公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为52.11434亿美元和52.31845亿美元[13] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为40.87363亿美元和40.96657亿美元[13] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为11.21969亿美元和11.32342亿美元[13] - 2019年和2018年第三季度，公司净利息收入分别为2862.7万美元和2855.8万美元[16] - 2019年和2018年前三季度，公司净利息收入分别为8439.1万美元和7112.7万美元[16] - 2019年和2018年第三季度，公司净收入分别为2385.5万美元和2097.2万美元[16] - 2019年和2018年前三季度，公司净收入分别为6545.2万美元和6837.9万美元[16] - 2019年和2018年第三季度，归属于普通股股东的净收入分别为2361.7万美元和2082.1万美元[16] - 2019年和2018年前三季度，归属于普通股股东的净收入分别为6570.3万美元和6792.1万美元[16] - 2019年和2018年第三季度，普通股基本每股净收入分别为0.41美元和0.37美元[16] - 2019年前九个月净收入为65452000美元，2018年同期为68379000美元[23] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为68245000美元，2018年同期为57429000美元[23] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1077904000美元，2018年同期为1272058000美元[23] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为997645000美元，2018年同期为1303880000美元[23] - 2019年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少12014000美元，2018年同期净增加89251000美元[23] - 2019年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为74517000美元，2018年同期为192771000美元[23] - 2019年前九个月支付的利息为106000000美元，2018年同期为41161000美元[23] - 2019年前九个月支付的所得税为364000美元，2018年同期为754000美元[24] 普通股相关数据变化 - 2018年12月31日，普通股数量为57,596,217股，面值576,000美元，股东权益为1,132,342,000美元[18] - 2019年3月31日，普通股数量为57,383,408股，面值574,000美元，股东权益为1,128,653,000美元[18] - 2019年6月30日，普通股数量为57,413,069股，面值574,000美元，股东权益为1,122,004,000美元[18] - 2019年9月30日，普通股数量为57,423,911股，面值574,000美元，股东权益为1,121,969,000美元[18] - 2019年一季度回购普通股212,809股，减少股东权益4,106,000美元[18] - 2019年一季度发生发行成本518,000美元，减少股东权益518,000美元[18] - 2019年一季度宣告优先股股息161,000美元，减少可赎回优先股价值161,000美元[18] - 2019年一季度宣告普通股股息每股0.43美元，减少股东权益24,761,000美元[18] - 2019年一季度基于股票的薪酬为991,000美元，增加股东权益991,000美元[18] - 2019年一季度净收入为24,087,000美元，增加股东权益24,087,000美元[18] - 2017年12月31日，普通股数量为53,685,440股，面值537美元，实缴资本1,052,851美元，股东权益为1,059,145美元[20] - 2018年3月31日，普通股数量为53,075,575股，面值531美元，实缴资本1,053,869美元，股东权益为1,050,295美元[20] - 2018年6月30日，普通股数量为53,031,890股，面值530美元，实缴资本1,055,542美元，股东权益为1,051,110美元[20] - 2018年9月30日，普通股数量为58,022,590股，面值580美元，实缴资本1,154,113美元，股东权益为1,146,301美元[21] - 2018年第一季度回购普通股609,865股，减少股东权益11,918美元[20] - 2018年第二季度回购普通股77,944股，减少股东权益1,537美元[20] - 2018年第一季度宣告普通股股息每股0.40美元，减少留存收益21,230美元[20] - 2018年第二季度宣告普通股股息每股0.43美元，减少留存收益24,951美元[20] - 2018年第一季度净收入为23,280美元，第二季度净收入为23,820美元，第三季度净收入为20,821美元[20] - 2018年6月发行普通股5,000,000股，增加实缴资本99,500美元[20] - 截至2019年9月30日，KKR实益拥有公司22008616股普通股，其中2008616股由KKR代表第三方投资者持有[29] - 2015 - 2018年公司多次发行普通股，截至2018年12月31日，共发行59211838股，净收益1162023千美元；2019年和2018年截至9月30日的九个月，分别发行40503股和34259股与受限股票单位归属相关的普通股[155][162] - 2018年5月公司董事会批准1亿美元股票回购计划，2019年6月14日批准延期至2020年6月30日；2019年截至9月30日的九个月，回购212809股，平均每股19.25美元，共410万美元[164][165] - 截至2019年9月30日，公司已发行的59211838股普通股中，有57423911股流通在外，其中包括与已归属受限股票单位相关的74762股净发行股，减去回购的1862689股[163] - 2019年2月22日公司与销售代理签订股权分销协议，可通过持续发行计划出售最高1亿美元普通股[166] - 2019年前9个月普通股股息总额为7414.1万美元，2018年同期为6898.5万美元[169] - 截至2019年9月30日，KKR及其关联方持有公司2200.8616万股普通股，占已发行和流通普通股的38%[170] - 2019年前9个月归属普通股股东的净收入为6570.3万美元，2018年同期为6792.1万美元[175] - 截至2019年9月30日，未归属受限股票单位为40.741万个，加权平均授予日公允价值为每股19.18美元[178] - 2019年前9个月公司确认310万美元的股份支付费用，2018年同期为160万美元[180] 公司业务活动及资产处理相关 - 公司主要业务活动与商业房地产相关信贷投资的发起和购买有关，管理层将公司运营作为单一报告分部列报[30] - 2019年9月30日，公司出售剩余直接持有的CMBS投资并对相应CMBS信托进行了脱合并处理[43] - 公司将商业抵押贷款一般视为公允价值层级中的3级资产，每季度聘请独立估值公司估算其公允价值[55] - 公司对CLO合并可变利益实体（VIE）负债公允价值的估算，主要依据独立估值公司的价格，若有问题会进行沟通和调整[56][57] - 公司将合并的CMBS信托的金融资产和负债归类为公允价值层级中的3级资产和负债，并采用公允价值计量[59] - 公司在确定公允价值时，对于季度末前一个月有序交易获得的3级金融资产和承担的金融负债，通常认为交易价格是公允价值的最可观察指标[60] - 公司会不时出售贷款、证券等资产以及进行资产融资，通过特定条件评估交易是否构成销售[63] - 公司将现金等价物视为购买时到期日为90天或更短的高流动性短期投资[65] - 公司根据管理层意图和能力，将商业抵押贷款分为持有至投资和持有待售两类，采用不同的计量方式[67][68] - 公司将CMBS和CRE CLO证券指定为可供出售证券，按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益[69] - 公司的有担保融资协议按合同金额减去未摊销债务发行成本计量[70] - 公司对具有现金转换特征的可转换债务，按ASC 470 - 20规定分别核算负债和权益成分[71] - 公司在贷款联合发行中，根据GAAP是否认定为销售，有不同的会计处理方式[73][74][75] - 2020年第一季度起公司需采用ASU 2016 - 13准则，允许2019年第一季度提前采用[101] 贷款业务相关数据变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款参与权出售面值分别为6.5亿美元和8.59亿美元，账面价值分别为6.5亿美元和8.56亿美元；CLO贷款参与权均为100亿美元[105] - 2019年前九个月，贷款组合期初余额40.0182亿美元，购买和发起净额23.16756亿美元，销售和本金还款所得款项 - 12.56193亿美元，贷款折扣和其他摊销净额1.4655亿美元，期末余额50.77038亿美元[106] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商业抵押贷款中未摊销递延贷款费用和折扣分别为2930万美元和2490万美元[108] - 2019年第三季度，公司确认提前还款手续费收入和净加速费用分别为0和30万美元；前九个月分别为20万美元和310万美元[108] - 截至2019年9月30日，持有投资的高级贷款未偿面值50.64968亿美元，账面价值50.36519亿美元；夹层贷款未偿面值4140万美元，账面价值4051.9万美元[109] - 截至2018年12月31日，持有投资的高级贷款未偿面值39.70856亿美元，账面价值39.46086亿美元；夹层贷款未偿面值5585.7万美元，账面价值5573.4万美元[109] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款组合平均风险评级均为2.9（平均风险），2019年9月30日100%的商业抵押贷款被评为3级（平均风险）或更好[112] - 截至2019年9月30日，按贷款面值计算，纽约地区占比27.1%，多户住宅物业类型占比54.1%[112] - 截至2018年12月31日，按贷款面值计算，纽约地区占比30.3%，办公物业类型占比44.6%[112] - 2019年5月公司向第三方联合贷款6500万美元，该联合贷款未符合GAAP“销售”会计处理，需合并报表[137] - 2019年前九个月，公司对继续合并的贷款参与权记录利息收入和利息支出均为120万美元[139] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司贷款参与业务的利息收入分别为0.0百万美元和0.8百万美元，利息支出分别为0.0百万美元和0.9百万美元；2019年和2018年截至9月30日的九个月，利息收入分别为0.6百万美元和2.3百万美元，利息支出分别为0.7百万美元和2.4百万美元[141] 融资及债务相关数据变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司有担保的主回购协议和其他融资安排未偿还面值总额分别为2172973000美元和1208090000美元，加权平均融资成本分别为4.1%和未提及[115] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，回购协议下已售且未借入的抵押品未偿还面值百分比（即平均“折扣率”）分别为28.4%和25.8%（若按最大获批借款额计算则分别为25.8%和23.4%）[117] - 截至2019年9月30日，KREF Lending V在定期贷款协议下初始买家持有总承诺的52.2%，借款利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加1.9%[119] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与单个或一组相关交易对手风险敞口超过公司股东权益10%的回购协议，净交易对手风险敞口占股东权益比例分别为44.2%和43.7%[120] - 2018年4月公司签订初始借款能力为2亿美元的定期贷款融资协议，同年10月增至10亿美元，截至2019年9月30日和2018年12月31日，加权平均利差分别为1.5%和1.4%，加权平均利率分别为3.5%和3.9%[123] - 截至2019年9月30日，富国银行主回购协议未偿还面值42513400