公司业务概况 - 公司是牛肉肉丸、火鸡肉丸、牛肉肉 loaf 等类似肉类和酱汁的制造商和经销商，客户主要集中在美国东北部和东南部[18] - 公司经营的行业竞争激烈，销售和收益存在波动，受食品行业周期性、当地经济状况、食品饮料价格波动等因素影响[26][27] 总资产与现金情况 - 截至2019年4月30日，公司总资产为934.63万美元，较2019年1月31日的776.43万美元增长约20.37%[8] - 截至2019年4月30日，公司现金为68.65万美元，较2019年1月31日的60.94万美元增长约12.65%[8] 第一季度关键财务指标对比（2019年 vs 2018年） - 2019年第一季度净销售额为736.48万美元，较2018年同期的774.20万美元下降约4.87%[11] - 2019年第一季度毛利润为237.11万美元，较2018年同期的282.85万美元下降约16.17%[11] - 2019年第一季度净利润为35.57万美元，较2018年同期的32.40万美元增长约9.78%[11] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为0.01美元，与2018年同期持平[11] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为67.49万美元，较2018年同期的13.89万美元增长约385.89%[15] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为24.28万美元，较2018年同期的42.02万美元减少约42.22%[15] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为35.50万美元，而2018年同期为提供17.91万美元[15] 应收账款坏账准备情况 - 截至2019年4月30日和2019年1月31日，公司应收账款坏账准备为2000美元[29] 存货情况 - 2019年4月30日和2019年1月31日，公司存货分别为1459984美元和1396400美元，其中原材料分别为830981美元和556703美元，在产品分别为27496美元和38769美元，产成品分别为601507美元和800928美元[30] - 公司采用FIFO法对存货按成本与可变现净值孰低计量[30] 租赁相关情况 - 2019年1月1日，公司采用修正追溯法采用ASC 842，在合并资产负债表中确认了与办公室和仓库空间经营租赁相关的使用权资产和负债1599830美元[36] - 2019年4月30日止三个月，公司总净租赁成本为88,812美元[87] - 截至2019年4月30日，租赁义务未来最低付款总额为2444751美元，租赁负债为1835864美元[89] 费用情况对比（2019年 vs 2018年） - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，研发费用分别为25326美元和30096美元[39] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，广告费用分别为342822美元和515157美元[49] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，股份支付薪酬分别为17257美元和42218美元[53] - 2019年和2018年4月30日止三个月，公司因WWS, Inc.产生的销售佣金费用分别为6,000美元和12,000美元[73] - 2019年第一季度和2018年同期，公司确认的期权股份支付费用分别为17257美元和42218美元[94] - 2019年和2018年第一季度，公司特许权使用费分别为116466美元和129863美元[100] - 2019年第一季度，公司营业费用较2018年同期下降17%，主要归因于广告、社交媒体和促销费用以及股份支付费用的减少[109] 股份支付公允价值计算参数对比（2019年 vs 2018年） - 2019年4月30日计算股份支付公允价值时，无风险利率为2.29%，预期授予期限为3.5年，基础股票预期波动率为150%，股息为0%；2018年4月30日，无风险利率为1.60% - 1.99%，预期授予期限为2.0 - 4.0年，基础股票预期波动率为139% - 177%，股息为0%[53] 归属于普通股股东净利润对比（2019年 vs 2018年） - 2019年4月30日止三个月，归属于普通股股东的净利润为335,666美元，2018年同期为324,001美元[58] 财产和设备净值情况 - 2019年4月30日和2019年1月31日，公司财产和设备净值分别为3,001,092美元和2,884,594美元[68] Meatball Obsession, LLC相关情况 - 公司于2011年收购Meatball Obsession, LLC 34.62%的权益，截至2019年4月30日和1月31日，所有权权益均降至12%[69][70] - 2019年和2018年4月30日止三个月，公司从Meatball Obsession, LLC获得的收入分别约为29,338美元和28,738美元[71] - 截至2019年4月30日和1月31日，公司应收Meatball Obsession, LLC款项分别为48,587美元和57,374美元[72] 与CEO相关款项情况 - 截至2019年4月30日和1月31日，公司与CEO的应付票据未偿还本金余额为109,844美元[74] - 截至2019年4月30日和1月31日，公司从CEO处获得的预付款未偿还本金为400,000美元，从CEO全资拥有的实体获得的预付款未偿还本金为132,000美元[75][76] 银行贷款情况 - 2019年1月4日，公司与M&T银行签订250万美元的五年期票据，截至2019年4月30日和1月31日，定期贷款未偿还余额分别为2,174,999美元和2,500,000美元[78] 客户收入占比情况 - 2019年第一季度，公司来自三个客户的收入分别占总销售额的44%、12%和10%；2018年同期，来自一个客户的收入占总销售额的55%[90] 期权与认股权证情况 - 截至2019年4月30日，公司期权数量为656500份，加权平均行使价格为0.77美元；可行权期权数量为556500份，加权平均行使价格为0.72美元[91] - 截至2019年4月30日，公司认股权证数量为6245331份，加权平均行使价格为1.04美元；可行权认股权证数量为6245331份，加权平均行使价格为1.04美元[95] 许可协议特许权使用费率 - 许可协议的特许权使用费率为：净销售额不超过500000美元，按6%收取；500000 - 2500000美元，按4%收取；2500000 - 20000000美元，按2%收取；超过20000000美元，按1%收取[99] 净收入情况及归因 - 2019年和2018年第一季度，公司净收入分别为355666美元和324001美元，净收入变化主要归因于2019年较低的利息和摊销费用[106] 净销售额情况 - 2019年第一季度，公司净销售额为7364824美元，较2018年同期下降约5%[107] 营运资金情况 - 截至2019年4月30日，公司流动资产为4735834美元，流动负债为3621409美元，营运资金为1114425美元；与2019年1月31日相比，流动资产减少123715美元，流动负债增加5747美元，营运资金减少129462美元[111] 各活动现金情况对比（2019年 vs 2018年） - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，经营活动提供的净现金分别为674903美元和138898美元；净收入分别为355666美元和324001美元[112][115] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，投资活动使用的净现金分别为242820美元和420220美元，用于购置新机器设备和租赁改良[113] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，融资活动使用的净现金分别为354987美元和提供179110美元[114] - 2019年截至4月30日的三个月，公司偿还信贷额度15865美元，支付定期贷款325001美元，支付资本租赁款14121美元；2018年同期，公司信贷额度净借款增加480495美元，行使期权获得收益40000美元，同时支付定期贷款还款41385美元和应付票据净付款300000美元[114] 公司资金预期 - 公司预计收入增长和费用控制使管理层认为，到2020年1月31日财年末，公司现金资源可能足以满足现金需求，但可能需要额外资金来支持业务增长和实现战略目标[116] 会计准则评估 - 2018年8月，FASB发布ASU 2018 - 13，更新将于2019年12月15日之后开始的财年及其中期生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[117] - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，采用后不会对合并财务报表产生重大影响[118] 诉讼情况 - 公司目前没有涉及任何可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[126] 普通股发行情况 - 2019年2月1日至6月14日期间，公司未发行普通股[128]