公司持股与业务布局 - 公司持有机会银行100%资本股票，银行有23个分行和26台自动取款机[17] - 截至2019年12月31日，银行通过24个办事处开展业务，总部约有28.0%的全职员工[185] 公司收购情况 - 2017 - 2020年公司进行三次收购，总代价分别为1893万美元、1644万美元和1500万美元[20][21][22] - 2018年1月31日，公司完成对Ruby Valley Bank的收购，总代价为1.893亿美元，包括990万美元现金和903万美元普通股[210] - 2019年1月1日，公司完成与Big Muddy Bancorp的合并，总代价为1.644万美元，主要为发行普通股[211] - 2020年1月1日，公司完成对Western Bank of Wolf Point的收购，获得约1.0271亿美元资产、8923万美元存款和4459万美元贷款[212] 贷款结构与占比 - 截至2019年12月31日，商业房地产和商业企业贷款约占总贷款的70.12%[25] - 截至2019年12月31日，住宅1 - 4家庭贷款为1.193亿美元，占总贷款的15.28%[45] - 截至2019年12月31日，住宅1 - 4家庭建设贷款为3860万美元，占总贷款组合的4.95%[48] - 2019年12月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的42.41%，金额为3.3106亿美元[50] - 2019年12月31日，商业建筑和开发贷款为5267万美元，占总贷款组合的6.75%；农田贷款为5029万美元，占6.44%[51] - 2019年12月31日，房屋净值贷款为5641万美元，占总贷款的7.23%[52] - 2019年12月31日，消费贷款总计1888万美元，占总贷款组合的2.42%[54] - 2019年12月31日，商业企业贷款为7280万美元，占总贷款组合的9.33%；农业生产贷款为4052万美元，占5.19%[58] - 截至2019年12月31日，商业房地产和商业企业贷款分别占贷款总额的55.6%和14.52%[204] 贷款相关费用与收入 - 2019年和2018年贷款服务净费用分别为232万美元和109万美元[44] - 2019年和2018年其他贷款相关费用分别为43.8万美元和17.2万美元[44] - 2019年和2018年财富管理服务收入分别为25.8万美元和53.6万美元，公司于2019年7月停止提供该服务[80] - 2019年和2018年财富管理收入分别为25.8万美元和53.6万美元，公司于2019年7月停止提供财富管理服务[216] - 2019年公司出售4.8005亿美元抵押贷款，非利息收入中抵押贷款银行业务收入近年显著增长[155] 业务战略与目标 - 公司业务战略包括多元化贷款组合、吸引低成本核心存款、寻求收购机会等[24][25] - 公司专注增加商业贷款以减少对抵押贷款市场的依赖，提高管理利率差的能力[204] - 公司管理层认为需提高净利息利润率、增加其他费用收入并控制运营费用以实现盈利增长[206] 市场竞争情况 - 公司在零售存款和贷款发放方面面临来自银行、储蓄机构和信用社等的竞争[41] - 银行业和金融服务业竞争激烈，许多竞争对手资源和贷款额度更优，公司盈利能力取决于市场竞争力[172] 资本与债务情况 - 2017年2月，公司通过私募发行了1000万美元、年利率5.75%的固定优先无担保票据，2022年到期；2015年6月，发行了1000万美元、年利率6.75%的次级票据，2025年到期；2005年9月，发行了516万美元的信托优先股[79] 监管要求与资本充足情况 - 《多德 - 弗兰克法案》要求美联储为存款机构控股公司设定最低资本水平，信托优先证券收益一般不计入一级资本，除非是2010年5月19日前资产少于150亿美元的银行或储蓄贷款控股公司发行的[87] - FDIC按季度对每家参保机构征收存款保险费，评估费率为2.5至45个基点，FDIC可每季度上下调整2个基点，紧急情况下可征收特别评估费[101] - 《多德 - 弗兰克法案》规定存款保险基金最低储备比率为1.35%，2018年该比率达到1.36%，2019年储备比率超过1.38%，设立了22.4万美元的信贷以抵消未来FDIC保险费，2019年已使用13.4万美元信贷[102] - 州立商业银行需维持总资本与风险加权资产比率为10.5%、一级资本与风险加权资产比率为8.5%、普通股一级资本与风险加权资产比率为7.0%、一级资本与总资产比率为4.0%的最低监管资本水平[104] - 自2015年1月1日起，合并资产达10亿美元或以上的银行控股公司和类似银行需在2015年1月1日至2019年1月1日逐步实施新的最低资本比率要求，完全实施后资本留存缓冲要求普通股一级资本与总风险加权资产维持至少2.5%的比率[108] - 自2015年1月1日起，参保存款机构需满足普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8.0%、总资本比率10.0%、一级杠杆比率5.0%的更高资本比率要求才能被认定为“资本充足”[109] - 管理层认为截至2019年12月31日，公司和银行能满足巴塞尔协议III资本规则下的所有资本充足要求，但最终规则受监管机构自由裁量影响，未来可能需额外资本[109] - 2019年12月31日，银行资本比率符合“资本充足”标准[110] 收购审批规定 - 收购超过另一家银行或银行控股公司5.0%的有表决权股票，或通过合并、整合或购买资产收购该机构或控股公司，需获得美联储批准[116] - 公司在2018年1月31日、2019年1月1日和2020年1月1日分别收购TwinCo、BMB和WHC，均已获得必要批准[117] - 任何人或团体收购公司10.0%或以上已发行有表决权股票，需向美联储提交通知或申请[119] 公司面临的风险 - 公司持有无形资产未来可能被认定为减值，会导致收益和资产账面价值下降[123] - 系统故障、中断或安全漏洞会损害公司声誉，导致客户和业务流失，面临监管审查、诉讼和财务责任[127] - 房利美和房地美结构及关系变化，或其托管转为接管，会对公司证券投资组合产生重大影响[128] - 公司业务受金融市场和经济状况影响，不利条件会导致借款人信用质量下降、贷款需求减少等[131] - 若贷款损失准备金不足以覆盖实际贷款损失，公司收益会减少[134] - 公司证券投资组合未来可能因多种因素出现减值损失[137] - 公司增加商业房地产和商业企业贷款发放，信用风险上升，当地房地产市场或经济低迷会影响收益[142][143] - 公司面临技术变革挑战，竞争对手在技术改进方面资源更丰富，跟不上技术变革会产生不利影响[145][146] - 公司依赖高级管理人员和关键员工，他们的离职可能对运营产生不利影响[147] - 利率变化会影响公司经营业绩和财务状况，包括净利息收入、贷款平均期限、证券公允价值等[148][149][151] - LIBOR退休可能影响公司，目前替代利率不确定，实施替代指数可能产生费用[152][153] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，虽未导致财务报表错报，但可能影响未来报告义务和审计报告结果[157][159][161] - 公司能否维持普通股股息水平不确定，受盈利水平、政府监管等多种因素影响[162][163] - 公司有增长计划，包括有机增长和收购扩张，但存在无法成功识别机会、管理增长等风险[165][166][167][168][169] 公司资产与员工情况 - 截至2019年12月31日，银行拥有的房产和设备账面价值（扣除累计折旧）总计4008万美元[188] - 截至2019年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行普通股总成本为468万美元，该投资存在减值风险，减值将导致收益和股东权益减少[180][181] - 截至2019年12月31日，公司有279名全职员工和19名兼职员工[82] 公司诉讼与股票情况 - 截至2019年12月31日，公司无未决或已知的针对其的诉讼[190] - 截至2019年12月31日收盘，公司有6423033股普通股流通在外，由约923名登记股东持有，收盘价为每股21.39美元[195] - 2019年7月18日，董事会授权回购至多10万股普通股，计划于2020年7月18日到期，2019年9月30日和12月31日止三个月未回购[197] - 2018年7月19日，董事会授权回购至多10万股普通股，计划于2019年7月19日到期，2019年第一季度回购42000股，均价17.43美元/股，第二季度回购28000股，均价17.09美元/股[198] 法律法规影响 - 公司业务受法律法规变化影响，金融改革立法预计增加运营成本[175][176] - 《多德 - 弗兰克法案》预计至少会增加公司运营和合规成本，还可能增加利息支出[179] 公司收益构成 - 公司收益主要取决于净利息收入，还包括非利息收入，同时会被贷款损失准备金、行政费用和税费等抵消[203] 利率变化情况 - 2018年联邦基金目标利率从1.50%提高到2.50%，2019年从2.50%降至1.75%[209] 公司其他业务情况 - 2019年11月，公司剥离了子公司AFSB NMTC Investment Fund, LLC[81] - 截至2019年12月31日，银行有11.7亿美元住宅1 - 4家庭抵押贷款和5683万美元其他贷款类别带服务权出售[46] - 2019年12月31日，有利率锁定承诺、正处于发起过程中待售至二级市场的贷款总额为4830万美元[65] - 截至2019年12月31日，公司净抵押贷款服务权为874万美元，高于2018年12月31日的710万美元[204] - 银行对单一借款人的一般允许贷款限额为未受损资本和盈余的15.0%，若贷款由特定易变现抵押物全额担保，可额外借出相当于总资本10.0%的金额[92] - 2019年12月31日，公司对单一借款人的贷款限额为1805万美元，最大单一借款人贷款总额约为1623万美元，受贷款限额约束的金额为518万美元[60]