整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度总销售额为27.6亿美元，较2024财年第一季度的27.3亿美元增长1.0%，主要得益于42家净新增餐厅的销售，部分被同店销售额下降1.1%所抵消[80] - 2025财年第一季度持续经营业务的净利润为2.076亿美元，而2024财年第一季度为1.948亿美元[80] - 2025财年第一季度摊薄后持续经营业务每股净收益为1.74美元，2024财年第一季度为1.60美元[80] - 预计2025财年销售额在118 - 119亿美元之间，同店销售额增长1.0 - 2.0%，新开约45 - 50家餐厅，资本支出为5.5 - 6亿美元[81] - 2025财年前三个月，持续经营业务经营活动提供的净现金流从2024财年的2.691亿美元增至2.732亿美元，主要因净收益增加[105] - 2025财年前三个月，持续经营业务投资活动使用的净现金流为1.497亿美元，2024财年同期为8.542亿美元，2024财年收购Ruth's Chris花费7.011亿美元[106] - 2025财年前三个月，持续经营业务融资活动使用的净现金流为1.267亿美元，2024财年同期为融资活动提供4.094亿美元净现金流[107] - 截至2024年8月25日，公司流动资产为8.196亿美元，较2024年5月26日的8.228亿美元减少；流动负债为23.2亿美元，较2024年5月26日的21.9亿美元增加[110] 业务收购与协议 - 2024年7月17日，公司达成协议以每股37.50美元的价格全现金收购Chuy's Holdings，企业价值约6.05亿美元，预计2025财年第二季度完成[80] - 2024年10月23日，公司签订12.5亿美元循环信贷协议，取代之前10亿美元协议；截至2024年8月25日，无未偿还余额，有2.939亿美元商业票据和50万美元信用证未偿还，可用信贷额度为9.556亿美元[98] - 2024年9月16日，公司签订6亿美元2年期定期贷款信贷协议，用于收购Chuy's Holdings，截至文件提交日未提款[102] 各业务线销售额及同店销售额变化 - 2025财年第一季度Olive Garden销售额为12.091亿美元，较2024年同期的12.279亿美元下降1.5%，同店销售额下降2.9%[84] - 2025财年第一季度LongHorn Steakhouse销售额为7.135亿美元，较2024年同期的6.698亿美元增长6.5%，同店销售额增长3.7%[84] - 2025财年第一季度Fine Dining销售额为2.789亿美元，较2024年同期的2.735亿美元增长2.0%，同店销售额下降6.0%[84] - 2025财年第一季度Other Business销售额为5.555亿美元，较2024年同期的5.594亿美元下降0.7%，同店销售额下降1.8%[84] 各业务线部门利润率变化 - 2025财年第一季度，Olive Garden、LongHorn Steakhouse、Fine Dining和Other Business的部门利润率分别为20.6%、17.9%、13.5%和15.1%，与2024财年同期相比变动分别为-80BPS、+40BPS、-100BPS和0BPS[93] 餐厅数量变化 - 截至2024年8月25日，公司拥有的持续经营餐厅数量为2040家，高于2024年5月26日的2031家和2023年8月27日的1998家[79] 股票回购 - 2024年3月20日，董事会授权新的股票回购计划，可回购至多10亿美元流通普通股；2024年8月25日止季度回购120万股，2023年8月27日止季度回购90万股[109] 融资与资金需求 - 公司预计通过内部现金生成能力、潜在证券发行、短期商业票据或循环信贷协议融资，可满足2025财年资本支出、债务到期和其他经营活动需求[108] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如人力、成本、食品安全、技术、法规、竞争等方面[114] 风险价值与利率风险管理 - 公司使用方差/协方差方法，在95%置信水平下，测量一周到一年时间范围内的风险价值[117] - 截至2024年8月25日，因股权远期、商品工具、浮动和固定利率债务利率敞口变化，未来一年潜在净收益损失约8690万美元[117] - 所有长期固定利率债务公允价值增加，未来一年的风险价值约9280万美元[117] - 截至2024年8月25日，长期固定利率债务未偿还公允价值平均为13.9亿美元，2025财年三个月内最高为14.3亿美元，最低为13.7亿美元[117] - 公司利率风险管理目标是通过合理搭配可变和固定利率债务，限制利率变化对收益和现金流的影响[117] 未偿还长期债务情况 - 截至2024年8月25日，公司未偿还长期债务主要包括：2027年5月到期的5亿美元3.850%无担保优先票据等多笔不同到期时间和利率的票据[102]