公司股权结构与交易 - 2017年6月19日，KUTG与KTC完成股份交换，KTC股东转让2500万股KTC普通股，获5000万股KUTG普通股，KTC成KUTG全资子公司[22] - 2018年12月4日，KUTG通知股东，11月5日授权将普通股授权股数从1亿股增至5亿股，通过2018年股权奖励计划，批准向CEO发行100万股A类有表决权优先股，12月31日完成变更，公司授权股本总数达5.2亿股[25] - 2018年11月30日，公司指定3.1万股为B系列可转换优先股，每股可转换为50股普通股，总计可转换为155万股普通股[116] - 2018年11月30日，公司发行30858股B系列优先股，总收益为30858美元[117] - 2018年全年，公司以每股0.66美元的价格向特定合格投资者出售108.1819万股普通股，总收益为71.4万美元[117] - 2018年全年，公司向特定顾问发行17.4437万股受限普通股[118] - 2018年公司出售1,081,819股普通股，每股0.66美元，总收益71.4万美元，净收益67.24万美元[128] - 2018年11月30日，公司向合格投资者发行30,858股B系列可转换优先股，收益30,858美元[129] - 公司高管、董事和关联方目前持有约54.08%的已发行普通股[100] - 董事会有权发行多达2000万股优先股，条款可由董事会决定[101] - 2018年计划下可直接购买或授予的普通股总数不超过1500万股[110] - 截至2018年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下待行使的期权、认股权证和权利对应的证券数量为30万股，加权平均行使价格为0.66美元，剩余可发行证券数量为1470万股[112] - 2019年3月29日，公司约有97名在册股东[114] - 2018年股权奖励计划获批，授权发行1500万股公司普通股[187] - 截至2019年3月29日，CEO兼董事长Michael Mo持股2645万股，占比33.61%；CTO兼董事Dr. Timothy Knowles持股1560万股，占比20.14%；工程副总裁Michael Carpenter持股50万股；全体董事和高管共持股4255万股，占比54.08%[191] - 2017年6月19日，公司通过发行5000万股普通股收购KULR全部股份，使其成为全资子公司[196] - 2018年12月28日，公司获授权向CEO Michael Mo发行100万股A类优先股[197] 市场规模与增长预测 - 据Market Research Future，全球热管理市场预计到2023年底达约150亿美元，2017 - 2023年复合年增长率7%[27] - 据Frost & Sullivan，全球电动汽车销量将从2017年的120万辆增至2019年约200万辆，据AT Kearney，到2020年充电基础设施市场将达290亿美元，占全球3900亿美元电动出行市场[28] - 据IHS Markit，2035年5G全面实现经济效益时，各行业可产生价值达12.3万亿美元的商品和服务[30] - 据Forrester Research，云计算市场规模将从2017年的1460亿美元增至2018年的1780亿美元，年增长率22%，超50%全球企业将依赖至少一个公共云平台[31] - 据BIS Research，2018年航天产业价值3600亿美元，预计到2026年以5.6%的复合年增长率增长至5580亿美元[32] 公司专利情况 - 截至2019年3月29日，公司有7项待决非临时和临时专利申请，4项已授予并转让给公司的专利，还有4项第三方专利的独家许可[39] - 截至2019年3月29日，公司持有4项美国专利和7项非临时待批美国专利申请，专利到期日期从2022年到2035年，此外还拥有4项合作专利的独家许可[49] 公司业务规划 - 公司计划通过内部增长和收购扩大业务，收购相关市场协同业务，依据财务、市场和管理标准评估机会[19][38] - 公司目标市场为电动交通、移动计算、云计算、太空探索与通信四个应用市场[26] 公司人员情况 - 截至2019年3月29日，公司有12名员工和5名顾问[48] - 公司高管和董事包括48岁的首席执行官兼董事长Michael Mo、72岁的首席技术官兼秘书Timothy Knowles、70岁的首席财务官Simon Westbrook和55岁的工程副总裁Michael Carpenter[171] - 目前公司没有符合纳斯达克市场规则定义的独立董事[177] - 截至2018年12月31日财年，公司所有高管、董事和超过10%实益拥有人都遵守了第16(a)条申报要求[179] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司营运资金赤字为169,928美元，累计赤字为6,416,559美元[58] - 2018年全年，公司净亏损2,058,239美元，经营活动使用现金1,359,114美元[58] - 2018年和2017年公司营收分别为127.4028万美元和23.5584万美元，增长103.8444万美元，增幅441%[131] - 2018年和2017年公司营收成本分别为33.6654万美元和15.6609万美元，增长18.0045万美元，增幅115%[136] - 2018年研发费用从2017年的36.1231万美元增加14.6913万美元，增幅41%，达50.8144万美元[137] - 2018年研发相关方费用从2017年的43.9824万美元降至0，减少43.9824万美元，降幅100%[141] - 2018年销售、一般和行政费用从2017年的169.1466万美元增加81.9352万美元，增幅48%，达251.0818万美元[143] - 2018年其他收入（费用）从2017年的 - 1.0964万美元增加3.4313万美元，达2.3349万美元[144] - 2018年和2017年经营活动使用现金分别为135.9114万美元和100.5759万美元[145] - 2018年和2017年融资活动提供现金分别为70.9858万美元和0[147] - 2018年和2017年，公司因ESLI提供的咨询服务分别记录研发费用0美元和407324美元[194] - 2018年和2017年，公司因咨询协议分别记录费用0美元和57000美元；2017年11月11日，Michael Mo和Timothy Knowles分别放弃25000美元和110000美元的薪酬[195] - 2018年和2017年，审计费用分别为170874美元和108935美元，税务费用分别为26005美元和16000美元，总费用分别为196879美元和124935美元[198] 公司业务线相关情况 - 公司产品平均销售周期为1到5年，从客户开始测试产品到产品成功用于商业产品[62] - 2018年，公司有2个客户的采购占产品总收入的79%[64] - 公司开发了锂离子电池热失控屏蔽装置、纤维热界面材料、相变材料散热器和内部短路装置等热管理产品和服务[40][41][42][43] - 公司认为其热失控屏蔽解决方案在高能量电池领域具有竞争力，因其更灵活且适用于不同设计配置[44] - 公司的纤维热界面材料具有高体积热导率和低接触压力要求，相比其他热界面解决方案具有竞争优势[45] - 公司的内部短路装置能可靠触发电池热失控，相比其他评估方法能准确找出并解决故障问题，具有竞争优势[46] 公司面临的风险 - 公司运营依赖关键员工，若关键员工无法履职，业务或受不利影响，甚至导致收入或利润减少[69] - 公司需保护知识产权，否则可能影响竞争地位，且专利、商标申请可能不被批准或受挑战[70][71][72] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，导致高额法律成本和损失，阻碍产品生产[75] - 公司不一定能获得美国政府合同以进一步开发技术[79] - 经济下滑会影响公司产品需求、价格、销量和毛利率，导致盈利能力下降[80] - 原材料或电力成本增加可能影响公司利润，若无法转嫁成本，现有利润率难以维持[82] - 公司制造运营可能因多种事件中断，若长时间中断，经营业绩可能恶化[83] - 公司使用危险材料，可能承担相关责任，且未来可能面临不利法规影响业务[84][85] - 公司董事和高管可能面临责任风险，现有董事和高管责任保险可能不足以覆盖所有责任[87] - 公司普通股价格波动大，受多种因素影响，且受“低价股”规则限制，交易不便且可能降低投资价值[92][93] 公司办公场地情况 - 公司在圣地亚哥租用约6000平方英尺的生产和研究空间[105] 公司会计师事务所变更 - 2018年7月19日，公司解雇陈范会计师事务所，任命Marcum LLP为新的独立注册公共会计师事务所[156][157] - 2018年7月19日，公司解聘Chen & Fan Accountancy Corporation，任命Marcum LLP为独立注册公共会计师事务所[198] 公司内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[158][160] - 2018年第二季度，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2018年12月31日已完成整改[161][163] 公司治理相关情况 - 公司目前没有道德准则，认为现阶段没必要[180] - 截至2018年12月31日，公司未对股东推荐董事候选人的程序进行重大更改，也没有具体提名政策[181] - 公司目前没有提名、薪酬或审计委员会及相关章程，认为董事会可履行其职能[183] 公司高管与董事薪酬情况 - 2018年首席执行官Michael Mo薪酬为161,785美元，2017年为80,525美元；2018年首席技术官Timothy Knowles薪酬为141,353美元，2017年为77,637美元；2018年工程副总裁Michael Carpenter薪酬为124,459美元，2017年无薪酬[184] - 2018年董事薪酬总计161785美元，已支付现金薪酬78247美元，未支付83539美元；另一笔总计141353美元，已支付103117美元，未支付38236美元[188] - 公司为高管设定的年薪分别为：CEO兼董事长Michael Mo 161785美元、CTO兼董事Dr. Timothy Knowles 141353美元、CFO Simon Westbrook 60000美元、工程副总裁Michael Carpenter 124459美元[189]