每股收益相关 - 稀释每股收益较去年减少0.80美元至0.23美元，主要因2018年出售马辛洛克的净收益和利润率降低[90] - 调整后每股收益持平于0.28美元，主要因资产出售和处置致利润率降低，被母公司债务利息降低等因素抵消[91] - 2019年第一季度调整后营业利润率为4.3亿美元，2018年同期为5.02亿美元；调整后税前利润为2.72亿美元，2018年同期为2.88亿美元；调整后每股收益为0.28美元，与2018年同期持平[113][117][120] 业务订单与发展规划 - 建设积压订单为3845兆瓦，签署的可再生电力购买协议为2380兆瓦，总积压订单为6225兆瓦[91] - 公司有望在2020年获得投资级信用评级，计划每年签署2 - 3吉瓦可再生电力购买协议至2022年，2019年完成2.0吉瓦在建项目[91] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收为26.5亿美元，较2018年减少9000万美元，降幅3% [94] - 2019年第一季度总运营利润率为5.86亿美元，较2018年减少7000万美元，降幅11% [94] - 一般及行政费用降至4600万美元，较2018年减少1000万美元，降幅18% [94] - 利息费用降至2.65亿美元，较2018年减少1600万美元，降幅6% [94] - 利息收入增至7900万美元，较2018年增加300万美元，增幅4% [94] - 2019年第一季度所得税费用降至1.15亿美元，较2018年同期的2.31亿美元减少1.16亿美元，降幅50%；有效税率从2018年的23%升至2019年的32%[105] - 2019年第一季度联营公司净权益收益亏损600万美元，较2018年同期的盈利1100万美元减少1700万美元[106] - 2019年第一季度子公司非控股股东权益和可赎回股份净收益降至7900万美元，较2018年同期的9300万美元减少1400万美元，降幅15%[107] - 2019年第一季度AES公司净收益降至1.54亿美元，较2018年同期的6.84亿美元减少5.3亿美元，降幅77%[108] 业务出售 - 公司同意以2.11亿美元出售约旦和英国的业务，交易完成后运营国家将从2011年的28个减至13个[93] 各业务线营业利润率变化 - 美国和公用事业部门2019年第一季度营业利润率增至2.12亿美元，较2018年同期的1.91亿美元增加2100万美元，增幅11%；调整后营业利润率和调整后税前利润均增加200万美元，增幅分别为1%和2%[121] - 南美部门2019年第一季度营业利润率降至2.16亿美元，较2018年同期的2.55亿美元减少3900万美元，降幅15%；调整后营业利润率降至1.2亿美元，较2018年同期的1.55亿美元减少3500万美元，降幅23%；调整后税前利润降至1.15亿美元，较2018年同期的1.36亿美元减少2100万美元，降幅15%[123] - 2019年第一季度南美业务单元运营利润率下降3900万美元，降幅15%，主要因阿根廷发电量降低、哥伦比亚比索和巴西雷亚尔贬值等因素[124] - 调整后运营利润率因上述因素下降3500万美元，调整后PTC下降2100万美元[126] - 2019年第一季度MCAC业务单元运营利润率下降2800万美元，降幅27%，主要因钱吉诺拉隧道检修、巴拿马水文条件不佳等因素[127] - 调整后运营利润率下降2000万美元，调整后PTC下降300万美元[128][129] - 2019年第一季度欧亚业务单元运营利润率下降2600万美元，降幅29%，主要因出售马辛洛克电厂、基尔鲁特计划停运等因素[130] - 调整后运营利润率下降2600万美元，调整后PTC下降2700万美元[131] 债务与违约情况 - 截至2019年3月31日，AES波多黎各和AES Ilumina的无追索权债务分别为3.11亿美元和3400万美元，处于违约状态，公司波多黎各应收账款余额为7000万美元，其中2000万美元逾期[135] - DP&L于2019年3月1日申请向客户退还总计6500万美元的超额累计递延所得税及相关监管负债[137] - 截至2019年3月31日，公司无追索权和有追索权未偿还债务本金总额分别为158亿美元和39亿美元，当前无追索权债务约13亿美元，其中9.2亿美元将在未来十二个月到期，3450万美元因违反契约被视为违约[146] - 截至2019年3月31日，公司总债务为201亿美元，约23亿美元按可变利率计息且无衍生工具固定利率，巴西占10亿美元浮动利率无追索权敞口[146] - 截至2019年3月31日，合并资产负债表中列为流动负债的非追索债务总额为13亿美元，与违约相关的流动债务为3.45亿美元[174] 资产相关 - 钱吉诺拉隧道检修预计耗时长达10个月，公司认为该设施9.33亿美元的长期资产账面价值可收回[142] - 截至2019年3月31日，公司无限制现金及现金等价物为14亿美元，其中3400万美元由母公司和合格控股公司持有，短期投资为3.78亿美元，受限现金和偿债准备金为9.49亿美元[146] - 截至2019年3月31日，公司长期应收账款约为1.1亿美元，主要为阿根廷应收账款；贷款应收款约为14亿美元，主要与越南一个项目有关[148][149] - 截至2019年3月31日，公司认为Andres长期资产账面价值4.18亿美元可收回[141] 现金流量相关 - 2019年第一季度，公司现金主要来源为债务融资、经营活动现金流和短期投资销售，主要用途为偿还债务、资本支出和购买短期投资；2018年第一季度，现金主要来源还包括出售业务权益所得[150] - 2019年第一季度，公司现金来源总计22.21亿美元，现金使用总计18.49亿美元，现金及现金等价物和受限现金净增加3.72亿美元；2018年第一季度，现金来源总计45.72亿美元，现金使用总计41.92亿美元，净增加3.8亿美元[153] - 2019年第一季度，经营活动提供的净现金较2018年同期增加1.75亿美元，主要因营运资金需求减少1.81亿美元[155][161] - 2019年第一季度，投资活动提供的净现金较2018年同期减少11亿美元，主要因处置所得减少12亿美元，短期投资活动现金使用减少1.26亿美元，资本支出增加900万美元[162][163] - 2019年第一季度，融资活动提供的净现金较2018年同期增加10亿美元，主要因有追索权债务活动影响7.73亿美元，母公司循环信贷交易影响1.95亿美元，无追索权债务交易影响1.91亿美元，无追索权循环信贷交易影响6300万美元[165][167] 汇率与业绩影响 - 2019年第一季度阿根廷比索兑美元持续大幅贬值，进一步贬值可能影响公司2019年全年业绩[138] 设施受损与恢复 - 2018年9月3日，多米尼加共和国319兆瓦的Andres天然气联合循环设施受损，预计2019年第四季度满负荷联合循环运行[139][140] - 巴拿马223兆瓦的Changuinola水电站隧道漏水，维修可能需10个月，公司认为该长期资产组账面价值9.33亿美元可收回[142] 风险与不确定性 - 公司面临环境法律法规带来的风险和不确定性，可能增加资本支出或合规成本[144] 债务与流动性对比 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司总追索债务分别为39亿美元和37亿美元[170] - 2019年3月31日和2018年12月31日，母公司流动性分别为8.09亿美元和10.46亿美元[169] 股息支付 - 2019年第一季度，公司向普通股股东支付每股0.1365美元的股息[169] 合并现金及现金等价物对比 - 2019年3月31日，公司合并现金及现金等价物为14.26亿美元，2018年12月31日为11.66亿美元[169] 母公司信贷安排可用借款对比 - 2019年3月31日，公司母公司信贷安排下可用借款为7.75亿美元，2018年12月31日为10.22亿美元[169] 信用证费用 - 2019年第一季度，公司支付的信用证费用年利率在1% - 3%之间[148] 财务报表编制相关 - 公司在编制合并财务报表时需使用估计、判断和假设，这些会影响资产、负债、收入和费用的报告金额[175] 租赁会计处理 - 公司对大多数初始期限超过12个月的租赁，在合并资产负债表上确认使用权资产和租赁负债[176] 债务契约遵守情况 - 截至2019年3月31日，公司母公司层面遵守高级担保信贷安排等债务工具的限制性契约[171] 重大子公司定义 - 重大子公司贡献母公司业务总现金分配的20%或以上，才符合“重大子公司”定义[174] - 公司母公司高级担保信贷安排将重要子公司定义为在最近四个财季贡献母公司业务总现金分配20%或以上的业务[174]