公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为52.36亿美元和50.57亿美元[17] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为42.03亿美元和39.33亿美元[17] - 2020年第二季度和2019年同期，公司净利息收入分别为3666万美元和2586万美元[22] - 2020年上半年和2019年同期，公司净利息收入分别为6865万美元和5576万美元[22] - 2020年第二季度和2019年同期，公司净收入分别为2893万美元和1735万美元[22] - 2020年上半年和2019年同期，公司净收入分别为 - 565万美元和4160万美元[22] - 2020年第二季度和2019年同期，公司普通股基本每股净收入分别为0.52美元和0.30美元[22] - 2020年上半年和2019年同期，公司普通股基本每股净收入分别为 - 0.12美元和0.73美元[22] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为5549.14万股和5748.66万股[17] - 2020年第二季度和上半年，公司宣布的普通股每股股息均为0.43美元和0.86美元[22] - 2020年上半年净亏损5,647千美元，2019年上半年净利润41,597千美元[30] - 2020年上半年经营活动提供净现金53,042千美元，2019年为40,181千美元[30] - 2020年上半年投资活动使用净现金177,790千美元，2019年为822,900千美元[30] - 2020年上半年融资活动提供净现金184,379千美元，2019年为878,920千美元[30] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物期末余额为127,250千美元，2019年为182,732千美元[30] - 2020年和2019年上半年现金余额利息收入分别为40万美元和90万美元[99] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，归属于普通股股东的净利润分别为2859万美元和1738.1万美元；六个月分别为 - 657.4万美元和4208.6万美元[206] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，基本加权平均普通股流通股数分别为5549.1937万股和5741.2522万股；六个月分别为5641.9332万股和5740.0023万股[206] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，摊薄加权平均普通股流通股数分别为5550.4077万股和5750.7219万股；六个月分别为5641.9332万股和5749.2296万股[206] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.52美元和0.30美元；六个月分别为 - 0.12美元和0.73美元[206] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，持有投资用途的高级贷款未偿本金为5.081125亿美元，摊销成本为5.057522亿美元，账面价值为4.996218亿美元，加权平均票面利率为4.8%，加权平均期限为3.6年[126] - 截至2020年6月30日，持有投资用途的夹层贷款未偿本金为6140万美元，摊销成本为5600.9万美元，账面价值为5491.4万美元，加权平均票面利率为10.0%，加权平均期限为4.1年[126] - 截至2019年12月31日，持有投资用途的高级贷款未偿本金为4.919298亿美元，摊销成本和账面价值均为4.890408亿美元，加权平均票面利率为5.0%，加权平均期限为4.1年[126] - 截至2019年12月31日，持有投资用途的夹层贷款未偿本金为4140万美元，摊销成本和账面价值均为4063.4万美元，加权平均票面利率为9.6%，加权平均期限为4.6年[126] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，高级贷款中垂直贷款参与本金和账面价值均为6500万美元[129] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，高级贷款中CLO贷款参与分别为9.92亿美元和10亿美元[129] - 截至2020年6月30日，贷款组合摊余成本为5113531000美元，账面价值为5051132000美元，较2019年12月31日有所增加[130] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业抵押贷款中未摊销的递延贷款费用和折扣分别为2430万美元和2970万美元[132] - 2020年第二季度和上半年，公司分别确认净加速费用收入10万美元和30万美元；2019年同期分别为0和50万美元、20万美元和280万美元[132] - 2020年第二季度，公司对两笔酒店贷款进行修改，未偿本金和账面价值分别为2.169亿美元和2.092亿美元[133] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款组合按内部风险评级划分，总贷款敞口分别为52.21125亿美元和50.39298亿美元[135] - 截至2020年6月30日，贷款组合加权平均风险评级为3.1，高于2019年12月31日的2.9[136] - 2020年3月31日和6月30日，信用损失准备余额分别为7028.3万美元和6426.7万美元[140] - 2020年第一季度信用损失准备增加5530万美元，主要因新冠疫情致经济前景不利变化；第二季度减少140万美元，因宏观经济前景稍稳定[140][141] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业抵押贷款抵押品地理分布中纽约占比分别为21.4%和22.5%[141] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业抵押贷款抵押品物业类型中多户住宅占比分别为52.3%和58.3%[141] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司债务义务未摊销债务发行成本分别为730万美元和950万美元[143] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，回购协议下抵押品未借入的未偿本金百分比（平均“折扣率”）分别为28.5%和27.4%；若按最大获批借款额计算，分别为26.9%和25.7%[145] - 截至2020年6月30日，KREF Lending V贷款协议初始买方持有该贷款安排下总承诺的48.9%[149] - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度借款能力增至3.35亿美元[151] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，与单个对手方或关联对手方集团的回购协议和定期贷款协议风险敞口超公司股东权益10%，2020年6月30日总风险敞口占比60.8%，2019年12月31日为46.3%[154] - 2020年6月30日，定期贷款融资安排加权平均保证金和利率分别为1.6%和1.7%；2019年12月31日分别为1.5%和3.2%[157] - 截至2020年6月30日，定期贷款融资安排下抵押资产未偿本金为11.87632亿美元，融资提供金额为9.82217亿美元[157] - 截至2019年12月31日，定期贷款融资安排下抵押资产未偿本金为10.03995亿美元，融资提供金额为7.9818亿美元[159] - 2020年6月30日，富国银行、摩根士丹利、定期贷款协议、高盛的净对手方风险敞口占股东权益比例分别为16.4%、13.3%、21.1%、10.0%[154] - 2019年12月31日，富国银行、摩根士丹利、定期贷款协议的净对手方风险敞口占股东权益比例分别为15.9%、12.2%、18.2%[154] - 截至2020年6月30日，公司担保融资协议账面价值余额为3152652美元，较2019年12月31日的2884887美元有所增加[160] - 截至2020年6月30日，公司担保融资协议、定期贷款融资和其他合并债务义务的当前合同到期金额为3162541美元，其中2020 - 2024年分别到期534202美元、623708美元、1292354美元、499397美元、212880美元[160] - 截至2020年6月30日，KREF 2018 - FL1的抵押资产未偿本金为1000000美元，加权平均账面价值为984363美元，收益率为L + 2.8%；融资提供金额为806645美元，成本为L + 2.2%[164] - 2020年第二季度和上半年，KREF 2018 - FL1的净利息收入分别为5043美元和8111美元，2019年同期分别为4138美元和8621美元[168] - 2020年第二季度和上半年，可转换票据的总利息费用分别为2547美元和5094美元，2019年同期分别为2547美元和5090美元[173] - 截至2020年6月30日，可转换票据的净账面价值为139766美元，较2019年12月31日的139075美元有所增加[173] - 2020年第二季度和上半年，公司因出售贷款参与权分别记录0.7万美元和1.4万美元的利息收入，以及0.7万美元和1.4万美元的利息费用；2019年同期分别记录0.0万美元和0.6万美元的利息收入，以及0.0万美元和0.7万美元的利息费用[177] - 截至2020年6月30日，公司持有非合并可变利益实体RECOP I 3.5%的权益，公允价值为3340万美元[181] - 截至2020年6月30日，公司应税房地产投资信托子公司持有的经理发行的非投票有限责任公司权益占经理已发行有限责任公司权益的4.7%[182] 公司股权与股东相关情况 - 截至2020年6月30日，KKR实益拥有公司22,008,616股普通股，其中2,008,616股代第三方投资者持有[34] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，KKR实益拥有公司2200.8616万股普通股，其中200.8616万股代第三方投资者持有[194] - KKR及其关联方截至2020年6月30日和2019年12月31日分别实益拥有公司已发行和流通普通股的39.7%和38.3%[201] - 2014年10月2日，公司董事会授权发行最多3.5亿股股票，包括3亿股普通股和5000万股优先股[186] - 2016 - 2018年公司多次发行普通股，截至2018年12月31日，共发行5921.1838万股，净收益11.62023亿美元[187] - 2017年5月，公司完成首次公开募股，发行1178.75万股普通股，每股发行价20.50美元[192] - 2020年6月15日，公司董事会授权延长股票回购计划，可回购最多1亿美元普通股，其中5000万美元可按预设交易计划回购[197] - 2020年上半年，公司宣布普通股和特殊投票优先股股息，2020年为4787.1万美元，2019年为4944.9万美元[201] - 公司将按持有人选择赎回SNVPS，赎回价为每股0.01美元，同时支付累计未付优先股股息[204] - 截至2019年12月31日未归属受限股单位为641214份，授予18052份，归属59551份，forfeited/ cancelled 1239份，截至2020年6月30日未归属为598476份[209] - 2020 - 2022年预计归属的受限股单位分别为231875份、249935份、116666份[210] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司确认的股份支付费用分别为140万美元和300万美元；2019年分别为100万美元和200万美元[211] - 截至2020年6月30日，未确认的股份支付费用为860万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[211] - 2020年截至6月30日的六个月，因受限股单位归属相关的税务调整为30万美元，交付42459股普通股用于59551份归属的受限股单位[212] 公司财务处理与政策相关 - 公司作为REIT，若分配至少90%的应税收入，通常无需缴纳美国联邦所得税[32] - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，新冠疫情可能对这些估计和假设产生负面影响[43] - 公司于2018年11月合并了抵押债务债券KREF 2018 - FL1[47] - 截至2020年6月30日，公司将特殊非投票优先股的账面价值调整至赎回价值230万美元，在2020年第二季度和上半年分别记录了20万美元和60万美元的非现金赎回价值调整[56] - 2019年第三季度，公司出售了剩余直接持有的CMBS投资并对相应CMBS信托