稳定性影响[48] 研发与创新 - 公司研发成本为16,547千元人民币，较2023年同期的22,645千元人民币下降26.9%[20] - 公司打造了由机器人、数控机床等智能装备组成的智能型生产线，实现多个“无人化生产单元”和“少人化生产线”[37] - 公司API产品通过绿色产品认证，产品制造“含绿量”不断提升[38] - 公司获得中国船级社认证的5项产品碳足迹评价证书，标志着绿色可持续发展经营迈上新台阶[38] - 公司自主研发的T4特殊扣产品获得西南油气田首个供应链碳足迹认证[38] - 公司通过技术创新推动实质性节能减排，排放指标远低于河北省超低排放标准[38] - 公司致力于绿色低碳转型，推动智能制造和装备升级[42] 公司治理与董事会 - 公司董事会包括执行董事孟凡勇先生、张红耀先生、徐文红女士及孟宇翔先生[73] - 公司董事会还包括非执行董事殷志祥先生及独立非执行董事郭开旗先生、王志荣先生及成海涛先生[73] - 公司已应用并遵守企业管治守则的所有条文[68] - 公司审核委员会已审阅中期财务报表，并无意见分歧[69] - 公司于2022年5月31日采纳了供集团董事及最高行政人员参与的股份奖励计划，并于2022年12月19日修订[71] - 公司于2022年5月31日采纳了供集团全职雇员参与的股份奖励计划，并于2022年12月19日修订[71] - 董事会于2020年6月10日决议重新分配原本分配给二期扩建的首次公开发售的部分未动用所得款项净额以偿还集团的若干现有计息借贷[72] - 报告期截至2024年6月30日止六个月[72] 风险管理与融资 - 公司正在积极与银行商讨续借银行贷款事宜，预计将在截至2025年6月30日的十二个月内续借或取得新银行融资[10] - 公司实施策略以拓展新市场并维持与现有主要客户的稳固关系，以产生额外的经营现金流入并加大力度追讨贸易应收款项[10] - 公司通过远期结售汇规避汇率波动风险，预期汇率变动不会对公司产生重大不利影响[62] 未来展望 - 公司预计2024年能源开采市场需求和发展空间将增加[41]

公司基本信息 - 公司2023年年报显示，主要营业地点位于中国河北省沧州市渤海新区南疏港路装备区一号[5] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港康乐广场1号怡和大厦40楼4006室[6] - 公司主要往来银行包括中国银行（香港）有限公司、恒生银行有限公司、星展银行（香港）有限公司和香港上海汇丰银行有限公司[6] - 公司在中国的主要往来银行为中国建设银行股份有限公司沧县分行和中国银行股份有限公司沧州市东风路分行[6] - 公司主要业务为投资控股，从事石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管的研发、制造和销售[93][94] 公司治理与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事孟凡勇先生（主席）、张红耀先生（副主席）、徐文红女士、孟宇翔先生和干述亚女士[4] - 公司独立非执行董事包括郭开旗先生、王志荣先生和成海涛先生[4] - 公司审计及风险管理委员会主席为王志荣先生，成员包括郭开旗先生和成海涛先生[4] - 公司薪酬委员会主席为郭开旗先生，成员包括孟宇翔先生和成海涛先生[4] - 公司提名委员会主席为孟凡勇先生，成员包括郭开旗先生和成海涛先生[4] - 公司董事会设有ESG委员会，负责环境、社会及管治事务[9] - 公司董事会由九名董事组成，包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，确保高度独立性[191] - 公司董事会负责制定整体策略、主要收购及出售、年度预算等重大事项[189] - 公司全体独立非执行董事均具备会计、投资或石油管制造方面的经验及专业资格[193] - 公司董事会成员彼此之间无财务、业务、家庭或其他重大关系，确保独立性[191] - 公司董事会始终遵守上市规定，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备会计或相关财务管理专长[195] - 孟先生担任董事会主席，负责领导集团业务高效发展[196] - 张先生担任集团行政总裁，负责集团整体行政及营运管理[196] - 董事会负责公司整体领导及控制，监督集团战略决策及表现，推动公司成功[197] - 全体董事为公司带来宝贵的业务见解、经验及知识，确保董事会高效运作[198] - 公司为董事及高级管理层提供适当的责任保险，以应对因公司活动可能面临的法律行动[199] - 公司设有机制确保董事会获得独立观点和意见，包括董事可直接获取管理层及外部独立专业意见[200] - 独立非执行董事与董事会主席或外部审计师举行专门会议，表达独立观点并提出可能影响公司的事项[200] 公司财务表现 - 公司2023年实现收益约人民币38.5亿元，年度溢利约人民币1.345亿元，并宣布每股派发末期股息0.04港元[14] - 公司2023年总收益为38.5亿元人民币，同比下降8.9%[71][72] - 石油天然气用管收益下降6.6%至24.599亿元人民币[73][74] - 新能源用管及特殊无缝钢管收益下降15.1%至13.319亿元人民币[73][74] - 其他产品收益增长134.7%至5820万元人民币[73][74] - 公司2023年总销售额为38.5亿元人民币，同比下降8.9%，其中国内销售额为28.628亿元人民币，同比下降7.0%，海外销售额为9.872亿元人民币，同比下降14.2%[76] - 公司2023年销售成本为33.218亿元人民币，同比下降8.2%，主要由于销量减少和原材料价格下降[76] - 公司2023年总毛利为5.282亿元人民币，同比下降13.7%，毛利率为13.7%，同比下降0.8个百分点，主要由于经济下行导致产品价格下降[76] - 公司2023年其他收入为4510万元人民币，同比增长11.9%，主要由于政府补助增加[76] - 公司2023年销售开支为1.57亿元人民币，同比下降16.0%，主要由于收益下降[77][78] - 公司2023年行政开支为1.75亿元人民币，同比增长2.0%，主要由于以权益结算的股份支付费用增加[79] - 公司2023年融资成本为8900万元人民币，同比下降18.2%，主要由于贷款利率下降和应收票据贴现费用减少[79] - 公司2023年所得税为1780万元人民币，同比下降760万元人民币，主要由于税前利润下降[79] - 公司2023年净利润为1.345亿元人民币，同比下降1710万元人民币，主要由于收益和毛利下降[79] - 2023年公司年内溢利为人民币134.5百万元，较2022年的151.6百万元有所下降[82] - 2023年公司经调整净利润为人民币141.9百万元，与2022年的154.5百万元相比略有下降[82] - 2023年公司经调整净利率为3.7%，与2022年持平[82] - 2023年公司资本开支为人民币86.8百万元，与2022年的86.7百万元基本持平[83] - 截至2023年12月31日，公司银行及手头现金为人民币432.6百万元，较2022年的464.9百万元有所减少[83] - 截至2023年12月31日，公司计息借款为人民币1,767.5百万元，较2022年的1,939.1百万元有所减少[83] - 2023年公司债务权益比率为91.4%，较2022年的105.0%下降了13.6个百分点[83] - 截至2023年12月31日，公司员工总数为1,658人，较2022年的1,777人有所减少[83] - 2023年公司员工成本总额为人民币227.6百万元，较2022年的231.4百万元略有下降[83] - 截至2023年12月31日，公司无任何或然负债[87] - 公司通过首次公开发售筹集净额约426.3百万港元（约人民币383.7百万元），主要用于二期扩建、产品研发、客户关系加强及海外市场扩展[89] - 截至2023年12月31日，公司已使用所得款项净额365.0百万人民币，未使用款项为18.7百万人民币[90] - 公司计划在2024年12月31日或之前全部动用剩余的未使用所得款项净额[91] - 公司2023年12月31日的可供分派储备约为人民币125.4百万元，计入保留溢利及股份溢价账[112] - 公司五大供应商的采购额占集团总采购额的51.7%，最大供应商占16.4%[112] - 公司五大客户的销售额占集团总销售额的40.8%，最大客户占10.3%[112] - 公司董事、其紧密联系人或持股超过5%的股东均未在集团五大供应商或客户中拥有权益[113] 公司股东与股权结构 - 公司董事孟先生持有公司股份706,353,600股，占公司总股权的47.01%[122] - 公司董事张先生持有公司股份6,000,000股，占公司总股权的0.40%，其配偶持有3,000,000股，占0.20%[122] - 公司董事干女士持有公司股份6,000,000股，占公司总股权的0.40%[122] - 公司董事郭先生持有公司股份810,000股，占公司总股权的0.05%[122] - 公司主要股东罗玉梅女士及其关联方持有公司47.01%的股份，共计706,353,600股[165] - 星捷有限公司作为公司实益拥有人，持有公司27.81%的股份，共计417,822,000股[165] - 公司已发行股份总数为1,502,668,000股[166] - 孟先生通过盛星持有公司约80.63%的股份[123] - 干女士直接持有2,400,000股股份，并可能通过购股权计划获得额外3,600,000股股份[123] 公司战略与发展 - 公司坚持“一管做强，适度多元，形成独有领先产品”的经营策略，强化石油天然气用管业务，并拓展非API用管特色产品[49] - 公司锚定中东未来长期发展战略，确定服务世界能源领域一流客户及开拓中东、非洲、欧美市场等重要发展方向[23][25] - 公司2024年将继续聚焦战略重点，推动生产经营实现质的有效提升和量的合理增长，践行ESG可持续发展理念[26][27] - 公司2024年将有效落实中东发展战略，持续创新，有序推进管理数字化转型升级工作[28] - 公司计划在中东建立区域总部、研发中心、智能工厂和数据控制中心[67] - 中东战略发展有助于获得当地政策、融资等支持[68] - 中东市场对石油天然气用管和新能源输送管具有巨大需求[68] - 公司将在中东建立生产设施以更好地服务当地客户[69] - 公司将继续推进海外石油公司认证，提升国际市场占有率[66] - 公司致力于通过智能化和清洁能源推动绿色低碳转型[65][66] - 公司持续优化内部管理，提升生产效率和运营效益，并通过人才管理活动提升员工技能[17] - 公司调整市场、产品和客户结构，与国内“三桶油”客户合作，并成功开拓海外市场，获得多家知名油公司和油田客户认证[18] - 公司推出射孔枪管、臂架管、高压锅炉管等新产品，进一步优化产品结构[18] - 公司坚持创新驱动发展，推进高端油钻和能源设备管生产项目，并与多家高校和行业领先企业达成战略合作[19] - 公司自主研发了15个软件系统，应用于生产运营，推动精细化管理，提升竞争力[19] - 公司自主定制开发了15项软件系统，应用于生产运行，推动精细化管理，提升竞争力[21] - 公司成功获评为国家级绿色工厂，新产品服务新能源客户，助力地热能开采，实现减排增效双丰收[22][24] - 公司在2023-2024年中国中海油市场招标中取得历史性突破，中标量近18万吨[53][55] - 公司完成5个海外石油公司认证，实现海外市场六大洲全覆盖[53][55] - 公司自主研发的DLP-T4产品通过API 5C5 2017 IV级试验评价，并批量用于中石油西南油气田6000米以上超深井页岩气开采[56][57] - 公司拥有自主知识产权的创新型高强高韧油套管，广泛应用于国内各大油气田[56][57] - 公司成为行业内首家实现“产品工艺大数据分析平台”的企业，采用12种以上智能制造支撑工业软件[58][59] - 公司通过河北省生态环境科学研究院组织的清洁生产审核验收，获得中国工业碳达峰“领跑者”企业认定和国家级绿色工厂认定[60][62] - 公司全年国内产能利用率较上年略有提升，日均成交量同比增长2.24%[54] - 公司无缝钢管出口同比增长15.5%，主要以石油天然气用管为主[54] - 公司参与制定的行业标准YB/T6068-2022《电弧炉炼钢供氧技术规范》正式发布实施，标志着公司行业地位的提升[56][57] - 公司将继续推动“专、精、特、新”产品战略定位，促进绿色、智能和创新相关产业的高质量发展[63] 公司股东会议与股息 - 公司将于2024年5月22日举行年度股东大会[7] - 公司董事会建议派发每股普通股0.04港元的末期股息，需在2024年5月30日的股东周年大会上获得批准[97][100] - 公司股东周年大会定于2024年5月22日举行，相关通知和文件将根据上市规则要求适时发布[98][101] - 公司将于2024年5月17日至5月22日暂停办理股份过户登记，以确定股东周年大会的出席和表决权[102] - 公司将于2024年5月28日至5月30日暂停办理股份过户登记，以确定股东合资格收取建议末期股息的权利[103][104] 公司股份奖励与购股权计划 - 公司于2022年5月31日采纳了供集团董事及最高行政人员参与的股份奖励计划，并于2022年12月19日修订[8] - 公司于2022年5月31日采纳了供集团全职雇员参与的股份奖励计划，并于2022年12月19日修订[10] - 公司已采纳两项购股权计划及股份奖励计划，以奖励董事及合资格雇员[173][175] - 购股权计划旨在激励和奖励合资格参与者，包括员工、董事、供应商、客户等[124] - 向董事、主要行政人员或主要股东授出购股权需经独立非执行董事批准[127] - 任何12个月内向个人授出的购股权所涉及的股份不得超过公司已发行股份总数的1%[129] - 购股权的行使价不得低于授出日期的收市价、前五个营业日的平均收市价或股份面值[130] - 公司根据2023年1月1日生效的新上市规则17.03A，仅向合资格参与者授出购股权[128] - 购股权计划剩余期限约为5年，自2019年6月19日起生效，有效期10年[132] - 根据购股权计划，可配发及发行的股份总数不得超过150,000,000股，占公司已发行股份总数的9.98%[133] - 截至2023年12月31日，公司尚未行使的购股权总数为4,000,000股[135] - 购股权计划项下可供发行的股份总数为150,000,000股，占公司已发行股本的9.98%[135] - 2023年1月1日至2023年12月31日期间，公司未授予、行使、注销或失效任何购股权[135] - 购股权计划的授权限额为146,000,000股，占公司已发行股本的9.72%[135] - 购股权计划的行使期自授予日起不得超过10年[132] - 购股权计划的归属期由董事会决定，并在授予时向承授人列明[133] - 首次公開發售前購股權計劃剩餘期限約為5年[137] - 首次公開發售前購股權計劃的參與者沒有最大權利限制[137] - 接納授出的應付款項為1.00港元[137] - 董事張先生在2023年行使了1,500,000股購股權[139] - 董事張先生在2023年有1,500,000股購股權失效[139] - 員工在2023年有1,500,000股購股權失效[142] - 2023年總計有4,200,000股購股權被行使[142] - 2023年總計有4,200,000股購股權失效[142] - 截至2023年12月31日，尚未行使的購股權總計為17,100,000股[142] - 公司首次公开发售前购股权计划中，50%的购股权因未满足2022年财务表现条件于2023年3月21日失效[144] - 截至2023年12月31日，公司根据首次公开发售前购股权计划授出的尚未行使购股权可配发及发行的股份总数为8,700,000股，占已发行股份总数的0.58%[144] - 公司于2022年5月31日采纳股份奖励计划，旨在奖励合资格参与者并吸引合适人才，计划有效期为10年[146] - 股份奖励计划中，受托人购买股份的总数不得超过采纳日已发行股份总数的10%，即不超过149,846,800股[152] - 股份奖励计划中，任何连续12个月内授予单个参与者的奖励股份总数不得超过采纳日公司已发行股本的1%[152] - 公司股份奖励计划中，受托人购买的最大股份数量不得超过已发行股份总数的10%，即不超过149,846,800股[153] - 2023年度内，公司共授予8,848,974股奖励股份，且无奖励股份归属、注销或失效[156] - 2023年8月17日授予的奖励股份中，40%将于2024年5月1日归属，30%将于2025年1月1日归属，另外30%将于2026年1月1日归属[156] - 2023年8月16日，公司股份的收盘价为每股3.93港元[155] - 公司薪酬最高的五名员工在2023年8月17日被授予135,222股奖励股份[154] - 其他员工在2023年8月17日被授予3,404,367股奖励股份[154] 公司资产与土地 - 公司持有位于中国河北省沧州市渤海新区南疏港路北侧的土地，总工业用途地盤面积约为994,886.91平方米，其中在建部分地盤面积约为530,925平方米，二期扩张预计于2025年12月完成[172] 公司愿景与可持续发展 - 公司愿景为“成为一流企业，服务一流客户，打造百年品牌”，并倡导同心思维、共同目标和同步行动[180] - 公司专注于财务和ESG表现以实现可持续发展，强调收益、盈利、利润及成本的严格管理[184] - 公司近年增加研发投资以促进创新及智能技术制造[184] - 公司致力于保持稳健的资金流动性及灵活性，维持长远及平衡的债务偿还状况[184] 公司企业管治 - 公司已采纳企业管治守则第二部份所载守则条文作为其企业管治守则[187] - 公司已按上市规则的规定维持25%的最低公众持股量[178] - 公司于2019年11月8日在香港联交所上市，并遵守上市规则附录C1中《企业管治守则》的强制性披露要求[179] - 公司董事及高级职员已投购适当的董事及高级职员责任保险作为保障措施[174] 公司员工与成本 - 截至2023年12月31日，公司员工总数为1,658人，较2022年的1,

财务数据 - 公司2023年全年收入为3,850.0百万人民币，较2022年下降8.9%[1] - 公司2023年全年毛利为528.2百万人民币，较2022年下降13.5%[1] - 公司2023年全年经营溢利为241.4百万人民币，较2022年下降15.5%[1] - 公司2023年全年税前溢利为152.4百万人民币，较2022年下降13.8%[1] - 公司2023年全年每股基本及稀释盈利为0.09人民币，较2022年下降10.0%[1] - 公司2023年全年销售成本为3,321.8百万人民币，较2022年下降8.2%[2] - 公司2023年全年经营溢利为241.4百万人民币，较2022年下降15.5%[2] - 公司2023年全年税前利润为152.4百万人民币，较2022年下降13.8%[2] - 公司2023年全年每股基本盈利为0.09人民币，较2022年持平[2] 资产负债 - 公司2023年非流动资产中，物业、厂房及设备为1,781,575千元，较2022年的1,831,450千元略有下降[3] - 公司2023年流动资产中，存货为576,105千元，较2022年的753,917千元有所减少[3] - 公司2023年流动负债中，贸易应付款项及应付票据为724,571千元，较2022年的560,730千元有所增加[3] - 公司股本为134,518千元，储备为1,326,580千元，总权益为1,461,098千元[3] 会计准则 - 公司已应用新订及修订的国际财务报告准则会计标准，包括国际财务报告准则第17号“保险合约”等[12][13][14][15] - 修订的国际会计准则第8号为会计政策变动与会计估计变动提供了进一步指引[13] - 修订的国际会计准则第1号要求披露重大会计政策资料，并提供重要性概念的指引[14] - 修订的国际会计准则第12号缩小了初步确认豁免的范围，对租赁等交易产生影响[15] 业务展望 - 公司展望认为外部环境复杂，但在科技创新、扩大内需的大背景下，公司继续推动石油勘探开发与加工水平，保障能源安全[60] - 公司专注于石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管产品，以满足客户需求为目标，依托智能制造和装备升级推动绿色低碳转型[61] - 公司计划在中东建立总部、研发中心、智能工厂和数据控制中心，以完善未来长期战略，开拓中东、非洲、欧美国际市场[61]

公司基本信息 - 公司名称为達力普控股有限公司，注册地在开曼群岛，中国主要营业地点在河北省滄州市[6] - 公司股份代号为1921，主要往来银行包括中行、星展银行、恒生银行等[7] - 公司主要从事高端能源管道和特殊无缝钢管的研发、生产、技术服务和销售[15] 经营策略和市场表现 - 公司坚持“一管做强，适度多元，形成独有领先产品”的经营策略，不断加强石油天然气管道业务，拓展非API石油天然气管特色产品[21] - 公司在报告期内抓住市场机遇，动态调整经营策略，稳定国内市场，拓展海外市场，全面利用自主研发和快速灵活客户服务的竞争优势[23] - 2023年上半年，公司出口同比增长51.27%，主要以石油天然气用管为主[19] 财务表现 - 2023年上半年，公司总收入为人民币2,087.3百万元，同比增长7.6%[39] - 毛利为人民币283.1百万元，毛利率为13.6%，较去年同期增长2.8个百分点[44] - 本集团的利润为人民币56.8百万元，较去年同期增加了约82.6%[53] 股权结构 - 孟凡勇先生持有公司47.10%的股份，张红耀先生持有公司0.60%的股份，干述亚女士持有公司0.40%的股份，郭开旗先生持有公司0.05%的股份[86][1] 股权激励计划 - 公司实施了购股权计划，旨在激励或奖励合格参与者，包括全职或兼职员工、非执行董事、供应商、客户、研究机构等[95] - 股份计划参与者仅包括员工、关联实体参与者和服务提供商[99] - 股东大会未终止购股权计划前，该计划有效期为10年，截至报告日期，剩余约6年[107] 财务状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物总额为人民币462.8百万元，主要以人民币计值，少量以港元和美元计值[56] - 债务权益比率为103.4%，较2022年12月31日下降了1.6个百分点[58] - 流动比率从2022年12月31日的1.18上升至2023年6月30日的1.20[59]

财务表现 - 公司2023年上半年收益为20.87亿元人民币，同比增长7.6%[2][4] - 2023年上半年毛利为2.83亿元人民币，同比增长35.5%[2][4] - 2023年上半年经营溢利为1.08亿元人民币，同比增长16.6%[2][4] - 2023年上半年税前溢利为6505万元人民币，同比增长76.4%[2][4] - 2023年上半年期内溢利为5680万元人民币，同比增长82.6%[2][4] - 2023年上半年净利率为2.7%，较2022年同期的1.6%有所提升[2] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.04元人民币，较2022年同期的0.02元人民币有所增长[2][4] - 公司2023年上半年总收益为2,087,283千元人民币，同比增长7.6%[16][20] - 公司2023年上半年可呈报分部毛利为283,134千元人民币，同比增长34.6%[20][21] - 公司2023年上半年总收益为人民币2,087.3百万元，同比增长7.6%[46] - 公司总毛利为人民币283.1百万元，同比增长35.5%，毛利率提升至13.6%[51] - 公司溢利为人民币56.8百万元，较2022年同期增加82.6%[57] 资产与负债 - 公司2023年上半年流动资产净值为4.19亿元人民币，较2022年底的3.67亿元人民币有所增加[5] - 公司2023年上半年资产总值为21.98亿元人民币，较2022年底的21.98亿元人民币保持稳定[5] - 公司2023年上半年权益总额为13.92亿元人民币，较2022年底的14.04亿元人民币略有下降[5] - 公司2023年上半年贸易应收款项及应收票据总额为1,277,982,000元，较2022年底的1,095,685,000元增长16.6%[32] - 公司2023年上半年贸易应收款项账龄分析显示，1个月以内的应收款项为325,235,000元，较2022年底的231,423,000元增长40.5%[34] - 公司2023年上半年贸易应付款项及应付票据总额为710,122,000元，较2022年底的560,730,000元增长26.6%[35] - 公司2023年上半年贸易应付款项账龄分析显示，1个月以内的应付款项为439,746,000元，较2022年底的336,780,000元增长30.6%[36] - 公司物业、厂房及设备账面值为人民币1,214.6百万元，较2022年底增加1.8%[61] - 公司流动比率为1.20，较2022年底上升0.02[60] 成本与支出 - 公司2023年上半年研发成本为22,645千元人民币，同比增长39.7%[25] - 公司2023年上半年融资成本为43,180千元人民币，同比下降22.7%[24] - 公司2023年上半年所得税支出为7,747千元人民币，去年同期为0[26] - 销售成本增加4.2%至人民币1,804.1百万元[50] - 销售开支增加62.1%至人民币86.7百万元[53] - 行政开支增加31.4%至人民币92.9百万元[54] - 融资成本下降22.7%至人民币43.2百万元[55] - 公司所得税为人民币8.3百万元，较2022年同期增加43.1%[56] - 公司员工成本总额为人民币114.4百万元，较2022年同期增加8.7%[60] 市场与销售 - 石油天然气用管销售收益为1,337,357千元人民币，同比增长20.1%[16][20] - 新能源用管及特殊无缝钢管销售收益为691,746千元人民币，同比下降13.7%[16][20] - 其他产品销售收益为58,180千元人民币，同比增长134.7%[16][20] - 中国内地市场收益为1,501,348千元人民币，同比下降6.2%[23] - 海外市场收益为585,935千元人民币，同比增长72.8%，其中中东和非洲市场增长显著[23] - 石油天然气用管收益增长20.1%至人民币1,337.4百万元[48] - 新能源用管及特殊无缝钢管收益下降13.7%至人民币691.7百万元[48] - 其他产品收益增长134.7%至人民币58.2百万元[48] - 海外销售收益增长72.7%至人民币585.9百万元[49] - 2023年上半年公司出口同比增长51.27%，主要以石油天然气用管为主[39] 研发与创新 - 公司自主设计的DLP-T4通过美国API 5C5 2017四级试验评价，批量用于中石油西南油气田6000m以上超深井页岩气开采[42] - 公司参与制定的行业标准YB/T6068-2022《电弧炉炼钢供氧技术规范》正式发布实施[42] - 公司打造了由机器人、数控机床、物流仓储、检测设备等组成的智能型生产线，实现多个“无人化生产单元”和“多条少人化生产线”[42] - 公司国内首创无人智能仓库，实现产品全工序之间的自动周转和信息跟踪[42] - 公司开展产品全生命周期的碳足迹量化与核查管理，取得产品碳足迹证书[43] - 公司获得国家绿色工厂称号[43] - 公司持续推动工艺创新、技术改革、特色产品材质优化等措施，提升产品成材率并降低生产成本[43] 股息与资本 - 公司2023年上半年未派发中期股息，与2022年同期相同[37] - 公司2023年上半年支付的上一年度末期股息为每股0.04港元，较2022年同期的0.03港元增长33.3%[38] - 公司首次公开发售所得款项净额为人民币383.7百万元，用于二期扩建、产品研发、客户关系及营运资金[65] - 公司於2023年6月30日的未動用所得款項淨額為383.7百萬元人民幣，其中339.2百萬元用於第二階段擴建，27.6百萬元用於一般性補充營運資金[66] - 公司預計2023年12月31日或之前將全部動用剩餘未動用所得款項淨額[67] - 公司二期擴建項目因疫情影響進度推遲，預計於2023年12月31日或之前全部動用所得款項[67] - 公司於2023年6月30日的未動用所得款項淨額中，200百萬元用於償還借款[66] - 公司計劃加強產品研發和創新能力，並擴大海外市場銷售[66] - 公司於2023年6月30日的未動用所得款項淨額中，9.2百萬元用於加強客戶關係和擴大客戶基礎[66] 会计准则与政策 - 公司已应用国际财务报告准则第17号「保险合约」，但由于公司无相关合约，该准则对财务报表无重大影响[9] - 国际会计准则第8号修订本为公司区分会计政策变动与会计估计变动提供指引，公司方法与该修订本一致，无重大影响[10] - 国际会计准则第12号修订本缩小了初步确认豁免范围，主要影响租赁交易的递延税项资产及负债披露，但不影响整体递延税项结余[11] - 国际会计准则第12号修订本引入临时强制性例外规定，适用于支柱二立法模板相关税收，公司方法与该修订本一致，无重大影响[12] - 香港会计师公会新指引指出公司可将其强积金强制性供款的累算权益入账，用于减少应付雇员的长期服务金，该指引对公司当期及前期业绩无重大影响[14] 公司治理与审计 - 公司於報告期內未購買、出售或贖回任何上市證券，僅通過股份獎勵計劃購買股份[68] - 公司審核委員會已審閱中期財務報表，並無意見分歧，外聘核數師已進行審閱[70] - 公司已採納並遵守企業管治守則，董事會成員均確認遵守證券交易標準守則[69] - 公司於報告期結束後至公告日期止，未發生重大事項[69] 其他 - 公司2023年上半年每股基本盈利为人民币56,800,000元，较2022年同期的31,125,000元增长82.5%[28] - 公司2023年上半年普通股加权平均数为1,472,025,000股，较2022年同期的1,499,896,000股减少1.9%[29] - 公司2023年上半年每股摊薄盈利为人民币56,800,000元，较2022年同期的31,125,000元增长82.5%[30] - 公司物业、厂房及设备投资为人民币15.7百万元，较2022年同期减少11.8%[58] - 公司现金及现金等价物合计为人民币462.8百万元，较2022年底减少0.5%[59] - 公司计息借款为人民币1,903.0百万元，较2022年底减少1.9%[59] - 公司债务权益比率为103.4%，较2022年底降低1.6个百分点[59]

公司治理 - 公司董事会成员包括主席孟凡勇先生、副主席张红耀先生、徐文红女士等[3] - 公司设立了审计和风险管理委员会，由王志荣先生担任主席[3] 公司基本信息 - 公司的主要业务地点在中国河北省滄州市渤海新区南疏港路[4] - 達力普控股有限公司成立于2018年8月28日，是一家在开曼群岛注册的獲豁免股份有限公司[7] - 達力普特型裝備製造有限公司成立于2008年7月21日，主要从事管坯生产，于2012年5月解散[8] - 達力普石油專用管有限公司成立于1998年9月18日，是達力普控股有限公司的间接全资附属公司[8] 财务表现 - 2022年，达力普集团实现收入42.3亿元人民币，同比增长约12.4%[19] - 2022年，达力普集团期内溢利达1.516亿元人民币，同比增长82.9%[19] - 2022年，海外销售收入突破至人民币11.5亿元，占总收入的27.2%，比去年增加17.6个百分点[23] 经营策略 - 公司将持续以财务为核心的经营理念，提高经营效率和盈利能力，致力于创造更大的价值[25] - 公司将加快实施生产扩张计划，寻找并购机会，以扩大市场份额和提升整体竞争力[25] 主要管理团队 - 孟凡勇先生是達力普控股有限公司的執行董事兼董事會主席，负责整体战略发展和业务发展[29] - 張紅耀先生是達力普控股有限公司的執行董事、董事會副主席兼行政總裁，负责销售、营销和投资管理事务[31] - 徐文紅女士是達力普控股有限公司的執行董事兼法律總監，负责整体法律合规事宜[34] - 孟宇翔先生是達力普控股有限公司的執行董事兼副行政總裁，负责整体人力资源和生产运营管理[36] - 干述亚女士是達力普控股有限公司的執行董事兼營運總監，负责整体營運及財務管理，拥有超过37年的审计和会计经验[38] 产品与市场 - 集团主要是能源开发应用设备的供应商，为油气行业公司提供石油和天然气管道，以及新能源的高端管道[55] - 集团产品分为标准产品和客户定制产品，主要客户为大型油气公司和高端能源设备公司[57] 生产与技术 - 公司建立智能生产线和无人智能仓库，提高产品质量可追溯性，支持高效运营[67] - 自主研发的DLP-T4产品在美国API测试中通过四级评估，成功用于超过6000米深的页岩气开采[65] 财务状况 - 公司的负债权益比率为105.0%，较上一年降低37.3个百分点，主要由于短期借款减少所致[98] - 公司的流动比率从2021年底的1.05上升至2022年底的1.18[99] - 截至2022年12月31日，公司的现金及现金等价物总额为人民币464.9百万元，主要以人民币计价，部分以港元和美元计价[96] 股东信息 - 孟先生持有公司股份706,353,600股，占股份总数的47.14%[156] - 张先生持有公司股份10,500,000股，占股份总数的0.70%[156] - 干女士持有公司股份7,200,000股，占股份总数的0.48%[156] - 郭先生持有公司股份810,000股，占股份总数的0.05%[156]

财务表现 - 公司2022年收益为4,227.8百万元人民币，同比增长12.4%[2] - 2022年毛利为610.9百万元人民币，同比增长46.3%[2] - 2022年毛利率为14.5%，较2021年的11.1%有所提升[2] - 2022年经营溢利为285.8百万元人民币，同比增长30.7%[2] - 2022年税息折旧及摊销前利润为414.6百万元人民币，同比增长21.0%[2] - 2022年税前溢利为176.9百万元人民币，同比增长77.3%[2] - 2022年年内溢利为151.6百万元人民币，同比增长82.9%[2] - 2022年净利率为3.6%，较2021年的2.2%有所提升[2] - 2022年每股盈利为0.10元人民币，同比增长66.7%[2] - 2022年公司总收益为4,227,802千元人民币，同比增长12.4%[11] - 2022年可呈报分部毛利为612,336千元人民币，同比增长43.6%[15] - 2022年公司其他收入为33,209千元人民币，同比增长56.4%[19] - 2022年公司融资成本为108,828千元人民币，同比下降8.4%[20] - 2022年公司税前利润为176,946千元人民币，较2021年的99,755千元人民币增长77.4%[25] - 2022年实际税项开支为25,362千元人民币，较2021年的16,816千元人民币增长50.8%[25] - 2022年每股基本盈利为0.1015元人民币，较2021年的0.0553元人民币增长83.5%[27] - 2022年每股摊薄盈利为0.1008元人民币，较2021年的0.0553元人民币增长82.3%[29] - 2022年建议末期股息为每股0.04港元，较2021年的0.03港元增长33.3%[37] - 2022年公司员工成本总额为231,400千元人民币，较2021年的191,438千元人民币增长20.9%[21] - 2022年公司研发成本为39,792千元人民币，较2021年的25,223千元人民币增长57.8%[23] - 2022年公司存货成本为3,615,466千元人民币，较2021年的3,336,226千元人民币增长8.4%[23] - 2022年公司员工总数为1,777人，较2021年的1,592人增长11.6%，员工成本总额为人民币231.4百万元，较2021年的191.4百万元增长20.9%[61] - 2022年公司物业、厂房及设备账面值为人民币1,193.5百万元，其他动产账面值为人民币759.9百万元，均作为银行借款的抵押品[62] - 2022年公司无重大投资、收购或出售[64] - 2022年公司12月31日无任何或然负债[65] - 2022年公司首次公开发售所得款项净额为人民币383.7百万元，截至2022年12月31日已使用346.3百万元，剩余37.4百万元预计在2023年12月31日前全部动用[66][67] - 2022年公司回购3,932,000股股份，总代价为7,564千港元[69][70] - 2022年公司年度业绩及综合财务报表已通过审核委员会审阅并批准，符合适用的会计准则和上市规则[73] 业务表现 - 公司主要业务为开发、制造及销售石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管[6] - 石油天然气用管销售收益为2,635,098千元人民币，同比增长57.4%[11] - 新能源用管及特殊无缝钢管销售收益为1,567,886千元人民币，同比下降17.3%[11] - 其他产品销售收益为24,818千元人民币，同比下降87.1%[11] - 2022年公司外部客户收益中，中国市场占比72.8%，为3,077,736千元人民币[18] - 2022年无缝钢管出口同比增长44%，其中石油天然气钻探用管出口同比增长96%[41] - 公司本年度收益为人民币4,227.8百万元，同比增长12.4%[47] - 石油天然气用管收益增加，新能源用管及特殊无缝钢管收益下降[47] - 公司自主研发的DLP-T4产品已批量用于中石油西南油气田6,000米以上超深井页岩气开采[42] - 公司打造了由机器人、数控机床、物流仓储等组成的智慧型生产线，提高了产品品质的可追溯性[42] - 公司获得河北省绿色工厂称号，硫氧化物、氮氧化物和颗粒物等排放指标远低于河北省超低排放标准[43] - 公司在中石油、中石化投标中取得成绩，非API产品批量供货，增强了客户粘性[43] - 公司将继续围绕“专精特新”的产品策略定位，聚焦石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管产品[45] - 石油天然气用管收益增加57.4%至人民币2,635.1百万元，主要由于国内油气田市场中标和国际市场业务拓展[48][49] - 新能源用管及特殊无缝钢管收益降低17.3%至人民币1,567.9百万元，主要由于石油天然气用管销售量增加对其他产品的耗用量增加[48][49] - 海外销售收益增加218.7%至人民币1,150.1百万元，主要由于海外需求复苏和市场销售价格及汇率上涨[50][51] - 销售成本增加8.1%至人民币3,616.9百万元，主要由于销售量增加及原材料、能源价格上涨[52] - 总毛利增长至人民币610.9百万元，毛利率从11.1%增长至14.5%，主要由于销量及售价上升[53] - 其他收入增长至人民币33.2百万元，主要由于汇兑收益及衍生金融工具产生的收益[54] - 销售开支增加89.7%至人民币186.9百万元，主要由于收益增加[55] - 行政开支增加41.0%至人民币171.5百万元，主要由于人工成本、研发费用、税金及附加增加[56] - 融资成本减少8.4%至人民币108.8百万元，主要由于平均利率下降[57] - 年度溢利增加至人民币151.6百万元，主要由于收益及毛利增加[59] 公司治理与股东事务 - 2022年已发行及缴足普通股为1,498,468,000股，较2021年的1,501,200,000股减少0.2%[39] - 公司建议派发2022年度每股0.04港元的末期股息，总额约59.9百万港元，较2021年的45.0百万港元增长33.1%[68] - 股东周年大会定于2023年5月23日举行，相关通知将适时发布[74] - 为确定股东周年大会的投票权，公司将于2023年5月18日至5月23日暂停办理股份过户登记手续[75] - 为确定符合资格获派末期股息的股东，公司将于2023年5月30日至6月1日暂停办理股份过户登记[75] - 公司2022年年度报告将根据上市规则适时寄发予股东并登载于公司网站及联交所网站[77] - 公司董事会包括执行董事孟凡勇、张红耀、徐文红、孟宇翔、干述亚及殷志祥，以及独立非执行董事郭开旗、王志荣及成海涛[81] 风险管理与未来计划 - 公司通过远期结售汇规避汇率波动风险，预期汇率变动不会对公司产生重大不利影响[63] - 公司计划通过数字化、智慧化、科技领先、绿色发展推进高端制造的扩产计划[46] - 公司计划通过并购扩大市场份额，增加市场竞争力[46] - 公司推动以财务为核心的经营管理理念，打造以数据为导向的精准、精细、精益运营氛围[44] 应收账款与应付账款 - 2022年贸易应收款项及应收票据总额为1,095,685千元人民币，较2021年的1,518,690千元人民币下降27.8%[31] - 2022年贸易应收款项账龄分析显示，少于1个月的应收款项为231,423千元，较2021年的160,062千元增长44.6%[33] - 2022年贸易应收款项及应收票据的减值拨备为5,851千元，较2021年的4,092千元增长43%[34] - 2022年贸易应付款项及应付票据总额为560,730千元，较2021年的693,313千元下降19.1%[35] - 2022年贸易应付款项账龄分析显示，少于1个月的应付款项为336,780千元，较2021年的460,570千元下降26.9%[36]

公司治理与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事孟凡勇先生（主席）、张红耀先生（副主席）、徐文红女士、孟宇翔先生和干述亚女士[4] - 公司董事殷志祥先生自2022年4月4日起调任为非执行董事，并卸任集团技术总监职务，其非执行董事任期为三年，年薪为30万港元[68] - 公司原首席执行官白功利先生自2022年4月4日起不再担任该职务，继续担任达力普石油专用管有限公司总经理[68] - 公司执行董事的基本年薪为300,000港元[70] - 独立非执行董事的董事袍金为每年300,000港元[72] - 公司执行董事的绩效酬金由董事会全权酌情决定[71] - 公司独立非执行董事的委任函初步为两年，可自动续期一年[72] - 公司执行董事的服务合约为三年，可自动续期一年[69] 公司股东与股权结构 - 孟凡勇先生持有公司股份706,353,600股，占公司已发行股份的47.14%[76] - 张红耀先生持有公司股份10,500,000股，占公司已发行股份的0.70%[76] - 干述亚女士持有公司股份7,200,000股，占公司已发行股份的0.48%[76] - 郭开旗先生持有公司股份810,000股，占公司已发行股份的0.05%[76] - 公司主要股东中，孟凡勇先生通过盛星持有公司约80.6%的权益[77] - 罗玉梅女士通过配偶权益持有公司706,353,600股，占公司已发行股份的47.14%[82][83] - 盛星作为实益拥有人持有公司706,353,600股，占公司已发行股份的47.14%[82] - Polaris Swift Limited作为实益拥有人持有公司417,822,000股，占公司已发行股份的27.88%[82] - 公司已发行股份总数为1,498,468,000股[83] 公司财务表现 - 报告期内公司收入同比增长约28.9%，毛利率从去年同期的9.6%提升至10.8%[17] - 公司期内利润为3110万元人民币，同比增长78.7%[17] - 基本每股收益达到0.02元人民币，同比增长100%[17] - 公司2022年中期营业收入为人民币19.401亿元，同比增长28.9%[29] - 公司2022年中期毛利率从去年同期的9.6%上升至10.8%[18] - 公司2022年中期溢利为人民币31.1百万元，同比增长78.7%[18] - 公司2022年上半年收益为19.40亿人民币，同比增长28.9%[109] - 2022年上半年毛利为2.09亿人民币，同比增长43.9%[109] - 2022年上半年税后利润为3112.5万人民币，同比增长78.5%[109] - 2022年上半年每股基本盈利为0.02人民币，同比增长100%[109] - 公司2022年上半年期内溢利为31,125千元人民币[118] - 公司2022年上半年全面收益总额为28,710千元人民币[118] - 公司2022年上半年经营所得现金净额为163,300千元人民币[120] - 公司2022年上半年投资活动所用现金净额为34,858千元人民币[120] - 公司2022年上半年融资活动所用现金净额为206,922千元人民币[120] - 公司2022年上半年现金及现金等价物减少净额为78,480千元人民币[120] - 公司2022年上半年汇兑储备减少2,415千元人民币[118] - 公司2022年上半年发行股份所得款项为464千元人民币[120] - 公司2022年上半年偿还银行及其他计息借款为1,514,396千元人民币[120] - 公司2022年上半年新增受限制存款为5,367千元人民币[120] - 公司2022年上半年石油天然气用管销售收入为1,113,416千元人民币，同比增长151.6%[134] - 公司2022年上半年新能源用管及特殊无缝钢管销售收入为801,918千元人民币，同比下降16.6%[134] - 公司2022年上半年其他产品销售收入为24,790千元人民币，同比下降75.6%[134] - 公司2022年上半年总收入为1,940,124千元人民币，同比增长28.9%[134] - 公司2022年上半年外部客户收益为19.4亿元人民币，同比增长28.9%，其中中国内地收益为16.01亿元人民币，同比增长17.2%[148] - 公司2022年上半年可呈报分部毛利为2.1亿元人民币，同比增长36.5%[146] - 公司2022年上半年海外市场收益大幅增长，中东地区收益为1.83亿元人民币，同比增长710.7%；非洲地区收益为5664万元人民币，同比增长947.1%[148] - 公司2022年上半年研发成本为1.62亿元人民币，同比增长32.0%[154] - 公司2022年上半年存货成本为17.3亿元人民币，同比增长28.0%[154] - 公司2022年上半年政府补助收入为1039万元人民币，同比下降71.9%[151] - 公司2022年上半年借款利息开支为4874万元人民币，同比增长2.2%[153] - 公司2022年上半年物业、厂房及设备折旧开支为6072万元人民币，同比增长4.7%[154] - 截至2022年6月30日止六個月，公司權益股東應佔溢利為人民幣31,125,000元，同比增長78.5%[158] - 公司普通股的加權平均數為1,499,896,000股，較2021年同期減少104,000股[160] - 公司攤薄後的普通股加權平均數為1,505,448,000股，較2021年同期增加882,000股[163] - 公司在2022年上半年資本支出為人民幣17,758,000元，較2021年同期減少40.5%[164] - 公司存貨總額為人民幣832,737,000元，較2021年底增加6.8%[167] - 公司在2022年上半年處置物業、廠房及設備的賬面淨值為人民幣99,000元，錄得出售收益人民幣157,000元[164] - 公司遞延稅項為人民幣5,758,000元，較2021年同期增長112.6%[156] - 公司香港附屬公司的利得稅撥備按首2,000,000港元應課稅溢利8.25%的稅率計算[156] - 公司中國附屬公司中有一家符合高新技術企業資格，享有15%的優惠稅率[156] - 公司在2022年上半年的每股基本盈利為人民幣0.0207元，同比增長78.5%[158] - 已出售存货的账面值为1,730,085千元，存货撇减拨回为371千元[168] - 贸易应收款项净额为472,635千元，较2021年12月31日的331,901千元增长42.4%[170][173] - 应收票据净额为917,056千元，较2021年12月31日的1,186,789千元下降22.7%[170] - 1个月以内的贸易应收款项为300,891千元，较2021年12月31日的160,062千元增长88%[173] - 公司已贴现或背书给供应商的银行承兑票据总额为328,215千元，较2021年12月31日的192,075千元增长70.9%[175] - 公司用于计息借款质押的贸易应收款项及应收票据总额为843,710千元，较2021年12月31日的428,563千元增长96.9%[175] - 预付款项、按金及其他应收款项净额为19,939千元，较2021年12月31日的27,690千元下降28%[178] - 公司银行及手头现金总额为572,382千元人民币，其中受限制存款为218,083千元人民币[180] - 公司贸易应付款项总额为699,844千元人民币，其中1个月以内的应付款项占比最大，为512,949千元人民币[183][185] - 公司其他应付款项及应计费用总额为250,905千元人民币，其中预收款项为132,860千元人民币[187] - 公司短期借款总额为1,561,466千元人民币，其中以物业、厂房及设备作抵押的银行贷款为207,680千元人民币[189] - 公司长期借款总额为774,500千元人民币，其中以物业、厂房及设备作抵押的银行贷款为579,500千元人民币[191] - 公司借款抵押资产总额为2,504,756千元人民币，其中物业、厂房及设备抵押价值为1,280,396千元人民币[192] - 2022年6月30日止六个月的末期股息为每股普通股0.03港元，总计36,584,000人民币[195] - 2022年6月30日止六个月的中期股息为人民币零元，与2021年同期相同[197] - 2021年1月1日的递延税项资产为22,091,000人民币，2021年12月31日及2022年1月1日的递延税项资产为4,323,000人民币[194] - 2021年1月1日的递延税项负债为17,768,000人民币，2021年12月31日及2022年1月1日的递延税项负债为3,540,000人民币[194] - 2021年1月1日的递延税项资产净额为19,254,000人民币，2021年12月31日及2022年1月1日的递延税项资产净额为5,723,000人民币[194] - 2021年1月1日的递延税项负债净额为24,977,000人民币，2021年12月31日及2022年1月1日的递延税项负债净额为5,758,000人民币[194] 公司业务与市场表现 - 报告期内，公司无缝钢管需求稳步提升，主流市场需求量同比增长超过40%[11] - 2022年上半年无缝管累计出口同比增长34%，其中石油天然气钻探用管出口同比增长84%[11] - 公司石油天然气用管业务收入占报告期收入的57.4%，新能源用管及特殊无缝钢管业务收入占41.3%[13] - 公司成功中标中石油2022年度油气用管集中采购招标项目和中石化2022年度油气用管采购框架协议[17] - 公司产品生产模式主要为"以销定产"，根据客户订单或合同组织生产、检验和交付[16] - 公司原材料主要为废金属，采购价格根据市场情况和生产需求确定[16] - 公司销售模式为国内市场以直销为主，国际市场直销和分销模式并用[16] - 公司自主设计的DLP-T4耐腐蚀高强高韧油套管已在中石油西南油气田超深井页岩气开采中批量应用，最高深度达7,014.14米[19][20] - 公司智能制造系统具备产品身份识别、信息采集与统计分析功能，提高了产品质量的可追溯性[21] - 公司短流程电弧炉生产技术使用可再生资源，碳排放量较传统长流程降低50%以上[22] - 公司在国内市场获得中石油、中石化等主流市场客户的认可，并在国际市场取得知名石油公司的认证[23] - 公司预计全球能源价格持续高涨将刺激能源开采投资，对公司产品需求产生积极影响[25][27] - 公司计划在2022年下半年推进海外石油公司认证，提升产品在国际市场的占有率[26][27] - 公司2022年中期石油天然气用管收益增加，而新能源用管及特殊无缝钢管收益下降[29] - 石油天然气用管收益增长151.6%至人民币11.134亿元，主要由于国内油气田市场中标和国际市场拓展成功[30][31] - 新能源用管及特殊无缝钢管收益下降16.6%至人民币8.019亿元，主要由于石油天然气用管销售量增加导致其他产品及特殊无缝钢管的耗用量增加[30][31] - 海外销售收益增长142.1%至人民币3.392亿元，主要由于海外需求复苏和市场销售价格上涨[32][33] - 销售成本增长27.2%至人民币17.311亿元，主要由于销售量增加及原材料、能源价格上涨[34][37] - 总毛利增长至人民币2.09亿元，毛利率从9.6%提升至10.8%，主要由于销量及售价环比上升[35][38] - 其他收入下降至人民币790万元，主要由于政府补助减少[36][39] - 销售开支增长54.2%至人民币5350万元，主要由于收益增加[41][42] - 行政开支增长43.4%至人民币7070万元，主要由于人工成本、研发费用、税金及附加增加[42] - 融资成本增长9.8%至人民币5590万元，主要由于应收票据贴现成本增长[42] - 期内溢利增长至人民币3110万元，主要由于收益及毛利增加[42] - 公司业务分为三个可报告分部：石油天然气用管、新能源用管及特殊无缝钢管、其他产品[135] - 公司采用毛利作为分部业绩的衡量指标，但不包括因疫情停产期间的折旧、人工及水电费用[138] - 公司未发生分部间销售，也未计量分部间资产共享及技术支持[138] - 公司未按分部披露资产、负债、资本支出及利息收支信息[139] 公司财务状况与资本结构 - 截至2022年6月30日，公司银行存款及手头现金为人民币572.4百万元，较2021年12月31日的人民币551.6百万元有所增加[44] - 截至2022年6月30日，公司计息借款总额为人民币2,336.0百万元，其中长期借款为人民币774.5百万元，短期借款为人民币1,561.5百万元[45] - 公司债务权益比率从2021年12月31日的142.3%下降至2022年6月30日的132.5%，减少了9.8个百分点[46] - 公司流动比率从2021年12月31日的1.05上升至2022年6月30日的1.12[46] - 截至2022年6月30日，公司共有1,753名员工，员工成本总额为人民币105.2百万元，较2021年同期的人民币83.7百万元有所增加[46][47] - 公司通过远期外汇结算对冲汇率波动风险，预计汇率波动不会对公司产生重大不利影响[51] - 截至2022年6月30日，公司物业、厂房及设备账面值为人民币1,280.4百万元，其他动产账面值为人民币1,224.4百万元，均作为银行借款的抵押品[49] - 公司首次公开发售所得款项净额约为426.3百万港元（约人民币383.7百万元），主要用于二期扩建、产品研发、客户关系拓展及补充营运资金[53][54] - 公司第二期扩建资金重新分配金额为人民币3.392亿元，其中2亿元用于偿还借款，8750万元用于加强产品研发和创新能力，5170万元用于扩大客户基础和海外市场销售，6090万元用于一般性补充营运资金[55] - 截至2022年6月30日，公司未动用的所得款项净额为人民币5930万元，预计将在2022年12月31日或之前全部动用[56] - 公司于2022年3月至5月期间回购了3,932,000股股份，总代价为756.4万港元，所有回购股份均已注销[59] 公司购股权计划 - 公司于2022年5月31日采纳了针对董事及最高行政人员的关连人士股份奖励计划[6] - 购股权计划旨在激励合资格参与者，包括员工、董事、供应商、客户等，以优化其表现效率并吸引和保留对集团长期增长有益的人才[86][88] - 购股权计划的行使价不低于股份授出日期的收市价、紧接授出要约日期前五个营业日的平均收市价或股份面值中的最高者[92] - 购股权计划的有效期为10年，自2019年6月19日起计算，截至报告日期剩余约7年[93] - 购股权计划下可发行的股份总数不得超过公司上市日期已发行股份总数的10%，即150,000,000股[94] - 任何12个月内向个人授出的购股权所涉及的股份总数不得超过公司已发行股份总数的1%，除非获得股东批准[90] - 公司購股權計劃的剩餘期限約為7年，計劃自2019年6月19日起10年內有效[95] - 根據購股權計劃授出的購股權可配發及發行的股份總數不得超過已發行股份總數的10%，即150,000,000股[95] - 截至報告日期，因購股權計劃授出的購股權獲行使而可供配發及發行的股份總數為146,000,000股，佔已發行股本約9.74%[97] - 首次公開發售前購股權計劃的剩餘期限約為7年[98] - 首次公開發售前購股權計劃中參與者沒有最大權利限制，接納授出的應付款項為1.00港元[98] - 根據首次公開發售前購股權計劃授出的購股權在可被行使前沒有最短持有期限，除非董事另有決定[98] - 報告期內，公司根據購股權計劃授出的尚未行使購股權總數為4,000,000股[97] - 首次公開發售前購股權計劃的行使價由董事酌情釐定，條件是該行使價不得低於股份的面值[98] - 股東根據首次公開發售前購股權計劃的條款在股東大會上終止後，將不會